حجم سوق عملة Meme يتجاوز 140 مليار دولار، وراءه مخاطر ضريبية كبيرة

عام 2024 هو عام ظهور البيتكوين في وسط الساحة المالية العالمية، وهو أيضًا عام احتفالات العملات الميمية. تُظهر البيانات أن حوالي 75% من العملات الميمية وُلِدت هذا العام، وحتى أوائل ديسمبر، زادت معاملات العملات الميمية بنسبة تتجاوز 950%، وبلغت القيمة السوقية الإجمالية أكثر من 140 مليار دولار. إن شعبية العملات الميمية لم تُضف فقط جولة جديدة من الحماس إلى سوق العملات المشفرة، بل جذبت أيضًا المزيد من المستثمرين العاديين إلى مجال الأصول المشفرة.

إن هذه الموجة من عملات الميم تذكرنا دون شك بموجة ICO التي حدثت في عام 2017 وما حوله. في عام 2017، أدى ظهور معيار ERC-20 إلى تقليل تكلفة إصدار الرموز بشكل كبير، مما أدى إلى ظهور مشاريع بمئات أو آلاف الأضعاف، ودخول عشرات المليارات من الدولارات إلى موجة ICO. أما هذا العام، فقد جعلت مجموعة من منصات الإطلاق، مثل Pump.fun، إصدار الرموز أكثر سهولة وعدلاً، مما أدى إلى بدء إعصار عملات الميم الذي يستمر حتى اليوم. على الرغم من وجود العديد من الاختلافات في التقنية والمنطق بين ICO وإصدار عملات الميم، إلا أن المخاطر المتعلقة بالامتثال الضريبي التي تواجه المستثمرين والمشاريع قد تكون مشابهة.

في الجولة السابقة من حمى ICO، واجه العديد من المستثمرين والمشاريع مشاكل ضريبية تتعلق بـ ICO. الآن، مع استمرار حمى عملات الميم، ستصبح مسائل الامتثال الضريبي مرة أخرى القضية الأساسية التي يحتاج مستثمرو الأصول المشفرة ومصدرو عملات الميم إلى الانتباه إليها. ستراجع هذه المقالة قضية Oyster وقضية Bitqyck، كمثال على حالتي تهرب ضريبي مرتبطتين بـ ICO، لتقديم تفكير بارد حول الامتثال الضريبي لمستثمري العملات الميم في حمى عملات الميم.

1. حالتان نمذجة من حالات التهرب الضريبي في ICO

1.1 قضية Oyster: لم يتم الإبلاغ عن إيرادات بيع العملة، وحُكم على المؤسس بالسجن أربع سنوات

تم إطلاق منصة بروتوكول أوسترا في سبتمبر 2017 بواسطة برونو بلوك، وتهدف إلى توفير خدمات تخزين البيانات اللامركزية. في أكتوبر 2017، بدأ بروتوكول أوسترا في إجراء ICO، وتم إصدار الرمز باسم لؤلؤة (PRL). يزعم بروتوكول أوسترا أن إصدار PRL هو لإنشاء نظام بيئي يحقق الفوائد لكلا من المواقع والمستخدمين من تخزين البيانات، ويتم تحقيق تبادل القيمة وآلية التحفيز من خلال PRL. في الوقت نفسه، تعهد المؤسس برونو بلوك علنًا أنه بعد ICO، لن يزيد حجم عرض PRL، وسيتم "قفل" العقد الذكي الذي أنشأ PRL.

من خلال ICO، جمعت بروتوكول أوستار حوالي 3 ملايين دولار في المرحلة الأولية، ومن خلال هذه الأموال، تم إطلاق الشبكة الرئيسية رسميًا، مما أدى إلى بدء خدمات تخزين البيانات، مما حول بروتوكول أوستار من فكرة إلى منتج قابل للاستخدام. لكن لم تدم هذه الأوقات الجيدة طويلاً، ففي أكتوبر 2018، استغل المؤسس برونو بلوك ثغرة في العقد الذكي، وقام بإنشاء كمية كبيرة من PRL جديدة بشكل غير قانوني، وقام ببيعها في السوق، مما أدى إلى انهيار سعر PRL، لكن برونو بلوك حصل على أرباح ضخمة نتيجة لذلك.

