انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، لا يزال في منطقة الجشع، لكن BTC حافظت على تقلبات عالية بينما كانت العملات البديلة تحت الضغط بشكل عام، مما يدل على زيادة تباين السوق.
شهدت قيمتي USDT وUSDC زيادة مزدوجة (بزيادة قدرها +2.91% و+3.23% على التوالي)، واستمر إجمالي قيمة القفل في DeFi في الارتفاع ليصل إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق بشكل عام لا يزال يجذب المزيد من الأموال الجديدة.
قادت ساحة DeFi السوق بمعدل عائد أسبوعي يبلغ 16.47%، حيث سجلت إحدى بورصات DEX حجم تداول قياسي جديد لعام 2024 (63 مليار دولار)، مما يظهر قوة دفع قوية للتطوير.
عاد سوق Meme العملات إلى الواجهة، حيث يظهر نشاطه في ظل تقلبات السوق، مما يوفر سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
حصلت مشاريع DEX على أعلى درجة من الاهتمام، في حين أن أداء مجالات مثل الذكاء الاصطناعي وGameFi كان ضعيفًا، مما يعكس أن السوق يتجه نحو التركيز على البنية التحتية ومجالات السيولة.
يُنصح المستثمرون بتوخي الحذر والتركيز على مشاريع إعادة الرهن وفرص قطاع DEX، مع متابعة دقيقة للتقلبات المحتملة في السوق التي قد تنتج عن اجتماع لجنة السوق الفيدرالية الأسبوع المقبل.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
مؤشر مشاعر السوق تراجع من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الشراء.
كانت عملات الشراء البديلة أداؤها هذا الأسبوع أقل من مؤشر المعايير، حيث أظهرت اتجاهًا هبوطيًا متذبذبًا. بعد الانخفاض في النصف الأول من الأسبوع، لم تتمكن معظم الأصول من استعادة خسائرها. نتيجة لتأثير المراكز الرافعة، شهد السوق حوالي 2 مليار دولار من عمليات التسوية القسرية للمراكز، حيث انخفضت مراكز الشراء بشكل ملحوظ. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تبقى عملات الشراء البديلة متزامنة مع مؤشر المعايير على المدى القصير، مع احتمال منخفض لأسواق مستقلة.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات المشفرة كان في اتجاه تقلبات واسعة هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة صعود.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالـ Defi أظهرت أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية.
كانت مشاريع فئة DEX ذات أداء جيد هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين على السلسلة بدأوا يشاركون بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
عادت ساحة الميم هذا الأسبوع إلى الأضواء وبدأت تجذب انتباه السوق.
المسارات الساخنة
DEX
هذا الأسبوع، نظرًا لتقلب أسعار السوق بشكل عام، فقد أوجد العديد من الفرص الربحية للمستثمرين، حيث قام المستثمرون على السلسلة بالتداول باستخدام DEX، ومع دخول الأموال والمستخدمين على السلسلة إلى ساحة DEX باستمرار، أدى ذلك إلى زيادة مشاريع DEX هذا الأسبوع.
بيانات السلسلة لـ DEX
أكثر البيانات وضوحًا في DEX هي TVL وحجم التداول، حيث يمكن لهذين المؤشرين أن يعكسا مباشرةً حالة حلبة DEX.
TVL: ارتفع TVL لمشاريع DEX هذا الأسبوع بسرعة كبيرة، من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، بزيادة بلغت 5.39%، مما يدل على أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم تداول DEX الأسبوعي: وصل حجم تداول DEX هذا الأسبوع إلى أعلى مستوى له في منتصف عام 2024، حيث بلغ 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول في الساعات الأربع والعشرين الماضية 7.58 مليار دولار، مما يظهر الزيادة الكبيرة في حجم تداول DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا لترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid وdYdX تمر بعملية تحول استراتيجي من وظيفة تداول واحدة إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل هذا المسار التطوري في: البروتوكول المعتمد على بنية سلسلة خاصة به، من خلال تجمع الوظائف لتحقيق التكامل الرأسي، مما يخلق نظام خدمات DeFi شامل. تشير هذه الابتكارات في البنية إلى أن مسار DEX يتجه من مستوى التداول الواحد نحو بنية تحتية مالية شاملة، حيث يتم إعادة هيكلة قيمة المسار.
