طريق استثمارات التشفير لأفضل مؤسسات رأس المال الاستثماري العالمية
أندريسن هورويتز (المختصرة a16z) هي شركة استثمار مخاطر تأسست في عام 2009 على يد مارك أندريسن وبن هورويتز. وقد برزت الشركة بسرعة نتيجة لاستثماراتها الناجحة في العديد من الشركات المعروفة في مجال الإنترنت، مما جعلها قوة مهمة تضاهي بها المؤسسات الاستثمارية الرائدة الأخرى في وادي السيليكون.
حاليًا، تدير a16z أصولًا تزيد عن 35 مليار دولار، مع استثمارات في مجالات متنوعة تشمل الذكاء الاصطناعي، والرعاية الصحية، وتكنولوجيا المستهلك، والتشفير، وخدمات الشركات وغيرها من الاتجاهات. ستركز هذه المقالة على صندوق a16z المتخصص في مجال التشفير.
واحد، دخول مجال التشفير
بدأت a16z في الاستثمار في مجال التشفير في عام 2013. في ذلك الوقت، كانت العديد من شركات رأس المال الاستثماري التقليدية لا تزال تشكك في صناعة التشفير، بينما كانت a16z من أوائل من شاركوا في قيادة جولة تمويل من الفئة B لمبلغ 25 مليون دولار لمنصة تداول تشفير معينة، وقاموا بعد ذلك بإجراء استثمارات إضافية عدة مرات. لم تؤدي هذه القرار فقط إلى تحقيق عوائد كبيرة لـ a16z، بل أسست أيضًا لمكانتها الرائدة في مجال استثمار التشفير.
من أجل تعزيز الاستثمارات في مجال التشفير، قامت a16z بتأسيس صندوق استثماري خاص بالتشفير في عام 2018. وقد جمع هذا الصندوق حتى الآن 5 جولات تمويل، بإجمالي أموال مدارة تتجاوز 76 مليار دولار.
حجم أول صندوق في عام 2018 حوالي 300 مليون دولار
في أبريل 2020، كان حجم صندوق الثاني حوالي 5.15 مليار دولار أمريكي
في يونيو 2021، بلغ حجم الصندوق الثالث حوالي 2.2 مليار دولار، محققًا رقمًا قياسيًا في جمع الأموال لصناديق التشفير آنذاك.
إطلاق الصندوق الرابع في مايو 2022 (حوالي 4.5 مليار دولار) وصندوق ألعاب Web3 (600 مليون دولار)
وفقًا للتقارير، تخطط a16z لجمع حوالي 3.4 مليار دولار لصندوقها القادم في مرحلة البذور والمرحلة المبكرة، مع التركيز على الاستثمار في مجالات ناشئة مثل التشفير والتكنولوجيا الحيوية.
ثانياً، تشكيل الفريق
تتبع a16z نظام الشراكة لجميع الأعضاء، حيث تقوم كل صندوق تخصصي بتوظيف متخصصين في المجالات ذات الصلة ليكونوا شركاء استثماريين.
كريس ديكسون هو مؤسس a16z crypto. على الرغم من أنه انضم إلى a16z في عام 2012، إلا أنه قاد العديد من الاستثمارات المهمة للشركة في مجال التشفير. في عام 2022، احتل كريس ديكسون المرتبة الأولى في قائمة "أفضل المستثمرين المغامرين في العالم" التي أصدرتها مجلة فوربس.
قبل انضمامه إلى a16z، كان كريس ديكسون رائد أعمال ومستثمر ناجح. وقد أسس شركة أمان الإنترنت SiteAdvisor وشركة التوصيات التقنية Hunch، وأسس أيضًا صندوق رأس المال المخاطر Founder Collective، وقام بعدة استثمارات ملائكية شخصية.
مع التطور المزدهر لصناعة التشفير، أصبح كريس ديكسون واحدًا من الشخصيات الرئيسية في a16z، بمكانة تعادل مؤسسي الشركة البارزين.
