تبدأ في عام 2025، فرص وتحديات السوق في نظر التشفير VC
مع اقتراب دقات جرس السنة الجديدة، يشهد قطاع التشفير نقطة تطوير جديدة. في عام 2024، شهدت السوق انتعاشًا وابتكارًا وتعديلًا، حيث عززت المشاريع الرائدة مكانتها وبرزت مجالات جديدة. كعلامة فارقة في القطاع، لم تشهد VC فقط التغيرات في السوق، بل تسهم أيضًا في تشكيل اتجاهات القطاع.
في بداية عام 2025، شارك العديد من كبار VC ملاحظاتهم وأفكارهم حول صناعة التشفير. لقد استعرضوا أبرز الأحداث في العام الماضي، وحللوا الفرص والتحديات الحالية، وتنبأوا بالاتجاهات المستقبلية. دعونا ندخل في منظور VC لاستكشاف ماضي صناعة التشفير وحاضرها ومستقبلها.
المشاريع الأكثر تأثيرًا في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير موجة من النمو مدفوعة بتحسن السوق والابتكار التكنولوجي. من ترقية البنية التحتية إلى اختراق المسارات الناشئة، ظهرت العديد من المشاريع لتظهر حيوية قوية وإمكانات ابتكارية.
أشار مؤسس إحدى المؤسسات إلى أن Hyperliquid، باعتبارها DEX لعقود الفروقات الدائمة عالية الأداء، تجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين، مع الحفاظ على سرعة التداول والسيولة. أصبحت عملية توزيع الرموز الخاصة بها واحدة من أنجح الحالات في تاريخ التشفير. المنصة تعمل على توسيع خط إنتاجها، وإطلاق نظام HyperEVM البيئي، وزيادة فائدة النظام البيئي للأسواق الفورية. من خلال التسوية على السلسلة وصنع السوق، تحقق عائدات كبيرة، مما يسمح لها تدريجياً باقتناص حصة من سوق DEX وCEX الرائدة.
أشاد VC آخر بشدة بحصة Hyperliquid في السوق، وآلية توزيع وإسقاط المجتمع، وتأثير الثروة. كما أشار إلى أن Pump.fun هو أنجح منصة لإطلاق عملات Meme هذا العام، مما دفع هذا المفهوم نحو السرد الرائد وأشعل حماس سوق Meme. يمكن لمشاريع Web3 تحقيق النجاح من خلال بناء منتجات عملية، عالية التجربة، ومتوافقة مع احتياجات السوق.
مجال DeFi، عودة بروتوكولات الإقراض الناضجة مثل AAVE و Compound، بالإضافة إلى الوافدين الجدد عالي الجودة مثل Morpho و Euler و Ajna، مثير للغاية. على الرغم من أن DeFi لم تحصل على نفس مستوى الاهتمام السابق، إلا أن النجاح المتواضع لهذه البروتوكولات لا يزال يستحق الانتباه.
لقد قاد Pudgy Penguin بمفرده انتعاش كامل مجال NFT. باعتباري مستثمراً مبكراً، شعرت تماماً بالطاقة الناتجة عن تفكير المؤسس المدمج بين Web2 وWeb3، مما عزز قناعتي بفكرة "استثمار الجيل التالي".
تتميز Ethena بأداء قوي في DeFi بفضل عملة USDE المستقرة، حيث تحقق الأرباح من رسوم التمويل العالية من خلال إنشاء مراكز طويلة وقصيرة بمعدل 1x عبر CEX. التعاون مع BlackRock يضمن الحفاظ على عائد مستقر حتى لو كانت رسوم التمويل سلبية، مما يعزز الجدوى على المدى الطويل.
توقعات سوق البيتكوين
ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 119.1% في عام 2024، مستفيدًا بشكل رئيسي من اعتماد ETF الفوري من قبل المؤسسات، وحدث الانقسام، والمشاعر المتفائلة بعد الانتخابات الأمريكية. وعند النظر إلى عام 2025، من المتوقع أن يستمر السوق الصاعد، مع احتمال كبير لتجاوز 200,000 دولار. مع نضوج السوق، وتعزيز علاقة العرض والطلب، قد تصبح البيتكوين تحت 50,000 دولار شيئًا من التاريخ.
وفقًا لمؤشرات التكنولوجيا Pi Cycle و 2Y MA Multiplier، قد يكون قمة البيتكوين حوالي 200,000 دولار. هذه المؤشرات لها قيمة مرجعية عالية تاريخيًا، ويمكن استخدامها في判断 القمة واتخاذ قرارات تخفيض المراكز.
