تحليل دورة سوق العملات الرقمية: متى تنتهي السوق الصاعدة؟
سوق العملات الرقمية正处于活跃增长阶段، سعر البيتكوين上涨带动了整体 السوق走高. ومع ذلك، فإن السؤال الذي يهم المستثمرين عمومًا هو: كيف يمكن تحديد نهاية السوق الصاعدة، ومتى يجب جني الأرباح؟ من خلال تحليل دورات السوق ومستويات تدفق الأموال، ربما نتمكن من العثور على إجابة.
توجد الظواهر الدورية في مجال المالية أيضًا في سوق العملات الرقمية. تعكس هذه الدورات التغيرات في السيولة بين أنواع الأصول المختلفة، فضلاً عن تطور سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
مراحل دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية الأربعة
المرحلة الأولى: تدفق العملات الورقية إلى البيتكوين
تبدأ كل جولة من السوق الصاعدة عادةً عندما تدخل أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. غالبًا ما يعتبر المستثمرون المؤسسون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتبارها من أكثر الأصول الرقمية المعترف بها والسيولة، أصبحت البيتكوين الخيار المفضل للمبتدئين ورؤوس الأموال الكبيرة، مما يدفع أسعارها للارتفاع ويحدد الاتجاه العام للسوق.
المرحلة الثانية: تحول الأموال إلى العملات البديلة الكبيرة
مع ارتفاع أسعار البيتكوين، بدأ المستثمرون في توجيه أنظارهم نحو ETH وSOL وغيرهما من العملات الرقمية الكبيرة، بحثًا عن عوائد أعلى. إن تراجع الهيمنة السوقية للبيتكوين يشير إلى بداية موسم شامل للعملات البديلة. على سبيل المثال، خلال السوق الصاعدة لعام 2021، بعد وصول البيتكوين إلى ذروته في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% خلال الشهرين التاليين.
المرحلة الثالثة: المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة والمشاريع الشهيرة تحظى باهتمام
عندما تكون ثقة السوق وحماسه مرتفعة، يتجه انتباه المستثمرين نحو المشاريع الأصغر حجماً ولكن ذات الإمكانات الواعدة. يأمل المضاربون في تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف من المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة. تتزايد تقلبات السوق، ويعم الشعور بالطمع والشراء. على الرغم من أن بعض العملات حققت أرباحاً ضخمة، إلا أن هناك العديد من المشاريع التي كانت قصيرة الأمد.
المرحلة الرابعة: ظهور العملات الميمية
عندما تتنازل العقلانية أمام الحماس، تصبح عملات الميم مثل DOGE وSHIB محور اهتمام السوق. تفتقر هذه العملات إلى الدعم الحقيقي، حيث يتم دفع الأسعار بالكامل من خلال العواطف وتأثير المشاهير وارتفاع شعبية وسائل التواصل الاجتماعي. غالبًا ما تشير الزيادة الكبيرة في نشاط عملات الميم إلى أن الحماس في السوق وصل إلى ذروته، مما يشير إلى أن مخاطر سوق التشفير تتصاعد.
تشير البيانات التاريخية إلى أن ذروة قيمة عملات الميم عادة ما تشير إلى أن سوق العملات الرقمية بأكمله على وشك الانخفاض. في أكتوبر 2021، بدأت القيمة الإجمالية لعملات الميم في الانخفاض، وبعد أن وصل البيتكوين إلى آخر قمة له في أوائل نوفمبر، تراجع على الفور.
لماذا تشير العملات الميمية إلى أن السوق الصاعدة على وشك الانتهاء؟
تعتبر عملات الميم المرحلة النهائية من السوق الصاعدة للتشفير، حيث تعكس تحول فكرة الاستثمار من العقلانية إلى الحماس. في هذه المرحلة، تحل التحليلات الأساسية محل الدوافع العاطفية الخالصة (التي تعتمد بشكل رئيسي على الجشع). تهيمن رموز الميم التي ليس لها استخدام فعلي تقريبًا على حجم التداول فقط بناءً على شعبية وسائل التواصل الاجتماعي أو دعم المجتمع.
تتكرر هذه الظاهرة في كل مرة تحدث فيها زيادة كبيرة. كان عام 2017 هو احتفال العديد من مشاريع ICO ذات الجودة المنخفضة؛ في النصف الثاني من عام 2021، شهدت SHIB زيادة بنسبة 1200% في فترة قصيرة ثم بدأت في الانخفاض في نهاية أكتوبر، مما قدم إنذارًا لانخفاض بيتكوين بعد أسبوعين.
كل جولة جديدة من حمى التشفير تأتي مصحوبة بمشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار السوق بشكل عام. عملات الميم جذبت آخر موجة من المستثمرين غير ذوي الخبرة الذين يسعون للثروة السريعة، مما يعني عادة أن السوق قد أصبح ساخنًا جدًا.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية، فإنها تظهر حالياً نمط اختراق الكوب والمقبض ونمط الرأس والكتفين، وكلاهما إشارات صاعدة، مما يشير إلى أن السوق قد يكون لديه مساحة للنمو تبلغ حوالي 15%. وضع سوق العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابه، بعد اختراق نمط الكوب والمقبض قد يكون هناك إمكانية لزيادة بنسبة 37%.