سوي
كان هناك نقاش كبير في السوق حول نظام Sui البيئي هذا الأسبوع، وارتفع سعر SUI بنسبة 7.8% هذا الأسبوع، متفوقًا على BTC وETH، كما أن أداء المشاريع المالية اللامركزية (Defi) في نظام Sui البيئي كان ممتازًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع DeFi على سلسلة Sui
TVL: ارتفع TVL الخاص بـ Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598b في الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، بزيادة قدرها 12.88%، مما يدل على أن الأموال على السلسلة تدخل بنشاط في سلسلة Sui.
الحسابات: بلغ إجمالي عدد المستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يشير إلى زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو صغيرة، إلا أن تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الشديدة هذا الأسبوع يدل على أن سلسلة Sui لها تأثير معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: DEX الرئيسي على سلسلة Sui هو: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، وقد تجاوزت القيمة الإجمالية لتداولات DEX على سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، ووصل متوسط حجم التداول اليومي إلى 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشطة للغاية.
زيادة TVL لمشاريع Defi: المشاريع الثلاثة الأولى من حيث TVL في نظام Sui البيئي هي NAVI Protocol وSuilend وAftermath Finance، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، حيث بلغت نسبة زيادة TVL هذا الأسبوع 1.14% و17.22% و1.72% على التوالي. يمكن أن نرى أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، فإن الأموال في نظام Sui البيئي تستمر في الدخول إلى مشاريع Defi.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة معينة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار الأكثر مباشرة هو مقدار التغير في TVL الخاص بها. بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تشهد تطوراً سريعاً في الوقت الحالي، حيث أن سعر SUI أقوى من السوق العام، مما يعني أن الأصول الأساسية لنظام Sui البيئي تزداد باستمرار، مما يؤدي إلى زيادة في APY لمشاريع DeFi على السلسلة، وفي نفس الوقت، هناك تقلبات كبيرة في السوق بشكل عام، مما يوفر فرص ربح، لذا جذب ذلك عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما يعزز تطوير النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
مسار DeFi
تصنيف نمو TVL
أعلى 5 مشاريع في زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع العامة ذات TVL المنخفض، المعيار هو 30 مليون دولار أمريكي أو أكثر)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) |
|----------|------------|----------------|
| سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 |
| بابل | 67.32% | 3782.36 |
| المال المعتاد | 53.61% | 833.76 |
| باونس بت | 50.31٪ | 664.98 |
| التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول مركبة لامركزي قائم على Ethereum، يهدف إلى توفير الوصول على السلسلة للأصول الواقعية من خلال تقنية blockchain. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول المركبة من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، قامت Synthetix بزيادة APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم التداول لـ V3 LP من 40% إلى 60%، في حين تنوي خزينة Synthetix فرض بعض الرسوم على المدمجين لزيادة إيرادات V3 LP. كما أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إكمال استحواذها على منصة العملات الرمزية ذات الرافعة المالية TLX، حيث ستقوم بدمج وظائف العملات الرمزية ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، بالإضافة إلى إطلاق برنامج حوافز للعملات الرمزية ذات الرافعة المالية.
بابل (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تنشيط الأصول البيتكوين غير المستخدمة من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين إلى أمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلبات الأسعار في السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، لا يزال يحافظ على مستويات مرتفعة، بالإضافة إلى أن المستخدمين بشكل عام متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يزيد من إصرارهم على الاحتفاظ به، بينما يرغبون في تحرير سيولة BTC المحتفظ بها، وبالتالي سيختارون المزيد من المشاريع المدرة للعائدات المبنية على BTC. كما أعلنت إحدى منصات التداول هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين الحصول على عائدات من خلال رهن BTC مباشرة من حساباتهم على تلك المنصة في Babylon، مما جلب أموال جديدة ضخمة إلى Babylon، وفي نفس الوقت، خلال فترة النشاط، قدمت للمشاركين في النشاط زيادة تصل إلى 12% في النقاط، مما حفز العديد من المستخدمين على المشاركة.
