نظرة عامة على السوق

الاتجاهات الرئيسية في السوق

السوق الحالي في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53٪ إلى 7٪ بشكل حاد. التصريحات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي أدت إلى تقليل توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى مرتين، مما أدى إلى حوالي مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، ويشهد السوق عملية تصحيح كبيرة في الرفع المالي.

شهد قطاع DeFi تراجعًا في TVL لأول مرة منذ شهرين (-2.21%)، ومع ذلك لا يزال قيمة السوق للعملات المستقرة في تزايد (USDT +0.55%، USDC +1.44%)، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، وتلقى مشاريع العائد الثابت مثل مجمعات الرش اهتمامًا كبيرًا.

وصل حجم سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار، وتحول التركيز الاستثماري من العملات الميمية ذات الطابع المضاربي إلى بناء البنية التحتية، مما يدل على أن السوق تتجه تدريجياً نحو النضج، وأصبحت توجهات المشاريع أكثر عقلانية وواقعية.

سوق عملات الميم يعاني من انخفاض واضح في الحماس، حيث يتم سحب الأموال بشكل كبير، مما يشير إلى تراجع المشاعر المضاربة، ويميل المستثمرون أكثر إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية حقيقية، مما قد يشير إلى انتهاء مرحلة جنون عملات الميم.

أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للتقلبات الكبيرة في السوق، مما جعله الخيار الأول للمستثمرين كملاذ آمن، مما يعكس الثقة الثابتة للسوق في البنية التحتية.

مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق، يُنصح المستثمرون بتبني استراتيجيات تخصيص دفاعية، مع التركيز على BTC و ETH، وفي نفس الوقت الانتباه إلى عائدات مستقرة في DeFi ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لكن يجب الحذر من المخاطر المحتملة لزيادة التقلبات خلال فترة العطلة.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

انخفض مؤشر مشاعر السوق من 53% الأسبوع الماضي إلى 7%، وهو في منطقة الذعر الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من مؤشر الأساس، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. نتيجة لتأثير المراكز المرفوعة، حدثت تصفية إجبارية لمراكز تزيد عن 1 مليار دولار في السوق، مما أدى إلى تقليص كبير في مراكز الشراء. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع مؤشر الأساس في المدى القصير، مع احتمال منخفض للأسواق المستقلة.

عندما تكون عملة الألتكوين في منطقة ذعر شديد، غالبًا ما يحدث انعكاس نحو الأعلى.

نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة

سوق العملات المشفرة في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر في حالة خوف شديد.

أظهرت مشاريع التشفير المتعلقة بـ Defi أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.

مشروع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي شهد ضجة كبيرة هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.

هذا الأسبوع، انخفضت مشاريع Meme بشكل عام، وبدأت الأموال في الانسحاب، مما يعكس تراجع حماس السوق لعملات Meme.

المسارات الساخنة

وكيل الذكاء الاصطناعي

هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، حيث انخفضت جميع القطاعات، ورغم أن معظم أسعار الرموز في قطاع AI Agent قد انخفضت أيضًا، إلا أن النقاش في السوق كان في أعلى مستوياته. في السابق، كان التركيز على مشاريع الرموز الميمية التي تحتوي على AI Agent، ولكن الآن بدأ الانتقال ببطء نحو بناء البنية التحتية لـ AI Agent.

نظرًا لعدم شعبية مشاريع العملات التقليدية في دورة السوق الحالية، وعدم قدرة مشاريع العملات الميم على تحقيق نمو مستدام، من المحتمل أن يقود مجال AI Agent تطور السوق في الفترة القادمة، لأنه لا يشمل فقط AI Meme، بل يتضمن أيضًا AI DePIN و AI Platform و AI Rollup و AI infra والعديد من المجالات الأخرى التي يمكن دمجها مع AI Agent. في جوهره، تعتبر جميع مشاريع البلوكشين أشكالًا من العقود الذكية، وولادة AI Agent تهدف إلى تحسين وتعزيز العقود الذكية. لذلك، فإن AI Agent و Crypto هما أفضل مزيج.

مسار DeFi

ترتيب نمو TVL

أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لم يتم احتساب المشاريع ذات TVL الصغيرة، المعيار هو أكثر من 30 مليون دولار ):

1. VaultCraft: 5344.32٪ ، TVL 102.41 مليون
2. هايبرليكيد: 183.98%، القيمة الإجمالية المقفلة 2754.63 مليون
3. Resolv: 77.31%, TVL 131.34 مليون
4. بابل: 64.43%، إجمالي القيمة المقفلة 5774.49 مليون
5. قائمة DAO: 48.52%، إجمالي القيمة المقفلة 859.86 مليون

VaultCraft(VCX): أطلق Looper 4X الرافعة المالية المستندة إلى Lido Finance stETH، يدعم النشر عبر عدة سلاسل، ويوفر عائدًا يصل إلى 7%+، وتعاون مع Matrixport للحصول على خدمات وصاية 1000 BTC، مما أدى إلى زيادة سريعة في TVL. وفي الوقت نفسه، تم التوصل إلى شراكة استراتيجية مع Safe و CoWSwap.