توقعات حذرة، قد يصل الذروة المرحلية لبيتكوين إلى 120,000-150,000 دولار، ثم يتذبذب بين 100,000-150,000 دولار. بناءً على تصريحات ترامب حول الاحتياطي الاستراتيجي لبيتكوين، بافتراض أن القيمة السوقية للذهب تظل ثابتة، يمكن اعتبار بيتكوين كأصل نمو قبل أن يتجاوز القيمة السوقية للذهب، وقد تصل الأسعار إلى 600,000 دولار، ولكن ذلك قد يستغرق من 5 إلى 10 سنوات.
على عكس السابق، تأثرت السوق في هذه الجولة بعوامل متعددة، مثل السيولة الخارجية الناتجة عن ETF وتدفق الأموال المدفوع بسياسات الاحتياطي. وهذا يعني أن البيتكوين قد يستمر في الاتجاه الصاعد المتذبذب، ويتجه تدريجياً نحو مستويات سعرية أعلى.
Meme وصراع "VC币"
"VC" هي قضية جدلية كانت موضوعًا مهمًا على مدار العام الماضي. بعد أن تجاوزت أحجام صناديق VC في السوق الأولية 3000-5000 مليون دولار، أصبح من الصعب على LP تحقيق عوائد زائدة. يجب أن تكون الأحجام دقيقة لتجبر VC على التعمق في المراحل المبكرة، ودعم رواد الأعمال الذين يحتاجون إلى المساعدة في الوقت المناسب، مما ينشئ "أساطير". غالبًا ما تقع صناديق VC الكبيرة في فخ توسيع نطاق الإدارة، مما يجعلها تشارك في الجولات اللاحقة، وتطلق "VC". هذه هي المشكلة القديمة لصناديق VC في Web2، ولم تنجُ منها VC في Web3. نعتقد أن هذه الحالة ستبدأ في التعديل تدريجيًا.
تنافس Meme و VC هو في جوهره منافسة بين أموال السوق المتاحة والسيولة. في بيئة محدودة من الأموال الجديدة، تجعل الخصائص المنخفضة للتداول وارتفاع FDV لعملات VC، بالإضافة إلى المشاريع التي تظهر باستمرار، من الصعب على أموال السوق دعمها، مما يقلل من رغبة المستثمرين الأفراد في الدخول. تتوافق العملات Meme مع السيولة الكاملة والتوزيع العادل مع نفسية السوق، مما يجعلها "سلاحًا جديدًا" للمستثمرين الأفراد.
ومع ذلك، فإن خصائص PVP لعملات الميم غير مستدامة بطبيعتها. باستثناء عدد قليل من المشاريع الرائدة، فإن معظمها يصعب أن تتمتع بدعم قيمة طويل الأجل. باستثناء BTC و ETH وعدد قليل جداً من مشاريع البنية التحتية DeFi، فإن معظم رموز المشاريع هي PVP. تعاني عملة VC من مأزق ولا يوجد حل جيد على المدى القصير، ويجب أن تمر بدورة كاملة من الصعود والهبوط، مما يسمح للسوق بالتصفية بشكل طبيعي وإعادة بناء الثقة والعدالة.
إصدار العملة ليس نقطة النهاية، بل هو نقطة البداية الحقيقية لتشغيل المشروع. يجب على فريق المشروع التفكير بجدية في تطبيق سيناريوهات التنفيذ، وتدفق الإيرادات النقدية المستقر، والحفاظ على المستخدمين النشطين والمجتمع الحقيقي بعد إصدار العملة. يجب على "مشروع عملة VC" التفكير بشكل أفضل في ملاءمة السوق للرموز، والنظر في ضرورة الرموز واستخدامها، مما يسمح لمجتمع واسع بالمشاركة، وتعزيز ربط المصالح من خلال توزيع الحصص.
نجوم الغد المحتملين
تدفع السرديات الابتكارية مثل الذكاء الاصطناعي وDeSci الصناعة نحو مرحلة جديدة. تواصل المنظومات الرائدة تعزيز خندق الحماية، بينما تستعد المسارات والمشاريع الناشئة للانطلاق. مع توقعات المستقبل، من المحتمل أن تبرز العديد من المجالات:
RWA هو في جوهره جعل البلوكشين يسجل الأصول المالية الرئيسية العالمية، ومعدل التغلغل الحالي أقل من 0.1%. زيادة معدل التغلغل بمقدار درجة واحدة قد تخلق العديد من الأصول الثانوية.
