تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: إثيريوم، Solana وTRON
المقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا البلوكشين، أصبحت استدامة إيرادات الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانياتها للتطور على المدى الطويل. ستتناول هذه المقالة ثلاثة من أبرز الشبكات العامة في السوق حالياً - إثيريوم، Solana وTRON، من خلال تحليل تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على الشبكة، وحالة إيرادات ومصروفات المستخدمين، لاستكشاف أنماط الإيرادات لهذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، على مدار الثلاثين يومًا الماضية، تفوق إثيريوم بمجموع 9989 مليون دولار كرسوم غاز، تليه سولانا وTRON بمبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار من رسوم الغاز على التوالي. ومع ذلك، فإن هذه الميزة في الإيرادات لم تنعكس بالكامل في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن سولانا قد تجاوزت إثيريوم في حماس النقاشات خلال الستة أشهر الماضية، بينما حصلت TRON على اعتراف واسع في مجال المدفوعات.
الأكثر لفتًا للنظر هو أن بيانات العناوين النشطة اليومية تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر TRON بـ 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها Solana بـ 1.1 مليون، بينما إثيريوم لديها فقط 316,000. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، مما يوفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة الإيرادات لهذه السلاسل الثلاث الكبرى.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
إثيريوم شهدت سلسلة من التحديثات الكبيرة، بما في ذلك التحول من PoW إلى PoS وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما كان له تأثير عميق على هيكل رسوم الغاز الخاص بها. يتكون هيكل رسوم الغاز الجديد من جزئين: الرسوم الأساسية التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام والإكراميات المدفوعة مباشرةً للمحققين. من المتوقع أن تساعد آلية تدمير الرسوم الأساسية في دفع ETH إلى حالة انكماش، مما قد يعزز قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية القابلة للتعديل ديناميكيًا في تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر الإكراميات حوافز إضافية للمحققين للحفاظ على أمان الشبكة.
إثيريوم دمرت حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية في الثلاثين يومًا الماضية. تعكس هذه البيانات ليس فقط مستوى نشاط الشبكة، ولكنها توفر أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل نسبة مساهمة أنواع الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إثيريوم هو كما يلي:
DeFi: 60٪
تحويل ايثر: 12%
MEV: 8٪
الرمز غير القابل للاستبدال:8٪
حلول الطبقة الثانية: 6%
إنشاء العقد الذكي: 2%
يعكس هذا التوزيع تنوع وحيوية نظام إثيريوم البيئي، مع التركيز على DeFi، بالإضافة إلى مجالات متعددة مثل تحويلات ETH وMEV وNFT، مما يضع أساسًا قويًا لنمو قيمة الشبكة.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
تُعتبر DeFi جزءًا أساسيًا من نظام إثيريوم البيئي، حيث تشمل مجموعة متنوعة من المسارات الفرعية، بما في ذلك DEX، ومنصات الإقراض، وروبوتات تداول DEX، والعملات المستقرة، والمشتقات، والمحافظ الرقمية، بالإضافة إلى مشتقات الرهن السائلة.
Uniswap: كأكبر DEX، حقق إيرادات بقيمة 54.23 مليون دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية، وساهم في حرق رسوم الغاز بقيمة 8.15 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3% من نظام إيثريوم البيئي. تتكون أزواج التداول ذات الحجم الكبير بشكل رئيسي من ETH والعملات المستقرة، مما يعكس نظام تداول صحي.
1inch: باعتباره أحد أبرز مجمعات DEX، ساهم بحوالي 1210000 دولار في رسوم الغاز، مما يمثل 3% من الإجمالي.
يمثل مجال DEX أكثر من 40٪ في مجال DeFi، وأكثر من 25٪ في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانته كأكثر المجالات نشاطًا.
تحويل العملات المستقرة
تحويلات العملات المستقرة تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في النظام الإيكولوجي لإثيريوم، حيث بلغت رسوم الغاز المحترقة في الشهر الماضي 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات الطلب النشط على الأموال والنشاط الكبير على السلسلة.