المال المعتاد (USUAL): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل إحدى البورصات الكبرى، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لا مركزية. تتضمن الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخراً بترقية Checker، وبعد الترقية، وصل العائد السنوي لحاملي منتج السندات USD0++ إلى 48%، وكان متوسط APY في Curve لـ USD0/USD0++ هو 54%، ومتوسط العائد السنوي لـ USD0/USDC هو 52%، وفي نفس الوقت تم تقليل كمية USUAL المطبوعة بنسبة 17%، مما زاد من سعر USUAL. وبالتالي، جذب ذلك عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة.
BounceBit (BB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: BounceBit هو طبقة إعادة الرهن الأساسية في نظام بيتكوين البيئي. تم تصميمه بالتعاون العميق مع بعض البورصات الكبرى، حيث تم بناء مكونات CeDeFi ذات العائد المرتفع؛ بالإضافة إلى ذلك، تم إنشاء BounceBit Chain الخاصة به، لإنشاء سيناريوهات استخدام محددة لإعادة الرهن.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على مختلف رموز التشفير، حيث بلغت العائدات السنوية لمدة 30 يومًا لـ USDT 54.25%، و BTC 24.55%، و BNB 37.13%، و ETH 37.7%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في التخزين. في نفس الوقت، هذا الأسبوع، أبرمت BounceBit شراكة مع Ondo لإدخال الأصول الحقيقية المرمزة (RWA) إلى BounceBit، وبدء دخولها في مجال RWA.
إيكويليبرِيا (EQB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع بركة ربح, وهدفه الرئيسي هو خلق عوائد عالية للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج تحسين العائدات المعتمد على veToken الذي تتبناه Pendle، يوفر الإصدار المعتمد على توكن vePENDLE ePENDLE عوائد أعلى لمزودي السيولة، ويوفر مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع عززت Equilibria شراكتها مع Curve، وأطلقت أول بركة معززة جديدة - بركة scrvUSD، لزيادة عائدات المستخدمين، ثم أضافت برك معززة جديدة لـ SolvBTC و cmETH و ePENDLE، مما رفع العائد السنوي للمستخدمين إلى 59%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
وبناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (حمام المسدس).
أداء المسار الكلي
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بانتظام: USDT زادت من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة بلغت 2.91%، وUSDC زادت من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة بلغت 3.23%. يمكن ملاحظة أنه هذا الأسبوع، سواء في USDT التي تهيمن عليها الأسواق غير الأمريكية أو USDC التي تهيمن عليها الأسواق الأمريكية، شهدت جميعها نموًا، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: معدل أرباح التحكيم الخالية من المخاطر في السوق التقليدي يستمر في الانخفاض مع استمرار خفض أسعار الفائدة ، بينما يرتفع معدل أرباح التحكيم لمشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة. العودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
الوضع المالي: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشاريع Defi من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، حيث وصل حجم الأموال الجديدة إلى 1.69%، واستمر في الحفاظ على النمو الإيجابي هذا الأسبوع، واحتفظ باتجاه الارتفاع المستمر لمدة تقارب الشهرين، مما يثبت دخول الأموال بشكل مستمر إلى مشاريع Defi.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
العوامل الأساسية التي تقود الجولة الحالية من الارتفاع يمكن تلخيصها في مسارات النقل التالية: دخول السوق في دورة سوق صاعدة مما أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، وبالتالي دفع مستوى سعر الفائدة الأساسي للارتفاع، مما يوسع مجال أرباح استراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات DeFi. لننظر إلى التفاصيل:
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تجلب السيولة الشاملة
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 5
أعجبني
5
6
مشاركة
تعليق
0/400
shadowy_supercoder
· منذ 18 س
لا فائدة من جنون الديفي، هل تشعر بالضيق؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
YieldWhisperer
· منذ 18 س
هههه نفس ضخ السعر في إجمالي القيمة المقفلة الذي رأيناه في 2021... التاريخ يتكرر و ngmi
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaMisfit
· منذ 18 س
又开始 خِداع الناس لتحقيق الربح了，新حمقى准备好了吗?