إعادة الرهن كجزء من السرد الكبير لعام 2024، لم تعكس أسعار العملات بشكل كامل، ومع إطلاق AVS تدريجياً، قد نشهد ذروة في عام 2025. ستظهر مشاريع ZK مثل (RiscZero، والتسريع بالأجهزة Ingonyama وغيرها من ) إمكانيات السوق تدريجياً.
من المتوقع أن يصبح وكيل الذكاء الاصطناعي نجم الغد في صناعة التشفير، قادرًا على معالجة كميات هائلة من بيانات السوق، وتحقيق قرارات تداول دقيقة في الوقت الفعلي. في مجال التمويل اللامركزي، يمكنه تحسين معدلات الاقتراض وآلية تسعير أحواض السيولة، مما يعزز كفاءة استخدام الأموال. يفتح آفاقًا جديدة للإدارة الذكية للأصول الرقمية، ويعيد تعريف حدود إدارة الأصول.
حصلت مسارات PayFi على اهتمام واسع. يشهد النظام البيئي القادر على تحقيق مدفوعات سلسة ومنخفضة التكلفة فترة تطور سريعة. ستجذب المشاريع التي تربط التمويل التقليدي بالتشفير مثل حل Layer 2 ومصدري العملات المستقرة ( الانتباه. ستدفع بروتوكولات الدفع المدمجة بعمق مع الخدمات السائدة، والتي تسهل تحويل العملات المشفرة إلى العملات الورقية، التشفير إلى الحياة اليومية.
دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير هو اتجاه تطوير مهم. البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزية والوكلاء )Agent( تتصاعد بسرعة، مما يرحب بدورة نمو جديدة. مشاريع بناء شبكة ذكاء اصطناعي لامركزية أو تطبيقات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي تستعد للانطلاق، ومن المتوقع أن تصبح نقاط جديدة مشرقة في الصناعة. يوفر التشفير طبقة أساسية موثوقة لتفاعلات الذكاء الاصطناعي والمعاملات، مما يعزز شفافية البيانات وأمانها، ويفتح آفاق جديدة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي المستقل، مما يسرع من وتيرة الابتكار.
"آفاق突破 التبني الواسع النطاق"
تجذب مجالات مثل DePIN مستخدمي Web2، من خلال توفير قيمة للنظام البيئي بموارد إضافية. مثلما تربط Helium عمالقة الاتصالات في Web2 عبر شبكة 5G، توفر Render دعم GPU بتكلفة منخفضة لمجالات الألعاب، والتصيير، والذكاء الاصطناعي. قد يدفع قطاع المدفوعات الموجة التالية من التبني على نطاق واسع، حيث ستوفر البنية التحتية لحلول الدفع المشفرة الفعالة والتحويلات النقدية للمتاجر الفعلية موجة جديدة من المستخدمين.
من المتوقع أن تصبح مسارات الدفع "الأول" في "التبني الواسع" ل blockchain. تظهر العملات المستقرة في الدول غير الدولار الأمريكي قدرة على تجاوز كفاءة البنوك التقليدية، ولها فوائد متعددة لسكان الدول النامية. بمجرد أن يتم وضع إطار قانوني، فإن الإمكانيات تعادل أنظمة الدفع التقليدية التي تصل قيمتها إلى تريليونات Web2. ستؤدي الحاجة إلى إطلاق مشاريع ناشئة متنوعة، من جهات إصدار العملات المستقرة إلى خدمات الدفع، مما قد يفتح عصر التطبيقات الواسعة النطاق الأولى لل blockchain.
"التبني الواسع النطاق" من ناحية يجلب الأموال ) من المؤسسات/المستثمرين الأفراد (، ومن ناحية أخرى يجلب المستخدمين ) وخاصة المستثمرين الأفراد (. من المحتمل أن تدخل المؤسسات التقليدية السوق بدافع من العوامل السياسية، بينما تتمتع طبقة المستثمرين الأفراد بميزة رائدة في نظام سولانا البيئي. ستدفع تجربة المستخدم الجديدة الأمامية إلى突破، مما يجعل من السهل على المستخدمين الأقل خبرة البدء في استخدام DeFi. ستصبح المنتجات التي لديها قنوات توزيع موجودة ) مثل المحافظ ( من خلال تجربة DeFi المدمجة، والتي توفر تفاعلاً سلسًا للمستخدمين، أيضًا مفتاحًا.
تحديد مرحلة السوق الصاعدة
قد تكون في منتصف مرحلة سوق صاعدة حالياً. إن اعتماد صندوق تداول العملات المشفرة (ETF) لبيتكوين يعني أن بيتكوين موجود في إطار تنظيمي مركزي، مما يجعل التداول قانونياً وخاضعاً للتنظيم، وسيؤدي إلى ظهور منتجات مالية مشتقة أوسع. المشاركون يزداد عددهم بشكل متزايد، مما يقلل بشكل مباشر من تقلبات أسعار السوق. من الصعب رؤية انخفاض حاد أو كبير في الأجل القصير في المستقبل، وتأثير دورة تقليل مكافأة بيتكوين يتضاءل، وقد يتحول السوق من تراجع حاد إلى صعود حاد إلى صعود بطيء على المدى الطويل.
حاليا في دورة السوق "مرحلة التفاؤل"، بدأ غير المؤمنين بالتشفير في شراء وامتلاك بعض الأصول المشفرة، وعبّرت المزيد من المؤسسات والحكومات عن اهتمامها. ستؤدي عودة حكومة ترامب إلى تعزيز بيئة تنظيمية أكثر ودية تجاه التشفير، وسيعزز اقتراح الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين ثقة السوق.
تنبؤ نهاية دورة السوق قد يبدو غير بديهي. من غير المرجح أن تحدث انهيارات سوقية مثل تلك التي حدثت في عام 2022، حيث تحسنت بيئة التشفير. العديد من المؤسسات تحاكي Microstrategy في تراكم كميات كبيرة من البيتكوين، ومن غير المرجح أن يحدث انهيار بنسبة 80%. قد يكون هناك تصحيح في المستقبل، ولكن من غير المحتمل العودة إلى مستويات سوق الدب.
على المدى القصير، يبدو أن البيتكوين قد أكمل على الأقل نصف دورة السوق الصاعدة. الجوهر الأساسي للبيتكوين هو محاربة التضخم وحماية الثروة.
نصائح استثمار الأفراد
التركيز على المسارات ذات اليقين العالي، مع إيلاء اهتمام خاص لـ BTC، عملات الميم، ومسار السرد الخاص بالذكاء الاصطناعي، والاستثمار بحذر في العملات القديمة التي تفتقر إلى دعم السرد الجديد.
اتبع الاتجاه، افهم اتجاهات السوق، وابقَ على اطلاع على النقاط الساخنة ومراكز الانتباه. الدورة هي جوهر السوق، يجب التخطيط والدخول والخروج في الوقت المناسب.
جهز مبلغًا من المال يمكنك الاستغناء عنه تمامًا دون التأثير على حياتك الحالية، وعند الضرورة، استرجع التكلفة، وتأكد من أن الأموال المتبقية في السوق هي أرباح. تجنب إضافة رأس المال بشكل مستمر واستخدام الرافعة المالية.
الحفاظ على استراتيجية مستقرة، مع الاحترام لتغيرات السوق. التداول هو ممارسة، سوق التشفير يتطور نحو مزيد من النضج والاحتراف، يجب على المستثمرين أن يتعلموا داخليًا أولاً ثم يتعلموا خارجيًا، مع الحفاظ على جوهر قوي ومستقر، مع وضع المخاطر في المرتبة الأولى.
إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر. الأصول الرائدة مثل بيتكوين وإيثريوم عادة ما تكون أكثر أمانًا. استخدم محفظة أجهزة وأدوات أمان موثوقة. التركيز على المشاريع عالية الجودة والمستدامة بدلاً من مطاردة الاتجاهات قصيرة المدى. تحديد الأصول التي تحقق أداءً ممتازًا على المدى الطويل، وعدم الاحتفاظ بالأصول التي تتخلف عن السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
4
مشاركة
تعليق
0/400
TokenomicsTinfoilHat
· 07-23 15:44
لا تستطيع رؤية السوق الصاعدة الصغيرة؟ لقد دخلت الأموال الكبيرة بالفعل!
شاهد النسخة الأصليةرد0
MerkleDreamer
· 07-23 15:44
لا بد من مراقبة المؤسسات، مستثمر التجزئة سنكتفي بمشاهدة المسرحية.
