تحليل السوق بعد هبوط سعر بيتكوين: علاقة العرض والطلب ونقاط الشراء المحتملة
سعر البيتكوين انخفض بسرعة تحت مستوى الدعم المهم 56,000 دولار في الآونة الأخيرة، مما جعل التحليل الفني التقليدي صعباً. في مثل هذه اللحظات من الذعر الكبير، نحتاج إلى العودة إلى الأساسيات وتحليل علاقة العرض والطلب على البيتكوين، لمساعدة المستثمرين في العثور على أفضل نقاط شراء في السوق الفوضوي.
تحليل البيع
تشمل مصادر الضغط البيعي الرئيسية الحالية:
الحكومة الألمانية تبيع بيتكوين التي تم الاستيلاء عليها
منصة Mt. Gox تدفع تعويضات للدائنين
قد تكون الأرباح من رأس المال المحقق في بداية السنة.
عمال المناجم يتبعون السوق للبيع
تتم هذه المبيعات بشكل رئيسي من خلال منصات تداول العملات المشفرة، ويمكن مراقبتها وتتبعها من خلال الأنشطة على البلوكشين.
تحليل الشراء
الشراء المحتمل يأتي أساسًا من مستثمري ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة. يمكن لهؤلاء المستثمرين المشاركة من خلال حسابات الأسهم، ويمكن تتبعهم من خلال حجم التداول خلال اليوم ومؤشرات تدفق الأموال بعد ساعات التداول.
من الجدير بالذكر أن سوق الأسهم الأمريكية سيكون مغلقًا لمدة 1.5 يوم خلال عطلة عيد الاستقلال من 3 إلى 4 يوليو، مما قد يؤثر على تداول بيتكوين ETF.
بيتكوين ETF قد يجلب أول موجة من الطلب على الشراء
على المدى الطويل، قد تستمر قوة الشراء هذا العام، مدفوعة بشكل أساسي بالعوامل التالية:
قد تخفض الولايات المتحدة أسعار الفائدة مما قد يفيد في ارتفاع أسعار الأصول ذات المخاطر
نتائج الانتخابات الأمريكية قد تؤثر بشكل إيجابي على بيئة تنظيم العملات المشفرة
من خلال تحليل علاقة سعر بيتكوين بسوق الأسهم الأمريكي خلال الأشهر الستة الماضية، نجد أن الانخفاض الحاد في اليومين الماضيين له علاقة معينة مع إغلاق سوق ETF الفوري لبيتكوين.
من حيث حجم التداول في العقود الآجلة لمؤسسة CME، يبدو أن مشاعر المستثمرين المؤسسيين مستقرة نسبياً، وقد يكونون في انتظار فرصة للشراء في القاع. لم يتقلب حجم تداول عقود البيتكوين الآجلة في CME بشكل كبير مع تغير أسعار العملات، مما يثبت بشكل غير مباشر أن المستثمرين المؤسسيين في حالة ترقب.
5 يوليو استئناف تداول ETF قد يوفر إشارة هامة
يستحق أداء بيتكوين بعد استئناف تداول ETF الفوري في 5 يوليو الاهتمام. مؤخرًا، كانت مشاعر سوق الأسهم الأمريكية متفائلة، حيث سجلت أسعار أسهم العديد من عمالقة التكنولوجيا مستويات قياسية جديدة، وحصل المستثمرون الذين اشتروا أسهم تسلا على عوائد جيدة. سيتحول اهتمام السوق نحو ما إذا كان المشترون في ETF الفوري لبيتكوين سيتبعون انخفاض سعر العملة أم سيقلدون استراتيجية الشراء في أسواق الأسهم الأمريكية.
تشمل المؤشرات الرئيسية للمراقبة:
حجم التداول الفوري في السوق
بيانات تدفق الأموال الصافية بعد التداول
قد تشير أحجام التداول المرتفعة إلى وجود رغبة قوية في شراء القاع، ومن المتوقع أن تصدر إشارات على توقف الهبوط. إذا تمكنت من جلب تدفقات صافية من الأموال، وتغيير الاتجاه السابق للتدفقات الصافية الضئيلة، فسوف تعزز ثقة مستثمري العملات المشفرة بشكل أكبر.
تحليل تفاصيل البيع
الحكومة الألمانية تمتلك بيتكوين
من المحتمل أن تكون 5.03万 عملة بيتكوين التي صادرتها الحكومة الألمانية أكبر مصدر لضغوط البيع على المدى القصير. منذ 19 يونيو، قامت الحكومة الألمانية بتحويل حوالي 0.808万 عملة بيتكوين، ولا تزال تمتلك 4.227万 عملة، تمثل 83.94% من الإجمالي. لا يزال هناك عدم يقين بشأن ما إذا كانت هذه العملات ستستمر في البيع بكميات كبيرة على المدى القصير.