أدى الانخفاض الحاد في سعر PRL إلى لفت انتباه الجهات التنظيمية، حيث بدأت الجهات المعنية تحقيقًا في هذا الأمر، ونتيجة لذلك قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات برفع دعوى مدنية ضد مشكلة الاحتيال على المستثمرين، كما وجهت النيابة العامة تهمة جنائية إلى برونو بلوك بشأن قضية التهرب الضريبي. في مسألة الضرائب، اعتبر المدعي العام أن برونو بلوك لم يضر فقط بثقة المستثمرين، بل انتهك أيضًا التزامه بدفع ضرائب على أرباح العملات المشفرة التي تقدر بملايين الدولارات. قدم برونو بلوك إقرارًا ضريبيًا واحدًا فقط في عام 2017 خلال فترة 2017-2018، حيث ذكر أنه حصل على حوالي 15000 دولار من "تصميم البراءات"، وفي عام 2018 لم يقدم إقرارًا ضريبيًا ولم يبلغ مصلحة الضرائب بأي دخل، لكنه أنفق ما لا يقل عن 12 مليون دولار على شراء العقارات واليخوت وغيرها.

في النهاية، اعترف مؤسس أويسترا برونو بلوك في المحكمة بواقعة تهربه الضريبي، ووقع في أبريل 2023 اتفاقية اعتراف بالذنب، وحُكم عليه بالسجن لمدة أربع سنوات وتعويض الهيئة الضريبية بنحو 5.5 مليون دولار لتعويض خسائر الضرائب.

1.2 قضية Bitqyck: لم يتم فرض ضرائب على إيرادات نقل ICO، وحُكم على مؤسسيها بالسجن لمدة ثماني سنوات.

Bitqyck هي شركة عملة مشفرة أسسها بروس بايز وصامويل مينديز. أطلقت الشركة أولاً عملة Bitqy، مدعية أنها تقدم "وسيلة بديلة للثراء لأولئك الذين فاتتهم فرصة البيتكوين"، وأجرت عرضًا أوليًا للعملة (ICO) في عام 2016. في نفس الوقت، وعدت شركة Bitqyck المستثمرين بأن كل عملة Bitqy تأتي مع 1/10 من أسهم Bitqyck العادية. لكن في الحقيقة، كانت الأسهم دائمًا مملوكة للمؤسسين بايز ومينديز، ولم تقم الشركة أبدًا بتوزيع الأسهم الموعودة والأرباح المقابلة على المستثمرين. بعد فترة وجيزة، أطلقت شركة Bitqyck عملة مشفرة جديدة وهي BitqyM، مدعية أن شراء هذه العملة يمكن أن يسمح للمستثمرين بالانضمام إلى "أعمال تعدين البيتكوين" من خلال دفع تكاليف تشغيل منشأة تعدين البيتكوين الخاصة بـ Bitqyck في ولاية واشنطن، لكن في الحقيقة لم توجد مثل هذه المنشأة. من خلال الوعود الزائفة، جمع بايز ومينديز من خلال شركة Bitqyck ما مجموعه 24 مليون دولار من أكثر من 13000 مستثمر، واستخدموا معظم الأموال في نفقاتهم الشخصية.

في هذا السياق، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات دعوى مدنية ضد Bitqyck بتهمة الاحتيال على المستثمرين. في أغسطس 2019، اعترفت Bitqyck بالحقائق وتوصلت إلى تسوية مدنية، حيث دفعت شركة Bitqyck ومؤسساها الاثنين معًا حوالي 10.11 مليون دولار كغرامة مدنية إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات. بينما واصل مكتب الادعاء توجيه اتهامات بالتهرب الضريبي ضد Bitqyck: بين عامي 2016 و2018، حقق Bise وMendez من خلال إصدار Bitqy وBitqy ما لا يقل عن 9.16 مليون دولار لكنهما أبلغتا إدارة الإيرادات الداخلية عن دخل أقل، مما أدى إلى خسائر ضريبية تجاوزت 1.6 مليون دولار؛ في عام 2018، حققت شركة Bitqyck من المستثمرين ما لا يقل عن 3.5 مليون دولار، لكنها لم تقدم أي إقرارات ضريبية.