Hyperliquid(HYPE): أدى التقلب الكبير في السوق هذا الأسبوع إلى خلق بيئة جيدة لتداول العقود، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في التداول، حيث تجاوزت قيمة العقود المفتوحة 43 مليار دولار. تم إضافة عدة أزواج تداول من العملات الشهيرة الجديدة، مع دعم لرافعة مالية تصل إلى 5 مرات.

Resolv: إكمال التكامل مع Base، مما يقلل بشكل كبير من تكاليف المعاملات ويزيد من السرعة، من خلال إطلاق خدمات الإقراض عبر Euler Finance، وإطلاق تجمع السيولة في Aerodrome، وضبط آلية نقاط العائد، وبدء برنامج المنح.

بابيلون: من خلال التعاون مع Layeredge لتعميق تطبيقات تقنية ZK القابلة للتوسع، وتأسيس شراكة استراتيجية مع Sui لدفع بناء النظام البيئي القائم على الوحدات.

قائمة DAO: إطلاق ميزات تصويت Gauge و سوق الرشوة، إنشاء شراكات استراتيجية مع 48Club_Official وغيرها، وتعزيز PumpBTC كضمان مبتكر. توزيع مكافآت veLISTA حوالي 230,000 دولار أسبوعيًا، وإقامة أنشطة شتوية.

بناءً على ما سبق، تركز المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع بشكل رئيسي على قطاع عوائد العملات المستقرة ( بركة الرشاشات ).

أداء المسار العام

تزداد القيمة السوقية للعملات المستقرة بشكل مطرد: زادت USDT بنسبة 0.55% وزادت USDC بنسبة 1.44%. على الرغم من انخفاض السوق، فإن كل من USDT وUSDC شهدتا زيادة، مما يدل على أن السوق لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.

تزداد السيولة تدريجياً: معدل套利 الخالي من المخاطر في السوق التقليدي يستمر في الانخفاض مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما يزداد معدل套利 لمشاريع DeFi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى DeFi ستكون خياراً جيداً.

حالة الأموال: انخفض إجمالي القيمة المقفلة لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار إلى 52.9 مليار دولار، مما يمثل أول انخفاض سلبي بنسبة 2.21% خلال الشهرين الماضيين، ويرجع ذلك أساسًا إلى الانخفاض الكبير في السوق الذي أدى إلى تصفية العقود والقروض. يجب التركيز في الأسبوعين المقبلين على تغير إجمالي القيمة المقفلة ومراقبة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.

أداء المسارات الأخرى

سلسلة الكتل العامة

أعلى 5 زيادات في TVL لأسواق السلاسل العامة في الأسبوع الماضي ( لم يتم احتساب السلاسل العامة ذات TVL الصغير ):

1. هايبرليكويد: 183.98%، القيمة الإجمالية المقفلة 2754.63 مليون
2. بيتكوين: 44.94%، القيمة الإجمالية المقفلة 7021.98 مليون
3. BSC: 2.71%, TVL 5793.56 مليون
4. AILayer: 2.02٪ ، TVL 219.18 مليون
5. Mantle: 0.75%, TVL 489.23 مليون

Hyperliquid: تجذب تقلبات السوق الشديدة عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في التداول، حيث تجاوزت العقود المفتوحة 4.3 مليار دولار. تم إضافة العديد من أزواج العملات المشهورة للتداول، ويدعم الحد الأقصى للرافعة المالية 5 أضعاف.

بيتكوين: شهد السوق انخفاضًا طفيفًا، حيث قام المستخدمون بشراء BTC كوسيلة للتحوط، وفي نفس الوقت يتمسكون بشكل أكثر قوة بتوقعاتهم المستقبلية، مما دفعهم لاختيار مشاريع BTCFi لكسب عوائد إضافية، مما أدى إلى زيادة TVL.

BSC: إدخال مشاريع جديدة للانضمام إلى النظام البيئي، وتعزيز دمج الذكاء الاصطناعي وWeb3 في مجال الألعاب، ودعم تطوير مشاريع Meme، وإطلاق خطط توزيع جوي ومسابقات مبتكرة.

AILayer: يركز على تشغيل المجتمع والتعاون البيئي، ويقوم بتنظيم الأنشطة التفاعلية وAMA، ويعرض رؤية دمج الذكاء الاصطناعي مع blockchain.

Mantle: دمج وظيفة الإقراض $USDe من Compound III، توسيع برنامج Scouts، إطلاق خطة Meetup ونشاطات تحفيزية كبيرة لجذب عدد كبير من المستخدمين للمشاركة.