شاهد النسخة الأصليةرد0
EntryPositionAnalyst
· منذ 18 س
السوق الصاعدة来了 人均DEX早起人
شاهد النسخة الأصليةرد0
SelfRugger
· منذ 18 س
كسبت الكثير، الوصول إلى القاع يعني أنني سأعمل في dex
في ظل تقلبات السوق، يتصدر قطاع التمويل اللامركزي، حيث وصل حجم تداول DEX إلى أعلى مستوى له هذا العام
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، لا يزال في منطقة الجشع، لكن BTC حافظت على تقلبات عالية بينما كانت العملات البديلة تحت الضغط بشكل عام، مما يدل على زيادة تباين السوق.
شهدت قيمتي USDT وUSDC زيادة مزدوجة (بزيادة قدرها +2.91% و+3.23% على التوالي)، واستمر إجمالي قيمة القفل في DeFi في الارتفاع ليصل إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق بشكل عام لا يزال يجذب المزيد من الأموال الجديدة.
قادت ساحة DeFi السوق بمعدل عائد أسبوعي يبلغ 16.47%، حيث سجلت إحدى بورصات DEX حجم تداول قياسي جديد لعام 2024 (63 مليار دولار)، مما يظهر قوة دفع قوية للتطوير.
عاد سوق Meme العملات إلى الواجهة، حيث يظهر نشاطه في ظل تقلبات السوق، مما يوفر سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
حصلت مشاريع DEX على أعلى درجة من الاهتمام، في حين أن أداء مجالات مثل الذكاء الاصطناعي وGameFi كان ضعيفًا، مما يعكس أن السوق يتجه نحو التركيز على البنية التحتية ومجالات السيولة.
يُنصح المستثمرون بتوخي الحذر والتركيز على مشاريع إعادة الرهن وفرص قطاع DEX، مع متابعة دقيقة للتقلبات المحتملة في السوق التي قد تنتج عن اجتماع لجنة السوق الفيدرالية الأسبوع المقبل.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
مؤشر مشاعر السوق تراجع من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الشراء.
كانت عملات الشراء البديلة أداؤها هذا الأسبوع أقل من مؤشر المعايير، حيث أظهرت اتجاهًا هبوطيًا متذبذبًا. بعد الانخفاض في النصف الأول من الأسبوع، لم تتمكن معظم الأصول من استعادة خسائرها. نتيجة لتأثير المراكز الرافعة، شهد السوق حوالي 2 مليار دولار من عمليات التسوية القسرية للمراكز، حيث انخفضت مراكز الشراء بشكل ملحوظ. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تبقى عملات الشراء البديلة متزامنة مع مؤشر المعايير على المدى القصير، مع احتمال منخفض لأسواق مستقلة.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات المشفرة كان في اتجاه تقلبات واسعة هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة صعود.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالـ Defi أظهرت أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية.
كانت مشاريع فئة DEX ذات أداء جيد هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين على السلسلة بدأوا يشاركون بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
عادت ساحة الميم هذا الأسبوع إلى الأضواء وبدأت تجذب انتباه السوق.
المسارات الساخنة
DEX
هذا الأسبوع، نظرًا لتقلب أسعار السوق بشكل عام، فقد أوجد العديد من الفرص الربحية للمستثمرين، حيث قام المستثمرون على السلسلة بالتداول باستخدام DEX، ومع دخول الأموال والمستخدمين على السلسلة إلى ساحة DEX باستمرار، أدى ذلك إلى زيادة مشاريع DEX هذا الأسبوع.
بيانات السلسلة لـ DEX
أكثر البيانات وضوحًا في DEX هي TVL وحجم التداول، حيث يمكن لهذين المؤشرين أن يعكسا مباشرةً حالة حلبة DEX.