حالة تعويض Mt. Gox
من المتوقع أن تقوم Mt. Gox بتعويض الدائنين بمقدار 142,000 عملة بيتكوين. وفقًا لمصادر من مجتمع التشفير الياباني، قد يكون قد تم شراء أكثر من 70% من الديون من قبل مشتري المؤسسات من خلال التداول خارج البورصة، ومن المتوقع أن هذه الكمية من عملة البيتكوين لن تسبب ضغط بيع كبير.
من بين حوالي 40-50 ألف عملة بيتكوين المتبقية التي قد تؤدي إلى ضغط بيع كبير، قامت Mt. Gox في 5 يوليو بتحويل حوالي 50 ألف عملة، حيث تم نقل 1544 عملة إلى البورصة، و47,228.7 عملة تم تحويلها إلى عنوان جديد ولم يكن هناك أي تحرك آخر. بشكل عام، قد يكون ضغط البيع الفعلي الناتج عن Mt. Gox أقل من توقعات السوق.
بيع عمال المناجم
بسبب تقليص مكافآت تعدين بيتكوين، انخفضت ربحية المعدنين إلى أدنى مستوى لها في عامين. قد يضطر بعض المعدنين الذين لا يحققون أرباحاً إلى تصفية أصولهم والخروج، مما يؤدي إلى ضغط بيع محتمل. ومن المتوقع أن تتوقف هذه المبيعات عندما تستقر أسعار بيتكوين.
الاستنتاج
البيع الحالي يأتي بشكل رئيسي من مشاعر الذعر الناجمة عن أحداث خاصة، بينما الشراء يعتمد على عوامل إيجابية طويلة الأجل. هذه الأحداث غير القابلة للتكرار قد توفر فرص شراء للمستثمرين الذين يتطلعون إلى بيتكوين على المدى الطويل.
استنادًا إلى التجارب السابقة، فإن السوق عمومًا لا تستغرق أكثر من شهرين لاستيعاب مشاعر الضغط الناتجة عن الأحداث الخاصة. بدأت جولة هبوط البيتكوين في 7 يونيو، ومن المتوقع أن تكتمل عملية الاستيعاب تدريجيًا بحلول حوالي 7 أغسطس. قد تكون أكبر خسارة يومية تم تسجيلها في اليومين الماضيين هي أدنى نقطة في هذه الجولة من الهبوط.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل الذعر في سوق بيتكوين: عدم التوازن بين العرض والطلب وفرص شراء الانخفاض لـ ETF
تحليل السوق بعد هبوط سعر بيتكوين: علاقة العرض والطلب ونقاط الشراء المحتملة
سعر البيتكوين انخفض بسرعة تحت مستوى الدعم المهم 56,000 دولار في الآونة الأخيرة، مما جعل التحليل الفني التقليدي صعباً. في مثل هذه اللحظات من الذعر الكبير، نحتاج إلى العودة إلى الأساسيات وتحليل علاقة العرض والطلب على البيتكوين، لمساعدة المستثمرين في العثور على أفضل نقاط شراء في السوق الفوضوي.
تحليل البيع
تشمل مصادر الضغط البيعي الرئيسية الحالية:
تتم هذه المبيعات بشكل رئيسي من خلال منصات تداول العملات المشفرة، ويمكن مراقبتها وتتبعها من خلال الأنشطة على البلوكشين.
تحليل الشراء
الشراء المحتمل يأتي أساسًا من مستثمري ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة. يمكن لهؤلاء المستثمرين المشاركة من خلال حسابات الأسهم، ويمكن تتبعهم من خلال حجم التداول خلال اليوم ومؤشرات تدفق الأموال بعد ساعات التداول.
من الجدير بالذكر أن سوق الأسهم الأمريكية سيكون مغلقًا لمدة 1.5 يوم خلال عطلة عيد الاستقلال من 3 إلى 4 يوليو، مما قد يؤثر على تداول بيتكوين ETF.
بيتكوين ETF قد يجلب أول موجة من الطلب على الشراء
على المدى الطويل، قد تستمر قوة الشراء هذا العام، مدفوعة بشكل أساسي بالعوامل التالية:
من خلال تحليل علاقة سعر بيتكوين بسوق الأسهم الأمريكي خلال الأشهر الستة الماضية، نجد أن الانخفاض الحاد في اليومين الماضيين له علاقة معينة مع إغلاق سوق ETF الفوري لبيتكوين.