تشهد قيمة عملات الميم دورة من التعديل والنمو كل أربع سنوات. كل دورة تعديل تتجاوز نسبتها 80%، وبعدها يحدث نمو بمئات الآلاف من المرات. حاليًا، تخرج قيمة عملات الميم من مرحلة التعديل، ومن المتوقع أن تنمو أكثر لتصل إلى حوالي تريليون دولار، قريبة من حافة الدورة المتحمسة، مما قد يكون الوقت المناسب لجني الأرباح.
ومع ذلك، قد لا يكون البطل في هذه الدورة السوقية الصاعدة هو عملات الميم. قد تصبح توكنization الأصول الحقيقية (RWA) السرد الساخن الجديد. العديد من منصات التداول المعروفة والمؤسسات الاستثمارية تقوم بوضع استراتيجيات في مجالات مثل الأسهم المرمزة والأسهم الخاصة، مما يظهر أن RWA قد تقود الدورة القادمة من الهوس.
من الناحية الفنية، شهدت القيمة السوقية الإجمالية لـ RWA انخفاضًا بنسبة 86% قبل أن ترتفع بنسبة 4500%. حاليًا، وصل حجم الانخفاض إلى 93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر إمكانية ارتفاع بنسبة 300% أخرى للوصول إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار. إذا كان يُعتبر أن عملات الميم قد عرّفت ذروة الدورة السابقة، فقد تصبح RWA إشارة النهاية لهذه الدورة.
خاتمة
يظهر سوق العملات الرقمية تغيرات دورية، وتعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بالقمة والقاع، إلا أن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد في تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج. يجب على المستثمرين مراقبة تدفق الأموال عن كثب، والتعرف على اتجاهات السوق وعلامات الهوس، والحفاظ دائمًا على استراتيجية واضحة لتحقيق الأرباح.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
7
مشاركة
تعليق
0/400
OnchainHolmes
· منذ 19 س
شراء الانخفاض抄到腰间盘突出！
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnlyOnMainnet
· منذ 19 س
حمقى لا يستحقون الحديث عن تحليل الدورات
شاهد النسخة الأصليةرد0
WhaleStalker
· منذ 19 س
لا تكن في عجلة من أمرك لبيع الكراث القديم في الأيام الأولى
شاهد النسخة الأصليةرد0
WalletAnxietyPatient
· منذ 19 س
هل ما زلنا نتحدث عن القمم والقيعان؟ مستثمر التجزئة جميعهم حمقى فقط.
تحليل دورات سوق العملات الرقمية: من بيتكوين إلى تدفق النقاط الساخنة في RWA
تحليل دورة سوق العملات الرقمية: متى تنتهي السوق الصاعدة؟
سوق العملات الرقمية正处于活跃增长阶段، سعر البيتكوين上涨带动了整体 السوق走高. ومع ذلك، فإن السؤال الذي يهم المستثمرين عمومًا هو: كيف يمكن تحديد نهاية السوق الصاعدة، ومتى يجب جني الأرباح؟ من خلال تحليل دورات السوق ومستويات تدفق الأموال، ربما نتمكن من العثور على إجابة.
توجد الظواهر الدورية في مجال المالية أيضًا في سوق العملات الرقمية. تعكس هذه الدورات التغيرات في السيولة بين أنواع الأصول المختلفة، فضلاً عن تطور سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
مراحل دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية الأربعة
المرحلة الأولى: تدفق العملات الورقية إلى البيتكوين
تبدأ كل جولة من السوق الصاعدة عادةً عندما تدخل أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. غالبًا ما يعتبر المستثمرون المؤسسون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتبارها من أكثر الأصول الرقمية المعترف بها والسيولة، أصبحت البيتكوين الخيار المفضل للمبتدئين ورؤوس الأموال الكبيرة، مما يدفع أسعارها للارتفاع ويحدد الاتجاه العام للسوق.
المرحلة الثانية: تحول الأموال إلى العملات البديلة الكبيرة
مع ارتفاع أسعار البيتكوين، بدأ المستثمرون في توجيه أنظارهم نحو ETH وSOL وغيرهما من العملات الرقمية الكبيرة، بحثًا عن عوائد أعلى. إن تراجع الهيمنة السوقية للبيتكوين يشير إلى بداية موسم شامل للعملات البديلة. على سبيل المثال، خلال السوق الصاعدة لعام 2021، بعد وصول البيتكوين إلى ذروته في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% خلال الشهرين التاليين.
المرحلة الثالثة: المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة والمشاريع الشهيرة تحظى باهتمام
عندما تكون ثقة السوق وحماسه مرتفعة، يتجه انتباه المستثمرين نحو المشاريع الأصغر حجماً ولكن ذات الإمكانات الواعدة. يأمل المضاربون في تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف من المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة. تتزايد تقلبات السوق، ويعم الشعور بالطمع والشراء. على الرغم من أن بعض العملات حققت أرباحاً ضخمة، إلا أن هناك العديد من المشاريع التي كانت قصيرة الأمد.
المرحلة الرابعة: ظهور العملات الميمية
عندما تتنازل العقلانية أمام الحماس، تصبح عملات الميم مثل DOGE وSHIB محور اهتمام السوق. تفتقر هذه العملات إلى الدعم الحقيقي، حيث يتم دفع الأسعار بالكامل من خلال العواطف وتأثير المشاهير وارتفاع شعبية وسائل التواصل الاجتماعي. غالبًا ما تشير الزيادة الكبيرة في نشاط عملات الميم إلى أن الحماس في السوق وصل إلى ذروته، مما يشير إلى أن مخاطر سوق التشفير تتصاعد.
تشير البيانات التاريخية إلى أن ذروة قيمة عملات الميم عادة ما تشير إلى أن سوق العملات الرقمية بأكمله على وشك الانخفاض. في أكتوبر 2021، بدأت القيمة الإجمالية لعملات الميم في الانخفاض، وبعد أن وصل البيتكوين إلى آخر قمة له في أوائل نوفمبر، تراجع على الفور.
لماذا تشير العملات الميمية إلى أن السوق الصاعدة على وشك الانتهاء؟
تعتبر عملات الميم المرحلة النهائية من السوق الصاعدة للتشفير، حيث تعكس تحول فكرة الاستثمار من العقلانية إلى الحماس. في هذه المرحلة، تحل التحليلات الأساسية محل الدوافع العاطفية الخالصة (التي تعتمد بشكل رئيسي على الجشع). تهيمن رموز الميم التي ليس لها استخدام فعلي تقريبًا على حجم التداول فقط بناءً على شعبية وسائل التواصل الاجتماعي أو دعم المجتمع.
تتكرر هذه الظاهرة في كل مرة تحدث فيها زيادة كبيرة. كان عام 2017 هو احتفال العديد من مشاريع ICO ذات الجودة المنخفضة؛ في النصف الثاني من عام 2021، شهدت SHIB زيادة بنسبة 1200% في فترة قصيرة ثم بدأت في الانخفاض في نهاية أكتوبر، مما قدم إنذارًا لانخفاض بيتكوين بعد أسبوعين.
كل جولة جديدة من حمى التشفير تأتي مصحوبة بمشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار السوق بشكل عام. عملات الميم جذبت آخر موجة من المستثمرين غير ذوي الخبرة الذين يسعون للثروة السريعة، مما يعني عادة أن السوق قد أصبح ساخنًا جدًا.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية، فإنها تظهر حالياً نمط اختراق الكوب والمقبض ونمط الرأس والكتفين، وكلاهما إشارات صاعدة، مما يشير إلى أن السوق قد يكون لديه مساحة للنمو تبلغ حوالي 15%. وضع سوق العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابه، بعد اختراق نمط الكوب والمقبض قد يكون هناك إمكانية لزيادة بنسبة 37%.
تشهد قيمة عملات الميم دورة من التعديل والنمو كل أربع سنوات. كل دورة تعديل تتجاوز نسبتها 80%، وبعدها يحدث نمو بمئات الآلاف من المرات. حاليًا، تخرج قيمة عملات الميم من مرحلة التعديل، ومن المتوقع أن تنمو أكثر لتصل إلى حوالي تريليون دولار، قريبة من حافة الدورة المتحمسة، مما قد يكون الوقت المناسب لجني الأرباح.
ومع ذلك، قد لا يكون البطل في هذه الدورة السوقية الصاعدة هو عملات الميم. قد تصبح توكنization الأصول الحقيقية (RWA) السرد الساخن الجديد. العديد من منصات التداول المعروفة والمؤسسات الاستثمارية تقوم بوضع استراتيجيات في مجالات مثل الأسهم المرمزة والأسهم الخاصة، مما يظهر أن RWA قد تقود الدورة القادمة من الهوس.
من الناحية الفنية، شهدت القيمة السوقية الإجمالية لـ RWA انخفاضًا بنسبة 86% قبل أن ترتفع بنسبة 4500%. حاليًا، وصل حجم الانخفاض إلى 93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر إمكانية ارتفاع بنسبة 300% أخرى للوصول إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار. إذا كان يُعتبر أن عملات الميم قد عرّفت ذروة الدورة السابقة، فقد تصبح RWA إشارة النهاية لهذه الدورة.
خاتمة
يظهر سوق العملات الرقمية تغيرات دورية، وتعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بالقمة والقاع، إلا أن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد في تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج. يجب على المستثمرين مراقبة تدفق الأموال عن كثب، والتعرف على اتجاهات السوق وعلامات الهوس، والحفاظ دائمًا على استراتيجية واضحة لتحقيق الأرباح.