وفقًا للمعلومات العامة، تمتلك a16z حاليًا 546 موظفًا، من بينهم 99 شخصًا (يمثلون 18%) يركزون على مجال التشفير، مما يعكس الاهتمام الكبير للشركة بهذا المجال. من بين هؤلاء الـ 99 شخصًا، يتولى 15 شخصًا فقط مسؤولية الاستثمار، بينما يتولى حوالي 80% من الموظفين الآخرين مهام التسويق والتوظيف والقانون والتقنية وغيرها من خدمات ما بعد الاستثمار، مما يعكس أسلوب a16z الذي يركز على خدمات ما بعد الاستثمار.
ثلاث، ميزات الاستثمار
a16z ليست فقط مستثمرة في العديد من شركات الإنترنت الشهيرة خلال عصر Web2، بل راهنت أيضاً على العديد من الشركات ذات القيمة العالية في عصر Web3، لتصبح علامة فارقة في مجال استثمار التشفير. فيما يلي بعض الخصائص الرئيسية لاستثمارات a16z crypto:
الاستمرار في الاستثمار "على مدار الساعة"
بغض النظر عن حالة السوق، تواصل a16z crypto استثماراتها المستمرة. على سبيل المثال، تم إطلاق صندوقيها الأولين خلال سوق التشفير الهابطة بين 2018-2020، بإدارة إجمالية تتجاوز 800 مليون دولار. حتى في ظل الشتاء القاسي الحالي للتشفير، قامت a16z بأكثر من 30 استثمارًا خلال العام الماضي، منها 11 استثمارًا قياديًا.
نسبة عالية من الاستثمار الأولي والمتابعة
تشير البيانات إلى أن a16z crypto تتصدر القائمة من حيث عدد جولات التمويل التي قادتها، حيث بلغ إجمالي جولات التمويل التاريخية 109 جولات. في الوقت نفسه، تُظهر a16z crypto حماسًا لاستثمار المزيد في المشاريع التي تراهًا واعدة، مما يعكس تصميمها الثابت.
نطاق الاستثمار واسع
منذ تأسيسها، استثمرت a16z crypto في المئات من مشاريع التشفير، وشملت تقريبًا جميع مجالات صناعة التشفير. تشتهر a16z "بالاستثمار بسخاء"، وقد أظهرت قوة تنافسية كبيرة في استثماراتها في العديد من المشاريع.
التركيز على الترويج الإعلامي وتغليف المشروع
تتميز a16z بالاستفادة من قنوات الإعلام التي أنشأتها للترويج والتسويق. تبدو الموقع الرسمي للشركة كمنصة إعلامية، مليئة بالتقارير والمقالات المختلفة. كما تستمر a16z crypto في هذا التقليد، حيث يتحدث شركاؤها غالبًا في الأماكن العامة عن صناعة التشفير.
بالإضافة إلى ذلك، تعطي a16z أهمية كبيرة لتغليف المشاريع التي تستثمر فيها، مستفيدة من نموذج تشغيل وكالات هوليوود، لتقديم دعم شامل للشركات المستثمَر فيها.
أربعة، خريطة استثمار المشاريع ذات الإمكانات
تلقى نظر استثمار a16z crypto اهتمامًا كبيرًا. فيما يلي بعض المشاريع المحتملة التي تم تصفيتها من محفظتها، حيث تم استبعاد المشاريع التي أصدرت عملات، أو فشلت، أو ذات تمويل صغير، أو التي تخدم بشكل أساسي الصناعات التقليدية:
(ملاحظة: النص الأصلي هنا يحتوي على جدول يوضح العديد من المشاريع المحتملة وحالتها المالية، ولكن نظرًا لعدم القدرة على عرض الصورة مباشرة، فقد تم حذف قائمة المشاريع المحددة هنا)
الخاتمة
تظهر التحولات من "أصابع البرمجيات الذهبية" إلى "أصابع التشفير الذهبية" لشركة a16z فهمها العميق للاتجاهات الزمنية. كما هو موضح في الموقع الرسمي a16z crypto، شهد الإنترنت ثلاثة عصور: العصر الأول (1990-2005) لم تكن a16z قد تأسست بعد، والعصر الثاني (2005-2020) شهد صعود a16z، والآن نحن في العصر الثالث، حيث تسعى a16z لكتابة فصلها المتألق.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
a16z استثمار التشفير: من عمالقة Web2 إلى رواد Web3
طريق استثمارات التشفير لأفضل مؤسسات رأس المال الاستثماري العالمية
أندريسن هورويتز (المختصرة a16z) هي شركة استثمار مخاطر تأسست في عام 2009 على يد مارك أندريسن وبن هورويتز. وقد برزت الشركة بسرعة نتيجة لاستثماراتها الناجحة في العديد من الشركات المعروفة في مجال الإنترنت، مما جعلها قوة مهمة تضاهي بها المؤسسات الاستثمارية الرائدة الأخرى في وادي السيليكون.
حاليًا، تدير a16z أصولًا تزيد عن 35 مليار دولار، مع استثمارات في مجالات متنوعة تشمل الذكاء الاصطناعي، والرعاية الصحية، وتكنولوجيا المستهلك، والتشفير، وخدمات الشركات وغيرها من الاتجاهات. ستركز هذه المقالة على صندوق a16z المتخصص في مجال التشفير.
واحد، دخول مجال التشفير
بدأت a16z في الاستثمار في مجال التشفير في عام 2013. في ذلك الوقت، كانت العديد من شركات رأس المال الاستثماري التقليدية لا تزال تشكك في صناعة التشفير، بينما كانت a16z من أوائل من شاركوا في قيادة جولة تمويل من الفئة B لمبلغ 25 مليون دولار لمنصة تداول تشفير معينة، وقاموا بعد ذلك بإجراء استثمارات إضافية عدة مرات. لم تؤدي هذه القرار فقط إلى تحقيق عوائد كبيرة لـ a16z، بل أسست أيضًا لمكانتها الرائدة في مجال استثمار التشفير.
من أجل تعزيز الاستثمارات في مجال التشفير، قامت a16z بتأسيس صندوق استثماري خاص بالتشفير في عام 2018. وقد جمع هذا الصندوق حتى الآن 5 جولات تمويل، بإجمالي أموال مدارة تتجاوز 76 مليار دولار.
وفقًا للتقارير، تخطط a16z لجمع حوالي 3.4 مليار دولار لصندوقها القادم في مرحلة البذور والمرحلة المبكرة، مع التركيز على الاستثمار في مجالات ناشئة مثل التشفير والتكنولوجيا الحيوية.
ثانياً، تشكيل الفريق
تتبع a16z نظام الشراكة لجميع الأعضاء، حيث تقوم كل صندوق تخصصي بتوظيف متخصصين في المجالات ذات الصلة ليكونوا شركاء استثماريين.
كريس ديكسون هو مؤسس a16z crypto. على الرغم من أنه انضم إلى a16z في عام 2012، إلا أنه قاد العديد من الاستثمارات المهمة للشركة في مجال التشفير. في عام 2022، احتل كريس ديكسون المرتبة الأولى في قائمة "أفضل المستثمرين المغامرين في العالم" التي أصدرتها مجلة فوربس.
قبل انضمامه إلى a16z، كان كريس ديكسون رائد أعمال ومستثمر ناجح. وقد أسس شركة أمان الإنترنت SiteAdvisor وشركة التوصيات التقنية Hunch، وأسس أيضًا صندوق رأس المال المخاطر Founder Collective، وقام بعدة استثمارات ملائكية شخصية.
مع التطور المزدهر لصناعة التشفير، أصبح كريس ديكسون واحدًا من الشخصيات الرئيسية في a16z، بمكانة تعادل مؤسسي الشركة البارزين.