من حيث حجم التداول في العقود الآجلة لمؤسسة CME، يبدو أن مشاعر المستثمرين المؤسسيين مستقرة نسبياً، وقد يكونون في انتظار فرصة للشراء في القاع. لم يتقلب حجم تداول عقود البيتكوين الآجلة في CME بشكل كبير مع تغير أسعار العملات، مما يثبت بشكل غير مباشر أن المستثمرين المؤسسيين في حالة ترقب.
5 يوليو استئناف تداول ETF قد يوفر إشارة هامة
يستحق أداء بيتكوين بعد استئناف تداول ETF الفوري في 5 يوليو الاهتمام. مؤخرًا، كانت مشاعر سوق الأسهم الأمريكية متفائلة، حيث سجلت أسعار أسهم العديد من عمالقة التكنولوجيا مستويات قياسية جديدة، وحصل المستثمرون الذين اشتروا أسهم تسلا على عوائد جيدة. سيتحول اهتمام السوق نحو ما إذا كان المشترون في ETF الفوري لبيتكوين سيتبعون انخفاض سعر العملة أم سيقلدون استراتيجية الشراء في أسواق الأسهم الأمريكية.
تشمل المؤشرات الرئيسية للمراقبة:
قد تشير أحجام التداول المرتفعة إلى وجود رغبة قوية في شراء القاع، ومن المتوقع أن تصدر إشارات على توقف الهبوط. إذا تمكنت من جلب تدفقات صافية من الأموال، وتغيير الاتجاه السابق للتدفقات الصافية الضئيلة، فسوف تعزز ثقة مستثمري العملات المشفرة بشكل أكبر.
تحليل تفاصيل البيع
الحكومة الألمانية تمتلك بيتكوين
من المحتمل أن تكون 5.03万 عملة بيتكوين التي صادرتها الحكومة الألمانية أكبر مصدر لضغوط البيع على المدى القصير. منذ 19 يونيو، قامت الحكومة الألمانية بتحويل حوالي 0.808万 عملة بيتكوين، ولا تزال تمتلك 4.227万 عملة، تمثل 83.94% من الإجمالي. لا يزال هناك عدم يقين بشأن ما إذا كانت هذه العملات ستستمر في البيع بكميات كبيرة على المدى القصير.
حالة تعويض Mt. Gox
من المتوقع أن تقوم Mt. Gox بتعويض الدائنين بمقدار 142,000 عملة بيتكوين. وفقًا لمصادر من مجتمع التشفير الياباني، قد يكون قد تم شراء أكثر من 70% من الديون من قبل مشتري المؤسسات من خلال التداول خارج البورصة، ومن المتوقع أن هذه الكمية من عملة البيتكوين لن تسبب ضغط بيع كبير.
من بين حوالي 40-50 ألف عملة بيتكوين المتبقية التي قد تؤدي إلى ضغط بيع كبير، قامت Mt. Gox في 5 يوليو بتحويل حوالي 50 ألف عملة، حيث تم نقل 1544 عملة إلى البورصة، و47,228.7 عملة تم تحويلها إلى عنوان جديد ولم يكن هناك أي تحرك آخر. بشكل عام، قد يكون ضغط البيع الفعلي الناتج عن Mt. Gox أقل من توقعات السوق.
بيع عمال المناجم
بسبب تقليص مكافآت تعدين بيتكوين، انخفضت ربحية المعدنين إلى أدنى مستوى لها في عامين. قد يضطر بعض المعدنين الذين لا يحققون أرباحاً إلى تصفية أصولهم والخروج، مما يؤدي إلى ضغط بيع محتمل. ومن المتوقع أن تتوقف هذه المبيعات عندما تستقر أسعار بيتكوين.
الاستنتاج
البيع الحالي يأتي بشكل رئيسي من مشاعر الذعر الناجمة عن أحداث خاصة، بينما الشراء يعتمد على عوامل إيجابية طويلة الأجل. هذه الأحداث غير القابلة للتكرار قد توفر فرص شراء للمستثمرين الذين يتطلعون إلى بيتكوين على المدى الطويل.
استنادًا إلى التجارب السابقة، فإن السوق عمومًا لا تستغرق أكثر من شهرين لاستيعاب مشاعر الضغط الناتجة عن الأحداث الخاصة. بدأت جولة هبوط البيتكوين في 7 يونيو، ومن المتوقع أن تكتمل عملية الاستيعاب تدريجيًا بحلول حوالي 7 أغسطس. قد تكون أكبر خسارة يومية تم تسجيلها في اليومين الماضيين هي أدنى نقطة في هذه الجولة من الهبوط.