شاهد النسخة الأصليةرد0
StableGenius
· 07-23 15:24
هههه نفس توقعات رأس المال المغامر القديمة... كنت هناك وفعلت ذلك منذ 2017
شاهد النسخة الأصليةرد0
just_another_wallet
· 07-23 15:23
VCادخل مركز أنا لا أهتم إذا كنت ستدخل أم لا، الآن فقط انتقل!
2025 قبل: التشفير VC في عيون السوق الفرص والتحديات
تبدأ في عام 2025، فرص وتحديات السوق في نظر التشفير VC
مع اقتراب دقات جرس السنة الجديدة، يشهد قطاع التشفير نقطة تطوير جديدة. في عام 2024، شهدت السوق انتعاشًا وابتكارًا وتعديلًا، حيث عززت المشاريع الرائدة مكانتها وبرزت مجالات جديدة. كعلامة فارقة في القطاع، لم تشهد VC فقط التغيرات في السوق، بل تسهم أيضًا في تشكيل اتجاهات القطاع.
في بداية عام 2025، شارك العديد من كبار VC ملاحظاتهم وأفكارهم حول صناعة التشفير. لقد استعرضوا أبرز الأحداث في العام الماضي، وحللوا الفرص والتحديات الحالية، وتنبأوا بالاتجاهات المستقبلية. دعونا ندخل في منظور VC لاستكشاف ماضي صناعة التشفير وحاضرها ومستقبلها.
المشاريع الأكثر تأثيرًا في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير موجة من النمو مدفوعة بتحسن السوق والابتكار التكنولوجي. من ترقية البنية التحتية إلى اختراق المسارات الناشئة، ظهرت العديد من المشاريع لتظهر حيوية قوية وإمكانات ابتكارية.
أشار مؤسس إحدى المؤسسات إلى أن Hyperliquid، باعتبارها DEX لعقود الفروقات الدائمة عالية الأداء، تجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين، مع الحفاظ على سرعة التداول والسيولة. أصبحت عملية توزيع الرموز الخاصة بها واحدة من أنجح الحالات في تاريخ التشفير. المنصة تعمل على توسيع خط إنتاجها، وإطلاق نظام HyperEVM البيئي، وزيادة فائدة النظام البيئي للأسواق الفورية. من خلال التسوية على السلسلة وصنع السوق، تحقق عائدات كبيرة، مما يسمح لها تدريجياً باقتناص حصة من سوق DEX وCEX الرائدة.
أشاد VC آخر بشدة بحصة Hyperliquid في السوق، وآلية توزيع وإسقاط المجتمع، وتأثير الثروة. كما أشار إلى أن Pump.fun هو أنجح منصة لإطلاق عملات Meme هذا العام، مما دفع هذا المفهوم نحو السرد الرائد وأشعل حماس سوق Meme. يمكن لمشاريع Web3 تحقيق النجاح من خلال بناء منتجات عملية، عالية التجربة، ومتوافقة مع احتياجات السوق.
مجال DeFi، عودة بروتوكولات الإقراض الناضجة مثل AAVE و Compound، بالإضافة إلى الوافدين الجدد عالي الجودة مثل Morpho و Euler و Ajna، مثير للغاية. على الرغم من أن DeFi لم تحصل على نفس مستوى الاهتمام السابق، إلا أن النجاح المتواضع لهذه البروتوكولات لا يزال يستحق الانتباه.
لقد قاد Pudgy Penguin بمفرده انتعاش كامل مجال NFT. باعتباري مستثمراً مبكراً، شعرت تماماً بالطاقة الناتجة عن تفكير المؤسس المدمج بين Web2 وWeb3، مما عزز قناعتي بفكرة "استثمار الجيل التالي".
تتميز Ethena بأداء قوي في DeFi بفضل عملة USDE المستقرة، حيث تحقق الأرباح من رسوم التمويل العالية من خلال إنشاء مراكز طويلة وقصيرة بمعدل 1x عبر CEX. التعاون مع BlackRock يضمن الحفاظ على عائد مستقر حتى لو كانت رسوم التمويل سلبية، مما يعزز الجدوى على المدى الطويل.
توقعات سوق البيتكوين
ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 119.1% في عام 2024، مستفيدًا بشكل رئيسي من اعتماد ETF الفوري من قبل المؤسسات، وحدث الانقسام، والمشاعر المتفائلة بعد الانتخابات الأمريكية. وعند النظر إلى عام 2025، من المتوقع أن يستمر السوق الصاعد، مع احتمال كبير لتجاوز 200,000 دولار. مع نضوج السوق، وتعزيز علاقة العرض والطلب، قد تصبح البيتكوين تحت 50,000 دولار شيئًا من التاريخ.
وفقًا لمؤشرات التكنولوجيا Pi Cycle و 2Y MA Multiplier، قد يكون قمة البيتكوين حوالي 200,000 دولار. هذه المؤشرات لها قيمة مرجعية عالية تاريخيًا، ويمكن استخدامها في判断 القمة واتخاذ قرارات تخفيض المراكز.
توقعات حذرة، قد يصل الذروة المرحلية لبيتكوين إلى 120,000-150,000 دولار، ثم يتذبذب بين 100,000-150,000 دولار. بناءً على تصريحات ترامب حول الاحتياطي الاستراتيجي لبيتكوين، بافتراض أن القيمة السوقية للذهب تظل ثابتة، يمكن اعتبار بيتكوين كأصل نمو قبل أن يتجاوز القيمة السوقية للذهب، وقد تصل الأسعار إلى 600,000 دولار، ولكن ذلك قد يستغرق من 5 إلى 10 سنوات.
على عكس السابق، تأثرت السوق في هذه الجولة بعوامل متعددة، مثل السيولة الخارجية الناتجة عن ETF وتدفق الأموال المدفوع بسياسات الاحتياطي. وهذا يعني أن البيتكوين قد يستمر في الاتجاه الصاعد المتذبذب، ويتجه تدريجياً نحو مستويات سعرية أعلى.
Meme وصراع "VC币"
"VC" هي قضية جدلية كانت موضوعًا مهمًا على مدار العام الماضي. بعد أن تجاوزت أحجام صناديق VC في السوق الأولية 3000-5000 مليون دولار، أصبح من الصعب على LP تحقيق عوائد زائدة. يجب أن تكون الأحجام دقيقة لتجبر VC على التعمق في المراحل المبكرة، ودعم رواد الأعمال الذين يحتاجون إلى المساعدة في الوقت المناسب، مما ينشئ "أساطير". غالبًا ما تقع صناديق VC الكبيرة في فخ توسيع نطاق الإدارة، مما يجعلها تشارك في الجولات اللاحقة، وتطلق "VC". هذه هي المشكلة القديمة لصناديق VC في Web2، ولم تنجُ منها VC في Web3. نعتقد أن هذه الحالة ستبدأ في التعديل تدريجيًا.
تنافس Meme و VC هو في جوهره منافسة بين أموال السوق المتاحة والسيولة. في بيئة محدودة من الأموال الجديدة، تجعل الخصائص المنخفضة للتداول وارتفاع FDV لعملات VC، بالإضافة إلى المشاريع التي تظهر باستمرار، من الصعب على أموال السوق دعمها، مما يقلل من رغبة المستثمرين الأفراد في الدخول. تتوافق العملات Meme مع السيولة الكاملة والتوزيع العادل مع نفسية السوق، مما يجعلها "سلاحًا جديدًا" للمستثمرين الأفراد.
ومع ذلك، فإن خصائص PVP لعملات الميم غير مستدامة بطبيعتها. باستثناء عدد قليل من المشاريع الرائدة، فإن معظمها يصعب أن تتمتع بدعم قيمة طويل الأجل. باستثناء BTC و ETH وعدد قليل جداً من مشاريع البنية التحتية DeFi، فإن معظم رموز المشاريع هي PVP. تعاني عملة VC من مأزق ولا يوجد حل جيد على المدى القصير، ويجب أن تمر بدورة كاملة من الصعود والهبوط، مما يسمح للسوق بالتصفية بشكل طبيعي وإعادة بناء الثقة والعدالة.
إصدار العملة ليس نقطة النهاية، بل هو نقطة البداية الحقيقية لتشغيل المشروع. يجب على فريق المشروع التفكير بجدية في تطبيق سيناريوهات التنفيذ، وتدفق الإيرادات النقدية المستقر، والحفاظ على المستخدمين النشطين والمجتمع الحقيقي بعد إصدار العملة. يجب على "مشروع عملة VC" التفكير بشكل أفضل في ملاءمة السوق للرموز، والنظر في ضرورة الرموز واستخدامها، مما يسمح لمجتمع واسع بالمشاركة، وتعزيز ربط المصالح من خلال توزيع الحصص.
نجوم الغد المحتملين
تدفع السرديات الابتكارية مثل الذكاء الاصطناعي وDeSci الصناعة نحو مرحلة جديدة. تواصل المنظومات الرائدة تعزيز خندق الحماية، بينما تستعد المسارات والمشاريع الناشئة للانطلاق. مع توقعات المستقبل، من المحتمل أن تبرز العديد من المجالات:
RWA هو في جوهره جعل البلوكشين يسجل الأصول المالية الرئيسية العالمية، ومعدل التغلغل الحالي أقل من 0.1%. زيادة معدل التغلغل بمقدار درجة واحدة قد تخلق العديد من الأصول الثانوية.
إعادة الرهن كجزء من السرد الكبير لعام 2024، لم تعكس أسعار العملات بشكل كامل، ومع إطلاق AVS تدريجياً، قد نشهد ذروة في عام 2025. ستظهر مشاريع ZK مثل (RiscZero، والتسريع بالأجهزة Ingonyama وغيرها من ) إمكانيات السوق تدريجياً.
من المتوقع أن يصبح وكيل الذكاء الاصطناعي نجم الغد في صناعة التشفير، قادرًا على معالجة كميات هائلة من بيانات السوق، وتحقيق قرارات تداول دقيقة في الوقت الفعلي. في مجال التمويل اللامركزي، يمكنه تحسين معدلات الاقتراض وآلية تسعير أحواض السيولة، مما يعزز كفاءة استخدام الأموال. يفتح آفاقًا جديدة للإدارة الذكية للأصول الرقمية، ويعيد تعريف حدود إدارة الأصول.
حصلت مسارات PayFi على اهتمام واسع. يشهد النظام البيئي القادر على تحقيق مدفوعات سلسة ومنخفضة التكلفة فترة تطور سريعة. ستجذب المشاريع التي تربط التمويل التقليدي بالتشفير مثل حل Layer 2 ومصدري العملات المستقرة ( الانتباه. ستدفع بروتوكولات الدفع المدمجة بعمق مع الخدمات السائدة، والتي تسهل تحويل العملات المشفرة إلى العملات الورقية، التشفير إلى الحياة اليومية.
دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير هو اتجاه تطوير مهم. البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزية والوكلاء )Agent( تتصاعد بسرعة، مما يرحب بدورة نمو جديدة. مشاريع بناء شبكة ذكاء اصطناعي لامركزية أو تطبيقات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي تستعد للانطلاق، ومن المتوقع أن تصبح نقاط جديدة مشرقة في الصناعة. يوفر التشفير طبقة أساسية موثوقة لتفاعلات الذكاء الاصطناعي والمعاملات، مما يعزز شفافية البيانات وأمانها، ويفتح آفاق جديدة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي المستقل، مما يسرع من وتيرة الابتكار.
"آفاق突破 التبني الواسع النطاق"
تجذب مجالات مثل DePIN مستخدمي Web2، من خلال توفير قيمة للنظام البيئي بموارد إضافية. مثلما تربط Helium عمالقة الاتصالات في Web2 عبر شبكة 5G، توفر Render دعم GPU بتكلفة منخفضة لمجالات الألعاب، والتصيير، والذكاء الاصطناعي. قد يدفع قطاع المدفوعات الموجة التالية من التبني على نطاق واسع، حيث ستوفر البنية التحتية لحلول الدفع المشفرة الفعالة والتحويلات النقدية للمتاجر الفعلية موجة جديدة من المستخدمين.
من المتوقع أن تصبح مسارات الدفع "الأول" في "التبني الواسع" ل blockchain. تظهر العملات المستقرة في الدول غير الدولار الأمريكي قدرة على تجاوز كفاءة البنوك التقليدية، ولها فوائد متعددة لسكان الدول النامية. بمجرد أن يتم وضع إطار قانوني، فإن الإمكانيات تعادل أنظمة الدفع التقليدية التي تصل قيمتها إلى تريليونات Web2. ستؤدي الحاجة إلى إطلاق مشاريع ناشئة متنوعة، من جهات إصدار العملات المستقرة إلى خدمات الدفع، مما قد يفتح عصر التطبيقات الواسعة النطاق الأولى لل blockchain.
"التبني الواسع النطاق" من ناحية يجلب الأموال ) من المؤسسات/المستثمرين الأفراد (، ومن ناحية أخرى يجلب المستخدمين ) وخاصة المستثمرين الأفراد (. من المحتمل أن تدخل المؤسسات التقليدية السوق بدافع من العوامل السياسية، بينما تتمتع طبقة المستثمرين الأفراد بميزة رائدة في نظام سولانا البيئي. ستدفع تجربة المستخدم الجديدة الأمامية إلى突破، مما يجعل من السهل على المستخدمين الأقل خبرة البدء في استخدام DeFi. ستصبح المنتجات التي لديها قنوات توزيع موجودة ) مثل المحافظ ( من خلال تجربة DeFi المدمجة، والتي توفر تفاعلاً سلسًا للمستخدمين، أيضًا مفتاحًا.
تحديد مرحلة السوق الصاعدة
قد تكون في منتصف مرحلة سوق صاعدة حالياً. إن اعتماد صندوق تداول العملات المشفرة (ETF) لبيتكوين يعني أن بيتكوين موجود في إطار تنظيمي مركزي، مما يجعل التداول قانونياً وخاضعاً للتنظيم، وسيؤدي إلى ظهور منتجات مالية مشتقة أوسع. المشاركون يزداد عددهم بشكل متزايد، مما يقلل بشكل مباشر من تقلبات أسعار السوق. من الصعب رؤية انخفاض حاد أو كبير في الأجل القصير في المستقبل، وتأثير دورة تقليل مكافأة بيتكوين يتضاءل، وقد يتحول السوق من تراجع حاد إلى صعود حاد إلى صعود بطيء على المدى الطويل.
حاليا في دورة السوق "مرحلة التفاؤل"، بدأ غير المؤمنين بالتشفير في شراء وامتلاك بعض الأصول المشفرة، وعبّرت المزيد من المؤسسات والحكومات عن اهتمامها. ستؤدي عودة حكومة ترامب إلى تعزيز بيئة تنظيمية أكثر ودية تجاه التشفير، وسيعزز اقتراح الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين ثقة السوق.
تنبؤ نهاية دورة السوق قد يبدو غير بديهي. من غير المرجح أن تحدث انهيارات سوقية مثل تلك التي حدثت في عام 2022، حيث تحسنت بيئة التشفير. العديد من المؤسسات تحاكي Microstrategy في تراكم كميات كبيرة من البيتكوين، ومن غير المرجح أن يحدث انهيار بنسبة 80%. قد يكون هناك تصحيح في المستقبل، ولكن من غير المحتمل العودة إلى مستويات سوق الدب.
على المدى القصير، يبدو أن البيتكوين قد أكمل على الأقل نصف دورة السوق الصاعدة. الجوهر الأساسي للبيتكوين هو محاربة التضخم وحماية الثروة.
نصائح استثمار الأفراد
التركيز على المسارات ذات اليقين العالي، مع إيلاء اهتمام خاص لـ BTC، عملات الميم، ومسار السرد الخاص بالذكاء الاصطناعي، والاستثمار بحذر في العملات القديمة التي تفتقر إلى دعم السرد الجديد.
اتبع الاتجاه، افهم اتجاهات السوق، وابقَ على اطلاع على النقاط الساخنة ومراكز الانتباه. الدورة هي جوهر السوق، يجب التخطيط والدخول والخروج في الوقت المناسب.
جهز مبلغًا من المال يمكنك الاستغناء عنه تمامًا دون التأثير على حياتك الحالية، وعند الضرورة، استرجع التكلفة، وتأكد من أن الأموال المتبقية في السوق هي أرباح. تجنب إضافة رأس المال بشكل مستمر واستخدام الرافعة المالية.
الحفاظ على استراتيجية مستقرة، مع الاحترام لتغيرات السوق. التداول هو ممارسة، سوق التشفير يتطور نحو مزيد من النضج والاحتراف، يجب على المستثمرين أن يتعلموا داخليًا أولاً ثم يتعلموا خارجيًا، مع الحفاظ على جوهر قوي ومستقر، مع وضع المخاطر في المرتبة الأولى.
إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر. الأصول الرائدة مثل بيتكوين وإيثريوم عادة ما تكون أكثر أمانًا. استخدم محفظة أجهزة وأدوات أمان موثوقة. التركيز على المشاريع عالية الجودة والمستدامة بدلاً من مطاردة الاتجاهات قصيرة المدى. تحديد الأصول التي تحقق أداءً ممتازًا على المدى الطويل، وعدم الاحتفاظ بالأصول التي تتخلف عن السوق.