TVL: ارتفع TVL لمشاريع DEX هذا الأسبوع بسرعة كبيرة، من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، بزيادة بلغت 5.39%، مما يدل على أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم تداول DEX الأسبوعي: وصل حجم تداول DEX هذا الأسبوع إلى أعلى مستوى له في منتصف عام 2024، حيث بلغ 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول في الساعات الأربع والعشرين الماضية 7.58 مليار دولار، مما يظهر الزيادة الكبيرة في حجم تداول DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا لترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid وdYdX تمر بعملية تحول استراتيجي من وظيفة تداول واحدة إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل هذا المسار التطوري في: البروتوكول المعتمد على بنية سلسلة خاصة به، من خلال تجمع الوظائف لتحقيق التكامل الرأسي، مما يخلق نظام خدمات DeFi شامل. تشير هذه الابتكارات في البنية إلى أن مسار DEX يتجه من مستوى التداول الواحد نحو بنية تحتية مالية شاملة، حيث يتم إعادة هيكلة قيمة المسار.
سوي
كان هناك نقاش كبير في السوق حول نظام Sui البيئي هذا الأسبوع، وارتفع سعر SUI بنسبة 7.8% هذا الأسبوع، متفوقًا على BTC وETH، كما أن أداء المشاريع المالية اللامركزية (Defi) في نظام Sui البيئي كان ممتازًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع DeFi على سلسلة Sui
TVL: ارتفع TVL الخاص بـ Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598b في الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، بزيادة قدرها 12.88%، مما يدل على أن الأموال على السلسلة تدخل بنشاط في سلسلة Sui.
الحسابات: بلغ إجمالي عدد المستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يشير إلى زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو صغيرة، إلا أن تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الشديدة هذا الأسبوع يدل على أن سلسلة Sui لها تأثير معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: DEX الرئيسي على سلسلة Sui هو: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، وقد تجاوزت القيمة الإجمالية لتداولات DEX على سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، ووصل متوسط حجم التداول اليومي إلى 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشطة للغاية.
زيادة TVL لمشاريع Defi: المشاريع الثلاثة الأولى من حيث TVL في نظام Sui البيئي هي NAVI Protocol وSuilend وAftermath Finance، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، حيث بلغت نسبة زيادة TVL هذا الأسبوع 1.14% و17.22% و1.72% على التوالي. يمكن أن نرى أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، فإن الأموال في نظام Sui البيئي تستمر في الدخول إلى مشاريع Defi.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة معينة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار الأكثر مباشرة هو مقدار التغير في TVL الخاص بها. بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تشهد تطوراً سريعاً في الوقت الحالي، حيث أن سعر SUI أقوى من السوق العام، مما يعني أن الأصول الأساسية لنظام Sui البيئي تزداد باستمرار، مما يؤدي إلى زيادة في APY لمشاريع DeFi على السلسلة، وفي نفس الوقت، هناك تقلبات كبيرة في السوق بشكل عام، مما يوفر فرص ربح، لذا جذب ذلك عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما يعزز تطوير النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
مسار DeFi
تصنيف نمو TVL
أعلى 5 مشاريع في زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع العامة ذات TVL المنخفض، المعيار هو 30 مليون دولار أمريكي أو أكثر)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) | |----------|------------|----------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال المعتاد | 53.61% | 833.76 | | باونس بت | 50.31٪ | 664.98 | | التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول مركبة لامركزي قائم على Ethereum، يهدف إلى توفير الوصول على السلسلة للأصول الواقعية من خلال تقنية blockchain. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول المركبة من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، قامت Synthetix بزيادة APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم التداول لـ V3 LP من 40% إلى 60%، في حين تنوي خزينة Synthetix فرض بعض الرسوم على المدمجين لزيادة إيرادات V3 LP. كما أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إكمال استحواذها على منصة العملات الرمزية ذات الرافعة المالية TLX، حيث ستقوم بدمج وظائف العملات الرمزية ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، بالإضافة إلى إطلاق برنامج حوافز للعملات الرمزية ذات الرافعة المالية.