بوت تداول Dex
نشأت ساحة تداول الروبوتات Dex نتيجة لشعبية عملات Meme، وتستخدم بشكل رئيسي لتسهيل شراء المستخدمين لعملات Meme. تحتل هذه الساحة المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم Gas، بعد Uniswap و ايثر/تحويل العملات المستقرة. المشاريع الرائدة Banana Gun و Maestro ساهمت بمبلغ 1.73 مليون دولار و 1.51 مليون دولار على التوالي، مما يمثل 6.9% من إجمالي رسوم Gas في نظام إثيريوم.
محفظة العملات المشفرة
ميتا ماسك كأكثر مشاريع المحافظ على السلسلة استخدامًا، ساهمت خلال الثلاثين يومًا الماضية في رسوم الغاز بمقدار 291 ألف دولار، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على سلسلة إثيريوم.
تحويل على السلسلة
أحرقت الشبكة الإيثريوم حوالي 3.83 مليون دولار من رسوم الغاز في تحويلات على السلسلة خلال الشهر الماضي، ويُقدّر أن تساهم بحوالي 25.5 مليون دولار من إجمالي رسوم الغاز، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام الإيثريوم.
MEV
تبلغ تكاليف حرق MEV على سلسلة إيثريوم حوالي 3.76 مليون دولار، وهو ما يمثل 8% من إجمالي تكاليف الحرق على السلسلة، مما يعكس أن مشاريع العملات الميم ليست في وضع القيادة في بيئة إيثريوم.
ملخص إثيريوم
تظهر إيكولوجيا إيثريوم تنوعًا ولكنها تركز على عدة مجالات رئيسية في تطورها. تتصدر مسار DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، تليها تحويلات ETH وMEV وNFT. أكثر المجالات الفرعية التي تحرق رسوم الغاز على السلسلة هي DEX (26%)، والتحويلات على السلسلة وStablecoins (17%)، وروبوتات تداول Dex (7%)، ومجال المحفظة (3%)، بمجموع نسبته 53%. تعكس هذه التوزيعة الموزعة لرسوم الغاز التطور النسبي المتوازن لمجالات إيثريوم، مما يعكس الصحة العامة للنظام الإيكولوجي.
سولانا
مكونات رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء: رسوم المعاملات، رسوم الأولوية، والإيجار. تحدد السلسلة نسبة ثابتة من رسوم كل معاملة يتم حرقها، بينما تذهب البقية إلى المدققين. بلغت قيمة المكافآت من رسوم المعاملات التي حصل عليها المراهنون في Solana خلال الثلاثين يومًا الماضية 23.1 مليون دولار.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DEX
تحتل أنشطة DEX على شبكة Solana الهيمنة المطلقة، حيث تصل حصتها إلى 86%. ومن بين ذلك، تمثل Raydium وOrca نسبة تصل إلى 70%.
Raydium: حقق 5237 ألف دولار من رسوم التداول خلال الثلاثين يومًا الماضية، وكانت الإيرادات تأتي بشكل رئيسي من أزواج تداول العملات Meme.
Orca: حقق 12.25 مليون دولار من رسوم التداول في الثلاثين يومًا الماضية، حيث زاد أكثر من 50% من الإيرادات من أزواج تداول العملات Meme.
في النظام البيئي لSolana بأكمله، يُقدّر أن رسوم الغاز الناتجة عن تداول عملات الميم تتجاوز 55٪.
MEV
أصبحت آلية MEV على سلسلة Solana واحدة من الخصائص الرئيسية للتداول على السلسلة بسبب الزيادة الكبيرة في الطلب على تداول العملات Meme. في الأيام الثلاثين الماضية، شكلت معاملات الرسوم ذات الأولوية 82.45% من إجمالي حجم المعاملات، وبلغت نسبة رسوم MEV في رسوم المعاملات 80%. تظهر البيانات المحددة أن إيرادات رسوم المعاملات على Solana في الثلاثين يوماً الماضية بلغت 46.21 مليون دولار، حيث تجاوزت رسوم MEV 30 مليون دولار.
بوت تداول ديكس
تحتل المشاريع الثلاثة الأولى من Dex Trading Bot (Photon و Bonkbot و Trojan) أكثر من 90% من حصة التداول في هذه السلسلة، مع إجمالي إيرادات قدرها حوالي 33.67 مليون دولار أمريكي خلال 30 يومًا.
ملخص إيكولوجيا Solana
تواجه Solana حاليًا مخاطر استدامة ملحوظة بسبب نموذج الازدهار المدفوع بعملات الميم. خسائر ثابتة تتجاوز 100 مليون دولار شهريًا، مما يعني 1.3 مليار دولار سنويًا، مما يبرز عدم استدامة النموذج الحالي. يواجه نظام Solana البيئي تحديات صارمة، ويحتاج إلى البحث عن مسارات تطوير أكثر توازنًا واستدامة.
ترون
تصميم سلسلة TRON فريد، حيث يتم استخدام رسوم المعاملات على السلسلة بشكل رئيسي لتعويض استهلاك الطاقة وعرض النطاق الترددي للشبكة، وليس لرشوة العقد. منذ 29 أكتوبر 2021، ظهر اتجاه انكماش مستمر في حجم تداول TRX، والذي يُعزى بشكل رئيسي إلى الاستخدام الواسع لعملة USDT على شبكة TRON وزيادة حجم تداولها بشكل ملحوظ.
تشكل تحويلات USDT 94.51% من الأنشطة على سلسلة TRON، مما يبرز هيمنتها المطلقة في نظام TRON البيئي. تتمتع TRON بمزايا تصميم، بما في ذلك رسوم تحويل ثابتة منخفضة، وأوقات كتلة سريعة، وعدم الحاجة لدفع رسوم أولوية إضافية، مما يمنحها ميزة تنافسية ملحوظة في مجال المدفوعات على السلسلة.
في أغسطس 2024، أعلن مؤسس TRON، سون يوشين، دخوله إلى مجال الميم، مما جذب بسرعة عددًا كبيرًا من مشاريع الميم للدخول. حتى 20 أغسطس، انخفضت نسبة تحويل USDT إلى 52%، بينما زادت نسبة نشاط DEX بشكل كبير إلى 47%. ومع ذلك، لا تزال الطاقة الفعلية المستهلكة من تحويل USDT مستقرة، حيث تتراوح بين 80B-90B، مما يبرز مكانته كأساس للنظام البيئي لـ TRON.
ملخص
تتناول هذه المقالة التحليل العميق لتكوين إيرادات ثلاث سلاسل عامة رئيسية: إثيريوم وسولانا وTRON، وتصل إلى الاستنتاجات الرئيسية التالية:
إثيريوم：展现最均衡、可持续的发展模式
تنويع مصادر الدخل: التطور المتوازن في مجالات متعددة مثل DeFi، تحويلات ETH، MEV وNFT.
صحة النظام البيئي: النسبة المعقولة للتطبيقات الأساسية تعكس الطلب الحقيقي والمستدام من المستخدمين.
الابتكار والترقية: التحديثات التكنولوجية المستمرة حسنت آلية الرسوم، مما يضع أساساً للتطور على المدى الطويل.
الإمكانات طويلة الأجل: توفر المشاهد المتنوعة للتطبيقات والابتكارات التقنية المستمرة قوة دفع قوية للتنمية على المدى الطويل.
Solana: النمو السريع ولكن يواجه تحديات الاستدامة
تركيز مرتفع للدخل: تمثل أنشطة DEX 86%، حيث تساهم تداولات العملات Meme بأكثر من 55% من رسوم الغاز.
استخدام MEV شائع: 82.45% من المعاملات تستخدم MEV، مما يعكس بيئة عالية المضاربة.
تكاليف المستخدم مرتفعة: يُقدَّر أن لاعبي عملات Meme يخسرون حوالي 110 مليون دولار شهريًا، مما يصل إلى 1.3 مليار دولار سنويًا.
مخاطر الاستدامة: من الصعب الحفاظ على نموذج الاعتماد المفرط على تداول العملات الميم على المدى الطويل، مما يتطلب تعديلات استراتيجية.
TRON: تركز على مجال المدفوعات، وتظهر مزايا فريدة
هيمنة العملات المستقرة: تمثل تحويلات USDT 94.51% من الأنشطة على السلسلة، مما يعكس قوتها في مجال المدفوعات.
المزايا التقنية واضحة: الرسوم المنخفضة، التأكيد السريع ونموذج الرسوم الثابتة مناسب لتطبيقات الدفع على نطاق واسع.
المرونة الهيكلية: حتى في ذروة عملات الميم، تظل خدمة تحويل USDT الأساسية مستقرة.
الاستدامة على المدى الطويل: توفر تحويلات العملات المستقرة المعتمدة على الطلب الصارم مصدر دخل موثوق وطويل الأمد لـ TRON.
تقييم شامل
إثيريوم بفضل نظامه البيئي المتنوع وابتكاراته التقنية المستمرة، يظهر أقوى استدامة على المدى الطويل. على الرغم من أن Solana تنمو بسرعة، إلا أن الاعتماد المفرط على نموذج تداول العملات Meme يمثل مخاطر كبيرة، ويتطلب تحولاً استراتيجياً لضمان التنمية على المدى الطويل. TRON من خلال تركيزه على مجال المدفوعات، خاصةً في تحويل العملات المستقرة، أنشأ مكانة سوقية فريدة ونموذج دخل مستدام.
، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
4
مشاركة
تعليق
0/400
BearMarketLightning
· منذ 9 س
لقد حقق سول إنجازات مذهلة
شاهد النسخة الأصليةرد0
SurvivorshipBias
· منذ 9 س
لا بد من النظر إلى مدى استقرار غاز استغلال الثغرات
إثيريوم، Solana وTRON: مقارنة عميقة لاستدامة نماذج دخل ثلاث سلاسل عامة
تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: إثيريوم، Solana وTRON
المقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا البلوكشين، أصبحت استدامة إيرادات الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانياتها للتطور على المدى الطويل. ستتناول هذه المقالة ثلاثة من أبرز الشبكات العامة في السوق حالياً - إثيريوم، Solana وTRON، من خلال تحليل تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على الشبكة، وحالة إيرادات ومصروفات المستخدمين، لاستكشاف أنماط الإيرادات لهذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، على مدار الثلاثين يومًا الماضية، تفوق إثيريوم بمجموع 9989 مليون دولار كرسوم غاز، تليه سولانا وTRON بمبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار من رسوم الغاز على التوالي. ومع ذلك، فإن هذه الميزة في الإيرادات لم تنعكس بالكامل في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن سولانا قد تجاوزت إثيريوم في حماس النقاشات خلال الستة أشهر الماضية، بينما حصلت TRON على اعتراف واسع في مجال المدفوعات.
الأكثر لفتًا للنظر هو أن بيانات العناوين النشطة اليومية تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر TRON بـ 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها Solana بـ 1.1 مليون، بينما إثيريوم لديها فقط 316,000. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، مما يوفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة الإيرادات لهذه السلاسل الثلاث الكبرى.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
إثيريوم شهدت سلسلة من التحديثات الكبيرة، بما في ذلك التحول من PoW إلى PoS وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما كان له تأثير عميق على هيكل رسوم الغاز الخاص بها. يتكون هيكل رسوم الغاز الجديد من جزئين: الرسوم الأساسية التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام والإكراميات المدفوعة مباشرةً للمحققين. من المتوقع أن تساعد آلية تدمير الرسوم الأساسية في دفع ETH إلى حالة انكماش، مما قد يعزز قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية القابلة للتعديل ديناميكيًا في تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر الإكراميات حوافز إضافية للمحققين للحفاظ على أمان الشبكة.
إثيريوم دمرت حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية في الثلاثين يومًا الماضية. تعكس هذه البيانات ليس فقط مستوى نشاط الشبكة، ولكنها توفر أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل نسبة مساهمة أنواع الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إثيريوم هو كما يلي:
يعكس هذا التوزيع تنوع وحيوية نظام إثيريوم البيئي، مع التركيز على DeFi، بالإضافة إلى مجالات متعددة مثل تحويلات ETH وMEV وNFT، مما يضع أساسًا قويًا لنمو قيمة الشبكة.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
تُعتبر DeFi جزءًا أساسيًا من نظام إثيريوم البيئي، حيث تشمل مجموعة متنوعة من المسارات الفرعية، بما في ذلك DEX، ومنصات الإقراض، وروبوتات تداول DEX، والعملات المستقرة، والمشتقات، والمحافظ الرقمية، بالإضافة إلى مشتقات الرهن السائلة.
