سياسة الضرائب الجديدة على التمويل اللامركزي: امتداد الهيمنة المالية الأمريكية واستراتيجيات استجابة الصناعة

أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية ومصلحة الضرائب مؤخرًا قاعدة جديدة مهمة تضيف مقدمي خدمات الواجهة الأمامية لـ DeFi إلى تعريف "الوسطاء". وهذا يعني أن المنصات، بما في ذلك واجهات بعض البورصات اللامركزية، بحاجة إلى جمع بيانات معاملات المستخدمين اعتبارًا من عام 2026، وبدءًا من عام 2027، يجب عليها تقديم المعلومات إلى مصلحة الضرائب من خلال نموذج 1099، بما في ذلك إجمالي أرباح المستخدمين، تفاصيل المعاملات، ومعلومات هوية دافعي الضرائب.

على الرغم من أن القواعد الجديدة ستستغرق سنة أو سنتين لتدخل حيز التنفيذ رسميًا، وأن هناك جدل حول مدى تطبيق تعريف "الوسيط"، مما قد يواجه تحديات قانونية، إلا أنه لا يزال من الضروري أن نستكشف بعمق الخلفية التاريخية لظهور هذه السياسة وتأثيرها على الصناعة.

من الاستعمار التقليدي إلى الهيمنة المالية: تطور الاستراتيجية العالمية الأمريكية

نهب الموارد إلى وضع القواعد

في العصر الاستعماري التقليدي، كانت الدول تحقق نهب الموارد من خلال القوة العسكرية واحتلال الأراضي. بينما يُعتبر الاستعمار المالي الحديث مركزه القواعد الاقتصادية، حيث يتم تحقيق نقل الثروة من خلال حركة رأس المال والسيطرة على الضرائب. يُعتبر قانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية (FATCA) في الولايات المتحدة تجسيداً نموذجياً لهذه المنطق، حيث يتطلب من المؤسسات المالية العالمية الكشف عن معلومات أصول المواطنين الأمريكيين. يمكن اعتبار اللوائح الضريبية الجديدة في التمويل اللامركزي استمراراً لهذا النموذج في مجال الأصول الرقمية، حيث تهدف إلى استخدام الوسائل التكنولوجية والقواعد لفرض الشفافية على رأس المال العالمي، وتعزيز سيطرة الولايات المتحدة على الاقتصاد العالمي.

أدوات الاستعمار الجديدة في الولايات المتحدة

1. قواعد الضرائب: من FATCA إلى اللوائح الجديدة للتمويل اللامركزي، تواصل الولايات المتحدة توسيع نطاق إشرافها على تدفقات رأس المال العالمية.

2. قيادة العملات المستقرة: تهيمن عملات الدولار المستقرة على أكثر من 95% من سوق بقيمة 200 مليار دولار، مما يعزز من مكانة الدولار العالمية.

3. صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ومنتجات الثقة: جذب رؤوس الأموال الدولية إلى السوق الأمريكية من خلال الشرعية والمؤسسية.

4. توكينز الأصول الحقيقية (RWA): وصلت قيمة توكينز السندات الأمريكية إلى 4 مليارات دولار، مما خلق قوة جديدة للسيطرة على رأس المال العالمي للولايات المتحدة.

خيارات السياسة تحت ضغوط الاقتصاد والمالية

أزمة العجز واحتياجات الضرائب

في السنة المالية 2023، كان العجز الفيدرالي الأمريكي قريبًا من 1.7 تريليون دولار، بينما تجاوزت قيمة سوق العملات المشفرة 3 تريليون دولار في مرحلة ما، لكنها كانت في الغالب خارج نظام الضرائب. من الواضح أن هذا الوضع لا يمكن تحمله لدولة حديثة تعتمد على الضرائب لدعمها.

الدفاع عن السيادة المالية

لقد تحدى ظهور التمويل اللامركزي والعملات المستقرة الهيمنة العالمية للدولار في نظام الدفع العالمي. من خلال تنظيم الضرائب، تهدف الولايات المتحدة ليس فقط إلى تحقيق مكاسب مالية، ولكن أيضاً إلى إعادة تأكيد السيطرة على تدفقات رأس المال، والحفاظ على هيمنة الدولار.

الخيارات الاستراتيجية لممارسي الصناعة

تقييم أهمية السوق

يجب تقييم مشاريع التمويل اللامركزي بشكل عقلاني لقيمة الأعمال الاستراتيجية في السوق الأمريكية. إذا كانت أحجام التداول الأساسية وقاعدة المستخدمين تأتي من الولايات المتحدة، فقد يؤدي الخروج إلى خسائر ضخمة؛ والعكس صحيح، فإن الخروج الكامل يصبح خيارًا قابلًا للتطبيق.

ثلاث استراتيجيات للتعامل

1. التوافق الجزئي:

   • تأسيس فرع في الولايات المتحدة
   • فصل البروتوكول عن الواجهة الأمامية
   • إدخال آلية KYC مستهدفة

2. الخروج التام:

   • تنفيذ الحجب الجغرافي
   • التركيز على الأسواق الصديقة الأخرى

3. اللامركزية الكاملة:

   • التخلي عن الخدمات الأمامية ، والتحول إلى الحكم الذاتي البروتوكولي
   • تطوير أدوات الامتثال غير القابلة للثقة

آفاق المستقبل: لعبة التنظيم والحرية

على المدى القصير، قد تؤخر الصناعة تنفيذ القواعد من خلال الدعاوى القضائية. على المدى الطويل، من الصعب عكس اتجاه الامتثال. قد يشهد قطاع التمويل اللامركزي انقساماً ثنائياً: في طرف هناك منصات كبيرة متوافقة تماماً، وفي الطرف الآخر مشاريع لامركزية صغيرة تختار العمل في الخفاء.

قد تعدل الولايات المتحدة سياستها تحت ضغط المنافسة العالمية. إذا اتبعت دول أخرى نهجاً أكثر مرونة في التنظيم، فقد تخفف الولايات المتحدة بعض القيود لجذب المبتكرين.

التمويل اللامركزي هو الحرية، بينما جوهر الحكومة هو السيطرة. هذه اللعبة ليس لها نهاية. قد يتواجد قطاع التشفير في المستقبل بشكل "لامركزي متوافق": الابتكار التكنولوجي يتعايش مع التسوية التنظيمية، وحماية الخصوصية تتقدم بالتناوب مع الشفافية.

في هذه النقطة التاريخية، كيف يمكن تحقيق التوازن بين الامتثال والابتكار، وحماية الحرية وتحمل المسؤولية، هو سؤال يجب على كل ممارس الإجابة عليه. مستقبل صناعة التشفير يعتمد ليس فقط على تقدم التكنولوجيا، بل يعتمد أيضًا على كيفية العثور على نقطة التوازن بين الحرية والقواعد.