وفقًا للمعلومات العامة، تمتلك a16z حاليًا 546 موظفًا، من بينهم 99 شخصًا (يمثلون 18%) يركزون على مجال التشفير، مما يعكس الاهتمام الكبير للشركة بهذا المجال. من بين هؤلاء الـ 99 شخصًا، يتولى 15 شخصًا فقط مسؤولية الاستثمار، بينما يتولى حوالي 80% من الموظفين الآخرين مهام التسويق والتوظيف والقانون والتقنية وغيرها من خدمات ما بعد الاستثمار، مما يعكس أسلوب a16z الذي يركز على خدمات ما بعد الاستثمار.
ثلاث، ميزات الاستثمار
a16z ليست فقط مستثمرة في العديد من شركات الإنترنت الشهيرة خلال عصر Web2، بل راهنت أيضاً على العديد من الشركات ذات القيمة العالية في عصر Web3، لتصبح علامة فارقة في مجال استثمار التشفير. فيما يلي بعض الخصائص الرئيسية لاستثمارات a16z crypto:
الاستمرار في الاستثمار "على مدار الساعة"
بغض النظر عن حالة السوق، تواصل a16z crypto استثماراتها المستمرة. على سبيل المثال، تم إطلاق صندوقيها الأولين خلال سوق التشفير الهابطة بين 2018-2020، بإدارة إجمالية تتجاوز 800 مليون دولار. حتى في ظل الشتاء القاسي الحالي للتشفير، قامت a16z بأكثر من 30 استثمارًا خلال العام الماضي، منها 11 استثمارًا قياديًا.
نسبة عالية من الاستثمار الأولي والمتابعة
تشير البيانات إلى أن a16z crypto تتصدر القائمة من حيث عدد جولات التمويل التي قادتها، حيث بلغ إجمالي جولات التمويل التاريخية 109 جولات. في الوقت نفسه، تُظهر a16z crypto حماسًا لاستثمار المزيد في المشاريع التي تراهًا واعدة، مما يعكس تصميمها الثابت.
نطاق الاستثمار واسع
منذ تأسيسها، استثمرت a16z crypto في المئات من مشاريع التشفير، وشملت تقريبًا جميع مجالات صناعة التشفير. تشتهر a16z "بالاستثمار بسخاء"، وقد أظهرت قوة تنافسية كبيرة في استثماراتها في العديد من المشاريع.
التركيز على الترويج الإعلامي وتغليف المشروع
تتميز a16z بالاستفادة من قنوات الإعلام التي أنشأتها للترويج والتسويق. تبدو الموقع الرسمي للشركة كمنصة إعلامية، مليئة بالتقارير والمقالات المختلفة. كما تستمر a16z crypto في هذا التقليد، حيث يتحدث شركاؤها غالبًا في الأماكن العامة عن صناعة التشفير.
بالإضافة إلى ذلك، تعطي a16z أهمية كبيرة لتغليف المشاريع التي تستثمر فيها، مستفيدة من نموذج تشغيل وكالات هوليوود، لتقديم دعم شامل للشركات المستثمَر فيها.
أربعة، خريطة استثمار المشاريع ذات الإمكانات
تلقى نظر استثمار a16z crypto اهتمامًا كبيرًا. فيما يلي بعض المشاريع المحتملة التي تم تصفيتها من محفظتها، حيث تم استبعاد المشاريع التي أصدرت عملات، أو فشلت، أو ذات تمويل صغير، أو التي تخدم بشكل أساسي الصناعات التقليدية:
(ملاحظة: النص الأصلي هنا يحتوي على جدول يوضح العديد من المشاريع المحتملة وحالتها المالية، ولكن نظرًا لعدم القدرة على عرض الصورة مباشرة، فقد تم حذف قائمة المشاريع المحددة هنا)
الخاتمة
تظهر التحولات من "أصابع البرمجيات الذهبية" إلى "أصابع التشفير الذهبية" لشركة a16z فهمها العميق للاتجاهات الزمنية. كما هو موضح في الموقع الرسمي a16z crypto، شهد الإنترنت ثلاثة عصور: العصر الأول (1990-2005) لم تكن a16z قد تأسست بعد، والعصر الثاني (2005-2020) شهد صعود a16z، والآن نحن في العصر الثالث، حيث تسعى a16z لكتابة فصلها المتألق.