Uniswap: كأكبر DEX، حقق إيرادات بقيمة 54.23 مليون دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية، وساهم في حرق رسوم الغاز بقيمة 8.15 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3% من نظام إيثريوم البيئي. تتكون أزواج التداول ذات الحجم الكبير بشكل رئيسي من ETH والعملات المستقرة، مما يعكس نظام تداول صحي.
1inch: باعتباره أحد أبرز مجمعات DEX، ساهم بحوالي 1210000 دولار في رسوم الغاز، مما يمثل 3% من الإجمالي.
يمثل مجال DEX أكثر من 40٪ في مجال DeFi، وأكثر من 25٪ في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانته كأكثر المجالات نشاطًا.
تحويل العملات المستقرة
تحويلات العملات المستقرة تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في النظام الإيكولوجي لإثيريوم، حيث بلغت رسوم الغاز المحترقة في الشهر الماضي 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات الطلب النشط على الأموال والنشاط الكبير على السلسلة.
بوت تداول Dex
نشأت ساحة تداول الروبوتات Dex نتيجة لشعبية عملات Meme، وتستخدم بشكل رئيسي لتسهيل شراء المستخدمين لعملات Meme. تحتل هذه الساحة المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم Gas، بعد Uniswap و ايثر/تحويل العملات المستقرة. المشاريع الرائدة Banana Gun و Maestro ساهمت بمبلغ 1.73 مليون دولار و 1.51 مليون دولار على التوالي، مما يمثل 6.9% من إجمالي رسوم Gas في نظام إثيريوم.
محفظة العملات المشفرة
ميتا ماسك كأكثر مشاريع المحافظ على السلسلة استخدامًا، ساهمت خلال الثلاثين يومًا الماضية في رسوم الغاز بمقدار 291 ألف دولار، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على سلسلة إثيريوم.
تحويل على السلسلة
أحرقت الشبكة الإيثريوم حوالي 3.83 مليون دولار من رسوم الغاز في تحويلات على السلسلة خلال الشهر الماضي، ويُقدّر أن تساهم بحوالي 25.5 مليون دولار من إجمالي رسوم الغاز، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام الإيثريوم.
MEV
تبلغ تكاليف حرق MEV على سلسلة إيثريوم حوالي 3.76 مليون دولار، وهو ما يمثل 8% من إجمالي تكاليف الحرق على السلسلة، مما يعكس أن مشاريع العملات الميم ليست في وضع القيادة في بيئة إيثريوم.
ملخص إثيريوم
تظهر إيكولوجيا إيثريوم تنوعًا ولكنها تركز على عدة مجالات رئيسية في تطورها. تتصدر مسار DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، تليها تحويلات ETH وMEV وNFT. أكثر المجالات الفرعية التي تحرق رسوم الغاز على السلسلة هي DEX (26%)، والتحويلات على السلسلة وStablecoins (17%)، وروبوتات تداول Dex (7%)، ومجال المحفظة (3%)، بمجموع نسبته 53%. تعكس هذه التوزيعة الموزعة لرسوم الغاز التطور النسبي المتوازن لمجالات إيثريوم، مما يعكس الصحة العامة للنظام الإيكولوجي.
سولانا
مكونات رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء: رسوم المعاملات، رسوم الأولوية، والإيجار. تحدد السلسلة نسبة ثابتة من رسوم كل معاملة يتم حرقها، بينما تذهب البقية إلى المدققين. بلغت قيمة المكافآت من رسوم المعاملات التي حصل عليها المراهنون في Solana خلال الثلاثين يومًا الماضية 23.1 مليون دولار.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DEX
تحتل أنشطة DEX على شبكة Solana الهيمنة المطلقة، حيث تصل حصتها إلى 86%. ومن بين ذلك، تمثل Raydium وOrca نسبة تصل إلى 70%.
في النظام البيئي لSolana بأكمله، يُقدّر أن رسوم الغاز الناتجة عن تداول عملات الميم تتجاوز 55٪.