ملخص قائمة زيادة الأسعار

خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 عملات رقمية من حيث نسبة الزيادة ( والتي لم تُحسب في العملات ذات حجم التداول المنخفض وعملات الميم ):

1. UXLINK: 107.18%، القيمة السوقية المتداولة $202,170,534، معدل التداول 17.01%
2. المعتاد: 74.72%، القيمة السوقية المتداولة $551,884,166، معدل التداول 96.89%
3. MOCA: 72.37%, القيمة السوقية المتداولة $230,592,827, معدل التداول 17.37%
4. HYPE: 52.43%، القيمة السوقية المتداولة $9,050,605,832، معدل التداول 33.39%
5. VELO: 47.49%, القيمة السوقية المتداولة $195,966,876, نسبة التداول 45.42%

شهدت قائمة الارتفاعات هذا الأسبوع ظهور خصائص تركيز القطاعات، حيث تعود معظم الرموز المرتفعة إلى مسار سلاسل الكتل العامة.

UXLINK: تم التوصل إلى تعاون مع DuckChain والحصول على استثمار، وإطلاق حملة توزيع جوائز ضخمة، وعدد المستخدمين تجاوز 2 مليون.

العادة: إطلاق خزائن تحفيزية مبتكرة واستراتيجيات، وتقديم عوائد APY عالية، ونمو سريع في TVL.

MOCA: إصدار النسخة 3.0، وتوصلت إلى شراكة مهمة مع SK Planet، وستطلق قريبًا في البورصات الرئيسية في كوريا.

HYPE: جاذبية تقلبات السوق تشجع المستخدمين على المشاركة في التداول، العقود المفتوحة تجاوزت 43 مليار دولار، تم إضافة عدة أزواج تداول جديدة.

VELO: تحقيق تقدم في بناء السيولة بالتعاون مع مختبرات حلول بلوك سوني.

نقاط ساخنة على وسائل التواصل الاجتماعي

هذا الأسبوع ، كان الموضوع الأكثر ظهورًا هو L1s. من بين الرموز المدرجة ، كانت HBAR و SUI و XRP و ETH و TRX و CRO و AVAX و ONDO و OM و QNT و DOT محل اهتمام كبير.

أكثر المشاريع التي تم التركيز عليها في وسائل التواصل الاجتماعي هذا الأسبوع هي مشاريع L1s. بعد الانخفاض الكبير في السوق، كانت انخفاضات الشبكات العامة صغيرة. عندما ينخفض السوق بشكل عام، عادة ما تكون أداء الشبكات العامة جيدًا، حيث يقوم المستثمرون باستثمار أموالهم في الشبكات العامة بخلاف BTC و ETH. وعندما ينتهي الانخفاض ويبدأ الارتفاع، غالبًا ما ترتفع الشبكات العامة قبل المشاريع الأخرى.

( نظرة عامة على موضوع السوق

حسب إحصائيات عائدات الأسبوع، فإن أداء قطاع Cefi هو الأفضل )-6.61%###، بينما أداء قطاع Gamefi هو الأسوأ (-26.37%).

ساحة Cefi: تشكل BNB و BGB نسبة 91.52%. تستمر Binance في إضافة عملات جديدة، مما يجذب حركة المرور. أداء BNB أقوى من السوق. تم إدراج الرموز الساخنة من Bitgit، وارتفع BGB بنسبة 37.93% على الرغم من الاتجاه المعاكس.

Gamefi مسار: في هذه الدورة ، الاهتمام منخفض ، ويفتقر إلى تأثير بناء الثروة. IMX و BEAM و GALA و SAND و AXS تشكل 82.14% ، وأداؤها أضعف من السوق.

توقعات الأسبوع المقبل

( تحليل العوامل الكلية

• الأسبوع المقبل يدخل عطلة عيد الميلاد الأمريكية، البيانات الاقتصادية المنشورة قليلة
• في عطلات عيد الميلاد ورأس السنة الماضية، انخفضت القوة الشرائية للسوق الذي تقوده الولايات المتحدة، وزادت التقلبات.

) اتجاه دوران القطاعات

• مسار DeFi: يتوقع المستثمرون ارتفاع السوق بشكل عام في الربع الأول من العام المقبل، والمشاركة في مشروع بركة المدافع لزيادة العوائد.
• قطاع الذكاء الاصطناعي: تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب الانتباه، حيث تصل قيمة السوق إلى 99 مليار دولار. يتسارع دمج بيئات الويب 2 والويب 3، ويتسارع دمج وكيل الذكاء الاصطناعي مع المنتجات المشفرة الحالية.

نصائح استثمارية

• الحفاظ على التوزيع الدفاعي، زيادة توزيع BTC و ETH، وتعزيز خصائص التحوط
• المشاركة في مشروع DeFi لبرك المدافع ذات العائد المرتفع للتحوط من المخاطر
• كن حذراً، وراقب المراكز بشكل صارم، وقم بإدارة المخاطر بشكل جيد