في النهاية، بشأن القضايا الضريبية، اعترف بيس ومينديز بالذنب في سبتمبر وأكتوبر 2021، على التوالي، وحُكم عليهما بالسجن لمدة 50 شهرًا بتهمة التهرب الضريبي (بمجموع حوالي ثماني سنوات)، ويتحمل كل منهما مسؤولية تضامنية قدرها 1.6 مليون دولار.

2. شرح مفصل لمسائل الضرائب المتعلقة بالحالتين

في قضيتي أوسترا وبيتكويك، كانت إحدى القضايا الأساسية هي الامتثال الضريبي لإيرادات الطرح الأولي للعملة (ICO). في هذه الطريقة الجديدة لجمع الأموال، حصل بعض المُصدرين على إيرادات ضخمة من خلال الاحتيال على المستثمرين أو استخدام وسائل غير مشروعة أخرى، ومع ذلك قاموا بالإبلاغ عن عائدات أقل أو لم يقدموا إقرارات ضريبية، مما أدى إلى إثارة مشكلات الامتثال الضريبي.

2.1 كيف تحدد القوانين الأمريكية التهرب الضريبي؟

في الولايات المتحدة، تُعتبر تهريب الضرائب جريمة خطيرة، وتشير إلى اتخاذ وسائل غير قانونية عن عمد لتقليل الضرائب المستحقة، وعادة ما تظهر في شكل إخفاء الدخل، وتضخيم النفقات، وعدم الإبلاغ أو عدم دفع الضرائب في الوقت المحدد. وفقًا للمادة 7201 من قانون الضرائب الفيدرالي الأمريكي، يُعتبر تهريب الضرائب جريمة فيدرالية، وإذا تم الحكم على الفرد كمهرب للضرائب، فقد يواجه عقوبة بالسجن تصل إلى 5 سنوات وغرامة تصل إلى 250,000 دولار، بينما قد تواجه الكيانات غرامة تصل إلى 500,000 دولار، وتعتمد العقوبة المحددة على مبلغ ونوعية التهرب الضريبي.

بموجب المادة 7201، يتطلب تكوين جريمة التهرب الضريبي تلبية ما يلي: (1) عدم دفع مبالغ كبيرة من الضرائب؛ (2) القيام بأفعال نشطة للتهرب الضريبي؛ (3) وجود نية موضوعية للتهرب الضريبي. عادة ما تتضمن التحقيقات في التهرب الضريبي تتبع وتحليل المعاملات المالية، مصادر الدخل، وحركة الأصول. خاصة في مجال العملات المشفرة، نظرًا لخصائصها المجهولة والمركزية، فإن التهرب الضريبي يحدث بسهولة أكبر.

2.2 السلوك الضريبي في القضيتين

في الولايات المتحدة، قد تتعلق جميع مراحل ICO بالالتزامات الضريبية، حيث يتحمل المشروع والمستثمرون مسؤوليات ضريبية مختلفة في مراحل مختلفة. من ناحية، يجب على المشروع الامتثال لمتطلبات الامتثال الضريبي عند جمع الأموال من ICO. يمكن اعتبار الأموال التي تم جمعها من ICO كإيرادات مبيعات أو جمع رأس المال. على سبيل المثال، إذا تم استخدام الأموال التي تم جمعها من ICO لتغطية نفقات تشغيل الشركة أو تطوير تقنيات جديدة أو توسيع الأعمال، فيجب اعتبار هذه الأموال كإيرادات للشركة، ويجب دفع الضرائب وفقًا للقانون. من ناحية أخرى، يتحمل المستثمرون أيضًا التزامات ضريبية عند الحصول على الرموز من خلال ICO. خاصة عندما تأتي الرموز التي يحصل عليها المستثمرون من ICO مع مكافآت أو توزيعات، سيتم اعتبار هذه المكافآت كأرباح رأس المال، ويجب دفع ضريبة أرباح رأس المال. في الولايات المتحدة، تُحسب قيمة الرموز الموزعة والمكافآت عادةً وفقًا لقيمتها السوقية وتخضع للإبلاغ الضريبي. عندما يحتفظ المستثمرون بالرموز لفترة من الوقت، فإن الأرباح التي يتم تحقيقها من بيع هذه الرموز ستعتبر أيضًا أرباح رأس المال وتخضع للضريبة.