بابل (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تنشيط الأصول البيتكوين غير المستخدمة من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين إلى أمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلبات الأسعار في السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، لا يزال يحافظ على مستويات مرتفعة، بالإضافة إلى أن المستخدمين بشكل عام متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يزيد من إصرارهم على الاحتفاظ به، بينما يرغبون في تحرير سيولة BTC المحتفظ بها، وبالتالي سيختارون المزيد من المشاريع المدرة للعائدات المبنية على BTC. كما أعلنت إحدى منصات التداول هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين الحصول على عائدات من خلال رهن BTC مباشرة من حساباتهم على تلك المنصة في Babylon، مما جلب أموال جديدة ضخمة إلى Babylon، وفي نفس الوقت، خلال فترة النشاط، قدمت للمشاركين في النشاط زيادة تصل إلى 12% في النقاط، مما حفز العديد من المستخدمين على المشاركة.
المال المعتاد (USUAL): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل إحدى البورصات الكبرى، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لا مركزية. تتضمن الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخراً بترقية Checker، وبعد الترقية، وصل العائد السنوي لحاملي منتج السندات USD0++ إلى 48%، وكان متوسط APY في Curve لـ USD0/USD0++ هو 54%، ومتوسط العائد السنوي لـ USD0/USDC هو 52%، وفي نفس الوقت تم تقليل كمية USUAL المطبوعة بنسبة 17%، مما زاد من سعر USUAL. وبالتالي، جذب ذلك عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة.
BounceBit (BB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: BounceBit هو طبقة إعادة الرهن الأساسية في نظام بيتكوين البيئي. تم تصميمه بالتعاون العميق مع بعض البورصات الكبرى، حيث تم بناء مكونات CeDeFi ذات العائد المرتفع؛ بالإضافة إلى ذلك، تم إنشاء BounceBit Chain الخاصة به، لإنشاء سيناريوهات استخدام محددة لإعادة الرهن.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على مختلف رموز التشفير، حيث بلغت العائدات السنوية لمدة 30 يومًا لـ USDT 54.25%، و BTC 24.55%، و BNB 37.13%، و ETH 37.7%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في التخزين. في نفس الوقت، هذا الأسبوع، أبرمت BounceBit شراكة مع Ondo لإدخال الأصول الحقيقية المرمزة (RWA) إلى BounceBit، وبدء دخولها في مجال RWA.
إيكويليبرِيا (EQB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع بركة ربح, وهدفه الرئيسي هو خلق عوائد عالية للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج تحسين العائدات المعتمد على veToken الذي تتبناه Pendle، يوفر الإصدار المعتمد على توكن vePENDLE ePENDLE عوائد أعلى لمزودي السيولة، ويوفر مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع عززت Equilibria شراكتها مع Curve، وأطلقت أول بركة معززة جديدة - بركة scrvUSD، لزيادة عائدات المستخدمين، ثم أضافت برك معززة جديدة لـ SolvBTC و cmETH و ePENDLE، مما رفع العائد السنوي للمستخدمين إلى 59%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
وبناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (حمام المسدس).
أداء المسار الكلي
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بانتظام: USDT زادت من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة بلغت 2.91%، وUSDC زادت من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة بلغت 3.23%. يمكن ملاحظة أنه هذا الأسبوع، سواء في USDT التي تهيمن عليها الأسواق غير الأمريكية أو USDC التي تهيمن عليها الأسواق الأمريكية، شهدت جميعها نموًا، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: معدل أرباح التحكيم الخالية من المخاطر في السوق التقليدي يستمر في الانخفاض مع استمرار خفض أسعار الفائدة ، بينما يرتفع معدل أرباح التحكيم لمشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة. العودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
الوضع المالي: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشاريع Defi من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، حيث وصل حجم الأموال الجديدة إلى 1.69%، واستمر في الحفاظ على النمو الإيجابي هذا الأسبوع، واحتفظ باتجاه الارتفاع المستمر لمدة تقارب الشهرين، مما يثبت دخول الأموال بشكل مستمر إلى مشاريع Defi.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
العوامل الأساسية التي تقود الجولة الحالية من الارتفاع يمكن تلخيصها في مسارات النقل التالية: دخول السوق في دورة سوق صاعدة مما أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، وبالتالي دفع مستوى سعر الفائدة الأساسي للارتفاع، مما يوسع مجال أرباح استراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات DeFi. لننظر إلى التفاصيل: