ظهور موجة ترميز الأصول، منصة RWA على مستوى المؤسسات Libeara تحقق إنجازات
ترميز الأصول يتحول من مفهوم إلى ممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا في مجال المالية العالمية. سواء كانت المؤسسات المشفرة الناشئة أو عمالقة المالية التقليديين، جميعهم يستكشفون مسألة مشتركة: كيف يمكنهم، في إطار الامتثال، رقمنة الأصول الواقعية (RWA) وتحويلها إلى سلسلة وتحقيق العولمة. من السندات الحكومية إلى العقارات، وصولاً إلى السلع الأساسية والسندات، تتوسع فئات الأصول باستمرار، كما تفتح الأطر التنظيمية مساحة للتجريب تدريجياً. تعكس هذه الموجة من الأصول على السلسلة الاحتياجات العميقة للسوق المالية العالمية فيما يتعلق بالكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، برزت منصة Libeara المبتكرة التي تم احتضانها من قبل أحد البنوك الكبرى، لتصبح رائدة في ممارسات ترميز الأصول الموجهة للمؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قامت Libeara بتجميع خبرة غنية في الأعمال القابلة للتطبيق من خلال مشاريع حقيقية؛ وفي الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارًا متقدمًا تقنيًا، حيث تركز أكثر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
تسريع تطوير RWA ، ثلاثة منتجات تربط القنوات التقليدية للأصول على السلسلة
تتسارع اتجاهات تحويل الأصول الحقيقية إلى سلاسل الكتل نحو اختراق الأسواق الرئيسية. وفقًا لأحدث إحصائيات إحدى منصات البيانات، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلاسل الكتلية عالميًا 255 مليار دولار، مع نمو يقارب 56% منذ بداية العام، وتغطي مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزينة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن التمويل القائم على السلاسل الكتلية لم يعد مقصورًا على تجارب الأصول الأصلية المشفرة، إذ أن الأسواق المالية التقليدية بحاجة متزايدة إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتجميع.
حاليًا، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، على الرغم من أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشاكل مثل تعقيد العملية الطويلة للإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، والتكاليف العالية، والحواجز الشديدة في البيانات. استجابةً لهذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال Bravo وDelta وTango ثلاثة خطوط منتجات رئيسية، تهدف إلى إنشاء حلول لإصدار وإدارة الأصول على السلسلة، ذات امتثال عالٍ وكفاءة عالية، مما يدفع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة بشكل أسرع.
برافو: ترميز الأصول الحكومية الأصلية والسندات
Bravoo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على مستوى الدولة، تدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية بشكل مباشر على سلسلة الكتل، مما يعزز شمولية وشفافية النظام المالي وقدرته على مواجهة المخاطر.
تتسم السندات السيادية التقليدية عادةً بارتفاع العوائق أمام الدخول وتعقيد الإجراءات، مما يجعلها موجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين، وغالبًا ما يتم استبعاد المواطنين العاديين. تعمل Bravo على إزالة حواجز الدخول في السوق التقليدي من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تتضمن السندات التقليدية عدة وسطاء، مما يجعل الإجراءات معقدة وذات كفاءة منخفضة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار، وتداول، وسداد السندات مباشرةً على السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث تكون العملية بأكملها قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، وعندما تنخفض قيمة العملة المحلية، تزداد ضغوط السداد بشكل حاد، مما يجعلها عرضة لفخ عدم تطابق العملة. يدعم آلية دعم السندات المحلية من Bravo الديون المحلية الأصلية على السلسلة، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومة وقدرتها على تحمل المخاطر، ويعزز أيضًا تثبيت الائتمان.
توفر منصة Bravo قدرة تصميم مرنة لمنتجات الديون. تأخذ أشكال السندات الحكومية التقليدية طابعاً واحداً، مما يجعل من الصعب تلبية احتياجات رأس المال المتنوعة والتوجيهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة التي سيتم تفعيلها في المستقبل، وسندات اليانصيب وسندات حقوق الولادة وغيرها من الأشكال المبتكرة، مما يجعل منتجات الدين تلبي أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تشمل هياكل الديون التقليدية العديد من المؤسسات، حيث يمكن أن تؤدي مخاطر الوساطة، أو الأخطاء التشغيلية، أو أحداث الإفلاس إلى عدم قدرة المستثمرين على سداد مستحقاتهم أو تكبد خسائر. تقوم Bravo بتطبيق آلية حيازة الأوراق المالية الأصلية على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة للمستثمرين، مما يلغي مخاطر الوكالة المركزية ونقاط الفشل الفردية، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تتيح Delta للمديرين الماليين الخاضعين للتنظيم إصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم الترميز الأصول لحصص الصناديق بقيم مختلفة، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يلتزمون بالمتطلبات التنظيمية، مما يساعد على كسر اختناق السيولة التقليدي في استثمارات الصناديق. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات أصول متعددة وعبر اختصاصات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة على مستوى المؤسسات تم تطويره من قبل Libeara لأحد مديري الصناديق المرخصين، مع توفير مستوى مؤسسي من الأمان والامتثال. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع المالية التقليدية (TradFi) والمالية اللامركزية (DeFi).
تانغو: منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة
Tango هو منصة发行 رموز الأوراق المالية العامة المدعومة بفئات أصول متعددة، تدعم ترميز الأصول المتنوعة من الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام وغيرها من الأصول الواقعية. تدعم المنصة العديد من شبكات البلوكشين، مما يضمن التوافق التقني والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات من مستوى البنوك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثالية، لضمان أن جميع مشاريع ترميز الأصول تتماشى مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخلت مرحلة العمل الفعلي، وقد تم ترميز الأصول منذ سنوات عديدة
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق العملي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح ومتطلبات السوق المختلفة في الدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها بالفعل في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، تشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل الاكتتاب العام الخاص، والسندات السيادية، والعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق تم ترميز الأصول للسندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالتعاون بين Libeara وإحدى شركات إدارة الصناديق للمستثمرين المؤهلين والمؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية المرمزة تصنيفًا عالميًا، وقد حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت عدة منصات لدخول رأس المال على السلسلة والبورصات RWA عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع إحدى المؤسسات العامة الكبرى لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة بنجاح. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز الأصول معتمد من هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ والذي يستهدف المستثمرين من الجمهور، ومن خلال ليبيرا، يمكن ترميز الأصول، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب أرباح بالدولار هونغ كونغ من خلال قنوات قائمة على تقنية البلوك تشين.
في عام 2023 ، تأهلت Libeara لنهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني لـ CBDC ، حيث قامت ببناء نظام نموذج أولي يدعم الاشتراك في سندات الحكومة الغانية وأذون الخزانة ، مما يحقق إصدار وتصفية رموز السندات الحكومية الغانية على السلسلة. لم يتحقق هذا المشروع فقط من جدوى التكنولوجيا ، بل قدم أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع للعملة الرقمية المركزية بالجملة (wCBDC) الذي يدفع تطوير سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع أحد البنوك وشركة مدفوعات لإجراء اختبار إثبات المفهوم، لاستكشاف تطبيقات التسوية للودائع المرمزة والأصول المرمزة، وقدمت دعمًا للحالات العملية للبنية التحتية لـ wCBDC الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ. في عام 2020، تعاونت Libeara مع أحد البنوك لإنجاز أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت إصدارًا أوليًا لسندات تجزئة بقيمة إجمالية قدرها 90 مليار بيزو فلبيني على شبكة البلوكشين. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته هيئة إدارة المال في هونغ كونغ مع مركز الابتكار للبنك التسويقي الدولي، لاستكشاف تطبيقات تقنية البلوكشين في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وزيادة الشفافية في الاستثمارات الخضراء.
الفريق الأساسي ذو خبرة مالية غنية، يكرس جهوده لإنشاء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
يستمد اسم Libeara من "Liberty" (سندات الخزينة الأمريكية الأولى "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزينة روما القديمة). كونه شركة تكنولوجيا مالية أنشئت من خلال منصة حاضنة للابتكار تابعة لأحد البنوك الكبرى، تأسست Libeara في يناير 2023، ويقع مقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية blockchain لدفع ترميز الأصول الحكومية وسندات الاستثمار، وكسر الاحتكاكات والعوائق في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها.
تجمع الفريق الأساسي لـ Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي، وتقنية blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة واسعة تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ برامج تمويل السندات بقيمة تزيد عن 180 مليار دولار لصالح الدول السيادية والشركات والمؤسسات المالية، ولديه فهم عميق لنقاط الضعف والآلام في سوق التمويل التقليدي، خاصة في ما يتعلق بالوسطاء المتعددين، وارتفاع عتبة الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه التجارب حجر الأساس لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
صرح المؤسس في مناسبة عامة قائلاً: "تشمل كل من صناديق الترميز والسندات هذين النوعين من الأصول الكثير من الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا تعمل عملية الترميز على تبسيط هذه الجوانب غير الفعالة فحسب، بل تعيد أيضًا تعريف تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوك تشين، زادت Libeara من قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يسمح بتدفق الأصول بين المستثمرين بشكل مباشر، مع زيادة كبيرة في المرونة. وقد أدى ذلك أيضًا إلى ظهور المزيد من حالات الاستخدام الجديدة، مثل زيادة السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
هو يؤكد أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول بنفس القدر من الأمان. في الماضي، كانت العديد من المشاريع مجرد وضع الأصول الرقمية على السلسلة، دون النظر في تدابير الحماية الأساسية للمستثمرين، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان"، لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي في المالية الحديثة.
يستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة، لكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن التطبيق الواسع للبلوك تشين في التمويل التقليدي يواجه عقبات معرفية، حيث لا يزال العديد من الناس يعتبرون البلوك تشين مرادفًا للعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا التصور تقنية متقدمة وإطارًا قويًا للامتثال، لإثبات أن البلوك تشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية الجادة الخاضعة للتنظيم.
لقد توقع أن权财富配置权 ستنتقل من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيؤدي ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث يحتفظ باستقرار وبنية المالية التقليدية، ويلبي في الوقت نفسه احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
4
مشاركة
تعليق
0/400
GateUser-5854de8b
· منذ 13 س
طعم المضاربة قوي قليلاً
شاهد النسخة الأصليةرد0
ser_ngmi
· منذ 13 س
هذه المهمة كبيرة جدًا، من الصعب تحمّلها.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidationSurvivor
· منذ 13 س
هذه الموجة من الأصول داخل السلسلة لن تقتلني
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingersFOMO
· منذ 13 س
مرة أخرى، تم الكشف عن تضليل على الأصول على سلسلة الكتل، بعد عام، تأكدت عملية Rug Pull.
Libeara: منصة ترميز الأصول RWA على مستوى المؤسسات تقود موجة جديدة من أصول البلوكتشين
ظهور موجة ترميز الأصول، منصة RWA على مستوى المؤسسات Libeara تحقق إنجازات
ترميز الأصول يتحول من مفهوم إلى ممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا في مجال المالية العالمية. سواء كانت المؤسسات المشفرة الناشئة أو عمالقة المالية التقليديين، جميعهم يستكشفون مسألة مشتركة: كيف يمكنهم، في إطار الامتثال، رقمنة الأصول الواقعية (RWA) وتحويلها إلى سلسلة وتحقيق العولمة. من السندات الحكومية إلى العقارات، وصولاً إلى السلع الأساسية والسندات، تتوسع فئات الأصول باستمرار، كما تفتح الأطر التنظيمية مساحة للتجريب تدريجياً. تعكس هذه الموجة من الأصول على السلسلة الاحتياجات العميقة للسوق المالية العالمية فيما يتعلق بالكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، برزت منصة Libeara المبتكرة التي تم احتضانها من قبل أحد البنوك الكبرى، لتصبح رائدة في ممارسات ترميز الأصول الموجهة للمؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قامت Libeara بتجميع خبرة غنية في الأعمال القابلة للتطبيق من خلال مشاريع حقيقية؛ وفي الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارًا متقدمًا تقنيًا، حيث تركز أكثر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
تسريع تطوير RWA ، ثلاثة منتجات تربط القنوات التقليدية للأصول على السلسلة
تتسارع اتجاهات تحويل الأصول الحقيقية إلى سلاسل الكتل نحو اختراق الأسواق الرئيسية. وفقًا لأحدث إحصائيات إحدى منصات البيانات، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلاسل الكتلية عالميًا 255 مليار دولار، مع نمو يقارب 56% منذ بداية العام، وتغطي مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزينة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن التمويل القائم على السلاسل الكتلية لم يعد مقصورًا على تجارب الأصول الأصلية المشفرة، إذ أن الأسواق المالية التقليدية بحاجة متزايدة إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتجميع.
