شهدت البيتكوين والإيثيريوم ارتفاعًا قويًا في الأسبوعين الماضيين. ارتفعت البيتكوين من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT، بزيادة بلغت 34%. بينما قفز الإيثيريوم من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT، بزيادة تتجاوز 60%.
إن نسبة ارتفاع أسعار الإيثريوم ومرونة الأسعار تتجاوز بكثير بيتكوين، خاصة في أوائل مايو عندما شهد كلاهما قفزة مفاجئة. قد يكون هذا مرتبطًا بتخفيف سياسات التعريفات الجمركية وقرب ترقية الإيثريوم Pectra. سعر بيتكوين مرتفع وتقلبه نسبيًا مستقر، بينما يستجيب الإيثريوم بشكل أسرع ويحقق زيادة أكبر.
فيما يتعلق بالتقلبات، شهدت بيتكوين وإيثيريوم تغييرات ملحوظة في نطاق التقلبات الكلي من أوائل أبريل إلى منتصف مايو. في منتصف أبريل، شهدت بيتكوين ذروة متكررة في التقلبات، ثم بدأت في التقلص بشكل عام في نهاية أبريل وبداية مايو. من ناحية أخرى، شهدت إيثيريوم زيادات حادة في التقلبات عدة مرات قبل وبعد الارتفاع الحاد في الأسعار، حتى أنها تجاوزت بيتكوين في وقت من الأوقات، مما يشير إلى أن عملية ارتفاعها كانت مصحوبة بتقلبات قصيرة الأجل أقوى.
نسبة حجم التداول بين الشراء والبيع ( LSR ) تُظهر أنه على الرغم من ارتفاع الأسعار المستمر، إلا أن حجم الصفقات القصيرة في السوق قد زاد بالتزامن. يحافظ LSR لبيتكوين بشكل عام على تقلبه بالقرب من 1، بينما يتقلب LSR للإيثيريوم بشكل أكثر حدة. وهذا يدل على أن السوق بشكل عام تشهد حالة من الترقب والمشاعر التحوطية عند المستويات العالية، مما يجعل مشاعر المستثمرين أكثر حذرًا.
تظهر القيمة الإجمالية لمراكز العقود ارتفاعًا تدريجيًا، مما يعكس استمرار حدة النشاط التجاري في السوق. ارتفعت القيمة غير المصفاة لبيتكوين من حوالي 60 مليار دولار ببطء، بينما ارتفعت إيثيريوم من حوالي 18 مليار دولار إلى ما يقرب من 24 مليار دولار. فيما يتعلق بمعدل التمويل، استمرت كلاهما في التقلبات الطفيفة حول 0%، مما يدل على توازن القوى بين المشترين والبائعين في السوق.
تظهر حالة تصفية العقود الآجلة تداخلًا بين مراكز الشراء والبيع. في 8 مايو، ارتفعت قيمة تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير إلى 836 مليون دولار. بينما في 12 مايو، زادت قيمة تصفية المراكز الطويلة بشكل ملحوظ إلى 476 مليون دولار. وهذا يعكس أن السوق شهد ظاهرة تصفية مركزية للمراكز القصيرة عند اختراق مستويات الأسعار الرئيسية، ولكن حتى في حالة ارتفاع السوق، فإن المراكز الطويلة ستواجه تصفية عند المستويات العالية المحلية، مما يدل على أن تقلبات السوق لا تزال قوية.
"استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة" هي استراتيجية زخم تجمع بين تحليل الاتجاه الفني. تعتمد الاستراتيجية على مراقبة تقارب عدة متوسطات قصيرة ومتوسطة الأجل، لتحديد اللحظة التي قد يحدث فيها تقلب اتجاهي في السوق. عندما تتجه عدة متوسطات نحو التوافق وتقارب بعضها البعض، وإذا تجاوز السعر بوضوح منطقة المتوسطات، يتم اعتبار ذلك إشارة لبدء الاتجاه.
المعلمات الأساسية تشمل:
percentage_threshold: عتبة تحديد كثافة المتوسطات المتحركة
tp_sl_ratio: نسبة جني الأرباح والحد من الخسائر
short_period/long_period: متوسطات الفترة القصيرة/الفترة الطويلة
منطق الاستراتيجية:
تحقق من مدى تكدس ستة خطوط متحركة (SMA20/60/120,EMA20/60/120)
اختراق السعر للمتوسط المتحرك يؤدي إلى إشارة دخول
استخدام آلية جني الأرباح والحد من الخسائر الديناميكية لإدارة المراكز
كمثال ETH/USDT، في اختبار البيانات لخطي K لمدة ساعتين خلال العام الماضي، كانت أفضل مجموعة من المعلمات هي:
percentage_threshold = 1.4
tp_sl_ratio = 10
تصل العائدات السنوية لهذه المجموعة إلى 127.59%، وأدنى نسبة تراجع أقل من 15%، بينما تصل نسبة ROMAD إلى 8.61%، مما يتفوق بشكل ملحوظ على استراتيجية الاحتفاظ بـ ETH خلال نفس الفترة (-46.05%).