MEV
أصبحت آلية MEV على سلسلة Solana واحدة من الخصائص الرئيسية للتداول على السلسلة بسبب الزيادة الكبيرة في الطلب على تداول العملات Meme. في الأيام الثلاثين الماضية، شكلت معاملات الرسوم ذات الأولوية 82.45% من إجمالي حجم المعاملات، وبلغت نسبة رسوم MEV في رسوم المعاملات 80%. تظهر البيانات المحددة أن إيرادات رسوم المعاملات على Solana في الثلاثين يوماً الماضية بلغت 46.21 مليون دولار، حيث تجاوزت رسوم MEV 30 مليون دولار.
بوت تداول ديكس
تحتل المشاريع الثلاثة الأولى من Dex Trading Bot (Photon و Bonkbot و Trojan) أكثر من 90% من حصة التداول في هذه السلسلة، مع إجمالي إيرادات قدرها حوالي 33.67 مليون دولار أمريكي خلال 30 يومًا.
ملخص إيكولوجيا Solana
تواجه Solana حاليًا مخاطر استدامة ملحوظة بسبب نموذج الازدهار المدفوع بعملات الميم. خسائر ثابتة تتجاوز 100 مليون دولار شهريًا، مما يعني 1.3 مليار دولار سنويًا، مما يبرز عدم استدامة النموذج الحالي. يواجه نظام Solana البيئي تحديات صارمة، ويحتاج إلى البحث عن مسارات تطوير أكثر توازنًا واستدامة.
ترون
تصميم سلسلة TRON فريد، حيث يتم استخدام رسوم المعاملات على السلسلة بشكل رئيسي لتعويض استهلاك الطاقة وعرض النطاق الترددي للشبكة، وليس لرشوة العقد. منذ 29 أكتوبر 2021، ظهر اتجاه انكماش مستمر في حجم تداول TRX، والذي يُعزى بشكل رئيسي إلى الاستخدام الواسع لعملة USDT على شبكة TRON وزيادة حجم تداولها بشكل ملحوظ.
تشكل تحويلات USDT 94.51% من الأنشطة على سلسلة TRON، مما يبرز هيمنتها المطلقة في نظام TRON البيئي. تتمتع TRON بمزايا تصميم، بما في ذلك رسوم تحويل ثابتة منخفضة، وأوقات كتلة سريعة، وعدم الحاجة لدفع رسوم أولوية إضافية، مما يمنحها ميزة تنافسية ملحوظة في مجال المدفوعات على السلسلة.
في أغسطس 2024، أعلن مؤسس TRON، سون يوشين، دخوله إلى مجال الميم، مما جذب بسرعة عددًا كبيرًا من مشاريع الميم للدخول. حتى 20 أغسطس، انخفضت نسبة تحويل USDT إلى 52%، بينما زادت نسبة نشاط DEX بشكل كبير إلى 47%. ومع ذلك، لا تزال الطاقة الفعلية المستهلكة من تحويل USDT مستقرة، حيث تتراوح بين 80B-90B، مما يبرز مكانته كأساس للنظام البيئي لـ TRON.
ملخص
تتناول هذه المقالة التحليل العميق لتكوين إيرادات ثلاث سلاسل عامة رئيسية: إثيريوم وسولانا وTRON، وتصل إلى الاستنتاجات الرئيسية التالية:
إثيريوم：展现最均衡、可持续的发展模式
Solana: النمو السريع ولكن يواجه تحديات الاستدامة
TRON: تركز على مجال المدفوعات، وتظهر مزايا فريدة
تقييم شامل
إثيريوم بفضل نظامه البيئي المتنوع وابتكاراته التقنية المستمرة، يظهر أقوى استدامة على المدى الطويل. على الرغم من أن Solana تنمو بسرعة، إلا أن الاعتماد المفرط على نموذج تداول العملات Meme يمثل مخاطر كبيرة، ويتطلب تحولاً استراتيجياً لضمان التنمية على المدى الطويل. TRON من خلال تركيزه على مجال المدفوعات، خاصةً في تحويل العملات المستقرة، أنشأ مكانة سوقية فريدة ونموذج دخل مستدام.
![العمق: إثيريوم، Solana وTRON ثلاث سلاسل عامة لاستدامة الدخل](