حاليًا، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، على الرغم من أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشاكل مثل تعقيد العملية الطويلة للإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، والتكاليف العالية، والحواجز الشديدة في البيانات. استجابةً لهذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال Bravo وDelta وTango ثلاثة خطوط منتجات رئيسية، تهدف إلى إنشاء حلول لإصدار وإدارة الأصول على السلسلة، ذات امتثال عالٍ وكفاءة عالية، مما يدفع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة بشكل أسرع.
برافو: ترميز الأصول الحكومية الأصلية والسندات
Bravoo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على مستوى الدولة، تدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية بشكل مباشر على سلسلة الكتل، مما يعزز شمولية وشفافية النظام المالي وقدرته على مواجهة المخاطر.
تتسم السندات السيادية التقليدية عادةً بارتفاع العوائق أمام الدخول وتعقيد الإجراءات، مما يجعلها موجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين، وغالبًا ما يتم استبعاد المواطنين العاديين. تعمل Bravo على إزالة حواجز الدخول في السوق التقليدي من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تتضمن السندات التقليدية عدة وسطاء، مما يجعل الإجراءات معقدة وذات كفاءة منخفضة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار، وتداول، وسداد السندات مباشرةً على السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث تكون العملية بأكملها قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، وعندما تنخفض قيمة العملة المحلية، تزداد ضغوط السداد بشكل حاد، مما يجعلها عرضة لفخ عدم تطابق العملة. يدعم آلية دعم السندات المحلية من Bravo الديون المحلية الأصلية على السلسلة، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومة وقدرتها على تحمل المخاطر، ويعزز أيضًا تثبيت الائتمان.
توفر منصة Bravo قدرة تصميم مرنة لمنتجات الديون. تأخذ أشكال السندات الحكومية التقليدية طابعاً واحداً، مما يجعل من الصعب تلبية احتياجات رأس المال المتنوعة والتوجيهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة التي سيتم تفعيلها في المستقبل، وسندات اليانصيب وسندات حقوق الولادة وغيرها من الأشكال المبتكرة، مما يجعل منتجات الدين تلبي أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تشمل هياكل الديون التقليدية العديد من المؤسسات، حيث يمكن أن تؤدي مخاطر الوساطة، أو الأخطاء التشغيلية، أو أحداث الإفلاس إلى عدم قدرة المستثمرين على سداد مستحقاتهم أو تكبد خسائر. تقوم Bravo بتطبيق آلية حيازة الأوراق المالية الأصلية على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة للمستثمرين، مما يلغي مخاطر الوكالة المركزية ونقاط الفشل الفردية، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تتيح Delta للمديرين الماليين الخاضعين للتنظيم إصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم الترميز الأصول لحصص الصناديق بقيم مختلفة، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يلتزمون بالمتطلبات التنظيمية، مما يساعد على كسر اختناق السيولة التقليدي في استثمارات الصناديق. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات أصول متعددة وعبر اختصاصات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة على مستوى المؤسسات تم تطويره من قبل Libeara لأحد مديري الصناديق المرخصين، مع توفير مستوى مؤسسي من الأمان والامتثال. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع المالية التقليدية (TradFi) والمالية اللامركزية (DeFi).
تانغو: منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة
Tango هو منصة发行 رموز الأوراق المالية العامة المدعومة بفئات أصول متعددة، تدعم ترميز الأصول المتنوعة من الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام وغيرها من الأصول الواقعية. تدعم المنصة العديد من شبكات البلوكشين، مما يضمن التوافق التقني والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات من مستوى البنوك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثالية، لضمان أن جميع مشاريع ترميز الأصول تتماشى مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخلت مرحلة العمل الفعلي، وقد تم ترميز الأصول منذ سنوات عديدة
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق العملي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح ومتطلبات السوق المختلفة في الدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها بالفعل في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، تشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل الاكتتاب العام الخاص، والسندات السيادية، والعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق تم ترميز الأصول للسندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالتعاون بين Libeara وإحدى شركات إدارة الصناديق للمستثمرين المؤهلين والمؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية المرمزة تصنيفًا عالميًا، وقد حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت عدة منصات لدخول رأس المال على السلسلة والبورصات RWA عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع إحدى المؤسسات العامة الكبرى لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة بنجاح. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز الأصول معتمد من هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ والذي يستهدف المستثمرين من الجمهور، ومن خلال ليبيرا، يمكن ترميز الأصول، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب أرباح بالدولار هونغ كونغ من خلال قنوات قائمة على تقنية البلوك تشين.
في عام 2023 ، تأهلت Libeara لنهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني لـ CBDC ، حيث قامت ببناء نظام نموذج أولي يدعم الاشتراك في سندات الحكومة الغانية وأذون الخزانة ، مما يحقق إصدار وتصفية رموز السندات الحكومية الغانية على السلسلة. لم يتحقق هذا المشروع فقط من جدوى التكنولوجيا ، بل قدم أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع للعملة الرقمية المركزية بالجملة (wCBDC) الذي يدفع تطوير سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع أحد البنوك وشركة مدفوعات لإجراء اختبار إثبات المفهوم، لاستكشاف تطبيقات التسوية للودائع المرمزة والأصول المرمزة، وقدمت دعمًا للحالات العملية للبنية التحتية لـ wCBDC الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ. في عام 2020، تعاونت Libeara مع أحد البنوك لإنجاز أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت إصدارًا أوليًا لسندات تجزئة بقيمة إجمالية قدرها 90 مليار بيزو فلبيني على شبكة البلوكشين. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته هيئة إدارة المال في هونغ كونغ مع مركز الابتكار للبنك التسويقي الدولي، لاستكشاف تطبيقات تقنية البلوكشين في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وزيادة الشفافية في الاستثمارات الخضراء.
الفريق الأساسي ذو خبرة مالية غنية، يكرس جهوده لإنشاء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
يستمد اسم Libeara من "Liberty" (سندات الخزينة الأمريكية الأولى "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزينة روما القديمة). كونه شركة تكنولوجيا مالية أنشئت من خلال منصة حاضنة للابتكار تابعة لأحد البنوك الكبرى، تأسست Libeara في يناير 2023، ويقع مقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية blockchain لدفع ترميز الأصول الحكومية وسندات الاستثمار، وكسر الاحتكاكات والعوائق في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها.
تجمع الفريق الأساسي لـ Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي، وتقنية blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة واسعة تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ برامج تمويل السندات بقيمة تزيد عن 180 مليار دولار لصالح الدول السيادية والشركات والمؤسسات المالية، ولديه فهم عميق لنقاط الضعف والآلام في سوق التمويل التقليدي، خاصة في ما يتعلق بالوسطاء المتعددين، وارتفاع عتبة الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه التجارب حجر الأساس لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
صرح المؤسس في مناسبة عامة قائلاً: "تشمل كل من صناديق الترميز والسندات هذين النوعين من الأصول الكثير من الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا تعمل عملية الترميز على تبسيط هذه الجوانب غير الفعالة فحسب، بل تعيد أيضًا تعريف تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوك تشين، زادت Libeara من قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يسمح بتدفق الأصول بين المستثمرين بشكل مباشر، مع زيادة كبيرة في المرونة. وقد أدى ذلك أيضًا إلى ظهور المزيد من حالات الاستخدام الجديدة، مثل زيادة السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
هو يؤكد أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول بنفس القدر من الأمان. في الماضي، كانت العديد من المشاريع مجرد وضع الأصول الرقمية على السلسلة، دون النظر في تدابير الحماية الأساسية للمستثمرين، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان"، لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي في المالية الحديثة.
يستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة، لكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن التطبيق الواسع للبلوك تشين في التمويل التقليدي يواجه عقبات معرفية، حيث لا يزال العديد من الناس يعتبرون البلوك تشين مرادفًا للعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا التصور تقنية متقدمة وإطارًا قويًا للامتثال، لإثبات أن البلوك تشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية الجادة الخاضعة للتنظيم.
لقد توقع أن权财富配置权 ستنتقل من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيؤدي ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث يحتفظ باستقرار وبنية المالية التقليدية، ويلبي في الوقت نفسه احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.