تظهر الاستراتيجيات أداءً ممتازًا في التقاط زخم الاتجاه في مراحله المبكرة واستمرار تحقيق الأرباح على مدى فترات، مما يمنحها قيمة تطبيقية قوية في الميدان. في المستقبل، يمكن النظر في دمج آليات مثل تصفية حجم التداول وتصفية التقلبات، لتعزيز قدرة الاستراتيجية على التكيف في حالات السوق المختلفة.
ملخص
من 25 أبريل إلى 12 مايو، أظهر سوق العملات المشفرة خصائص هيكلية تتمثل في "ارتفاع الأسعار بقوة، والمشاعر لا تزال حذرة". ارتفعت BTC و ETH بشكل متزامن، حيث كانت نسبة ارتفاع ETH أكبر وتقلباته أكثر حدة. لم يظهر نسبة الشراء والبيع ومعدل التمويل انحيازًا كبيرًا نحو الشراء، مما يدل على أن رغبة السوق في الشراء محدودة. استمر حجم العقود في الارتفاع، حيث تعرضت مراكز البيع للانهيار في بداية مايو، ثم تعرضت مراكز الشراء للتصفية العكسية في 12 مايو، مما يعكس تزايد الانقسام في السوق تحت الرافعة المالية العالية.
استراتيجية "اختراق المتوسطات المتقاربة" المعتمدة في التحليل الكمي أثبتت أدائها الممتاز في بيانات مستوى الساعتين لزوج ETH/USDT، حيث بلغت العائد السنوي 127.59%. تستعرض هذه الاستراتيجية قدرة جيدة على مواكبة الاتجاهات والتحكم في الانسحاب من خلال هيكل الزخم وتصفيات الاتجاه. ومع ذلك، في العمليات الفعلية، قد تتأثر بالاهتزازات السوقية أو الظروف القصوى أو فشل الإشارات، لذا يُنصح بدمجها مع عوامل كمية أخرى وآليات التحكم في المخاطر لتعزيز استقرار الاستراتيجية وقدرتها على التكيف.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
3
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ZKSherlock
· منذ 3 س
في الواقع... تكشف أنماط مرونة سعر الإيثيريوم عن علاقة احتمالية مثيرة للاهتمام، ولكن هل فكر أحد في تداعيات الخصوصية لهذه الحركات السوقية؟ *يعدّل النظارات الأكاديمية*
ارتفع BTC وETH بقوة، واستراتيجية الاختراق الكثيف للمتوسطات المتحركة تحقق عائد سنوي بنسبة 127%
تقرير نصف شهري عن تحليل السوق واستراتيجيات الكمية
نظرة عامة على السوق
شهدت البيتكوين والإيثيريوم ارتفاعًا قويًا في الأسبوعين الماضيين. ارتفعت البيتكوين من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT، بزيادة بلغت 34%. بينما قفز الإيثيريوم من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT، بزيادة تتجاوز 60%.
إن نسبة ارتفاع أسعار الإيثريوم ومرونة الأسعار تتجاوز بكثير بيتكوين، خاصة في أوائل مايو عندما شهد كلاهما قفزة مفاجئة. قد يكون هذا مرتبطًا بتخفيف سياسات التعريفات الجمركية وقرب ترقية الإيثريوم Pectra. سعر بيتكوين مرتفع وتقلبه نسبيًا مستقر، بينما يستجيب الإيثريوم بشكل أسرع ويحقق زيادة أكبر.
فيما يتعلق بالتقلبات، شهدت بيتكوين وإيثيريوم تغييرات ملحوظة في نطاق التقلبات الكلي من أوائل أبريل إلى منتصف مايو. في منتصف أبريل، شهدت بيتكوين ذروة متكررة في التقلبات، ثم بدأت في التقلص بشكل عام في نهاية أبريل وبداية مايو. من ناحية أخرى، شهدت إيثيريوم زيادات حادة في التقلبات عدة مرات قبل وبعد الارتفاع الحاد في الأسعار، حتى أنها تجاوزت بيتكوين في وقت من الأوقات، مما يشير إلى أن عملية ارتفاعها كانت مصحوبة بتقلبات قصيرة الأجل أقوى.
نسبة حجم التداول بين الشراء والبيع ( LSR ) تُظهر أنه على الرغم من ارتفاع الأسعار المستمر، إلا أن حجم الصفقات القصيرة في السوق قد زاد بالتزامن. يحافظ LSR لبيتكوين بشكل عام على تقلبه بالقرب من 1، بينما يتقلب LSR للإيثيريوم بشكل أكثر حدة. وهذا يدل على أن السوق بشكل عام تشهد حالة من الترقب والمشاعر التحوطية عند المستويات العالية، مما يجعل مشاعر المستثمرين أكثر حذرًا.
تظهر القيمة الإجمالية لمراكز العقود ارتفاعًا تدريجيًا، مما يعكس استمرار حدة النشاط التجاري في السوق. ارتفعت القيمة غير المصفاة لبيتكوين من حوالي 60 مليار دولار ببطء، بينما ارتفعت إيثيريوم من حوالي 18 مليار دولار إلى ما يقرب من 24 مليار دولار. فيما يتعلق بمعدل التمويل، استمرت كلاهما في التقلبات الطفيفة حول 0%، مما يدل على توازن القوى بين المشترين والبائعين في السوق.
تظهر حالة تصفية العقود الآجلة تداخلًا بين مراكز الشراء والبيع. في 8 مايو، ارتفعت قيمة تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير إلى 836 مليون دولار. بينما في 12 مايو، زادت قيمة تصفية المراكز الطويلة بشكل ملحوظ إلى 476 مليون دولار. وهذا يعكس أن السوق شهد ظاهرة تصفية مركزية للمراكز القصيرة عند اختراق مستويات الأسعار الرئيسية، ولكن حتى في حالة ارتفاع السوق، فإن المراكز الطويلة ستواجه تصفية عند المستويات العالية المحلية، مما يدل على أن تقلبات السوق لا تزال قوية.
التحليل الكمي - استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة
"استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة" هي استراتيجية زخم تجمع بين تحليل الاتجاه الفني. تعتمد الاستراتيجية على مراقبة تقارب عدة متوسطات قصيرة ومتوسطة الأجل، لتحديد اللحظة التي قد يحدث فيها تقلب اتجاهي في السوق. عندما تتجه عدة متوسطات نحو التوافق وتقارب بعضها البعض، وإذا تجاوز السعر بوضوح منطقة المتوسطات، يتم اعتبار ذلك إشارة لبدء الاتجاه.
المعلمات الأساسية تشمل:
منطق الاستراتيجية:
كمثال ETH/USDT، في اختبار البيانات لخطي K لمدة ساعتين خلال العام الماضي، كانت أفضل مجموعة من المعلمات هي:
تصل العائدات السنوية لهذه المجموعة إلى 127.59%، وأدنى نسبة تراجع أقل من 15%، بينما تصل نسبة ROMAD إلى 8.61%، مما يتفوق بشكل ملحوظ على استراتيجية الاحتفاظ بـ ETH خلال نفس الفترة (-46.05%).
تظهر الاستراتيجيات أداءً ممتازًا في التقاط زخم الاتجاه في مراحله المبكرة واستمرار تحقيق الأرباح على مدى فترات، مما يمنحها قيمة تطبيقية قوية في الميدان. في المستقبل، يمكن النظر في دمج آليات مثل تصفية حجم التداول وتصفية التقلبات، لتعزيز قدرة الاستراتيجية على التكيف في حالات السوق المختلفة.
ملخص
من 25 أبريل إلى 12 مايو، أظهر سوق العملات المشفرة خصائص هيكلية تتمثل في "ارتفاع الأسعار بقوة، والمشاعر لا تزال حذرة". ارتفعت BTC و ETH بشكل متزامن، حيث كانت نسبة ارتفاع ETH أكبر وتقلباته أكثر حدة. لم يظهر نسبة الشراء والبيع ومعدل التمويل انحيازًا كبيرًا نحو الشراء، مما يدل على أن رغبة السوق في الشراء محدودة. استمر حجم العقود في الارتفاع، حيث تعرضت مراكز البيع للانهيار في بداية مايو، ثم تعرضت مراكز الشراء للتصفية العكسية في 12 مايو، مما يعكس تزايد الانقسام في السوق تحت الرافعة المالية العالية.
استراتيجية "اختراق المتوسطات المتقاربة" المعتمدة في التحليل الكمي أثبتت أدائها الممتاز في بيانات مستوى الساعتين لزوج ETH/USDT، حيث بلغت العائد السنوي 127.59%. تستعرض هذه الاستراتيجية قدرة جيدة على مواكبة الاتجاهات والتحكم في الانسحاب من خلال هيكل الزخم وتصفيات الاتجاه. ومع ذلك، في العمليات الفعلية، قد تتأثر بالاهتزازات السوقية أو الظروف القصوى أو فشل الإشارات، لذا يُنصح بدمجها مع عوامل كمية أخرى وآليات التحكم في المخاطر لتعزيز استقرار الاستراتيجية وقدرتها على التكيف.