موضوعياً، سواء من قضية Oyster أو قضية Bitqyck، فإن تصرفات الأطراف المعنية لم تقتصر فقط على انتهاك مصالح المستثمرين، بل تشكل أيضاً احتيالاً، كما أنها بالفعل تتعارض إلى حد ما مع أحكام القانون الضريبي الأمريكي، وبالطبع تختلف أفعال التهرب الضريبي في القضيتين، وسيتم تحليل ذلك بالتفصيل في النص التالي.

2.2.1 سلوك التهرب الضريبي في قضية Oyster

في حالة Oyster، بعد إجراء ICO على PRL، استغل مؤسس منصة Oyster Protocol، برونو بلوك، ثغرة في العقد الذكي، وقام بإنشاء كميات كبيرة من PRL بشكل غير قانوني، ثم قام ببيعها، مما حقق من خلالها أرباحًا هائلة. قام برونو من خلال بيع PRL بتجميع ثروة بسرعة، لكنه لم يفي بالالتزامات المتعلقة بالضرائب. هذا السلوك ينتهك الأحكام ذات الصلة في المادة 7201 من قانون الضرائب الفيدرالي.

ومع ذلك، هناك خصوصية في سلوك برونو بلوك في هذه القضية، لأنه قبل بيع اللؤلؤة، كان لديه أيضًا سلوك صك اللؤلؤة. من الواضح أنه يتعين دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على عائدات بيع الرموز، لكن لم يتم التوصل إلى قرار بشأن ما إذا كان يجب فرض ضريبة على سلوك صك الرموز. هناك وجهة نظر تقول إن صك الرموز والتعدين كلاهما يخلق أصول رقمية جديدة من خلال الحسابات، وبالتالي يجب أيضًا فرض ضرائب على عائدات صك الرموز. وتعتبر بعض الآراء أن صك الرموز يشبه عملية التعدين، حيث يتم إنشاء أصول رقمية جديدة من خلال الحسابات، وبالتالي يجب أن تخضع أيضًا للضرائب. يجب أن يعتمد ما إذا كان دخل الصك خاضعًا للضريبة على سيولة السوق للرموز. عندما لا تكون هناك سيولة في سوق الرموز، يصبح من الصعب تحديد قيمة الرموز المصكوكة، وبالتالي لا يمكن حساب الدخل بشكل واضح؛ ولكن إذا كانت السوق قد اكتسبت سيولة معينة، فإن هذه الرموز ستكون لها قيمة سوقية، ويجب أن يُعتبر دخل الصك دخلًا خاضعًا للضريبة.

2.2.2 سلوك التهرب الضريبي في قضية Bitqyck

على عكس قضية أوستر، تتعلق سلوكيات التهرب الضريبي في قضية Bitqyck بالوعود الكاذبة للمستثمرين والتحويل غير القانوني للأموال التي تم جمعها. بعد جمع الأموال بنجاح من خلال ICO، لم يلتزم مؤسسو Bitqyck، بيس ومينديز، بالعائدات الاستثمارية كما تم الوعد بها، بل استخدموا معظم الأموال للنفقات الشخصية. إن سلوك تحويل الأموال هذا يعادل في جوهره تحويل أموال المستثمرين إلى دخل شخصي، ولم يُستخدم في تطوير المشروع أو تحقيق مصالح المستثمرين. بخلاف البيع المباشر للتوكنات خلال عملية ICO، تكمن المشكلة الضريبية الرئيسية في قضية Bitqyck في التحويل غير القانوني للأموال التي تم جمعها من ICO والإيرادات غير المبلغ عنها.

وفقًا لأحكام قانون الإيرادات الداخلية الأمريكي، يتم تضمين جميع الدخل، سواء كان قانونيًا أو غير قانوني، ضمن الدخل الخاضع للضريبة. كما أكد المحكمة العليا الأمريكية في قضية جيمس ضد الولايات المتحدة على هذه القاعدة. يجب على المواطنين الأمريكيين عند تقديم إقراراتهم الضريبية السنوية أن يبلغوا عن الأرباح غير القانونية كدخل، لكن هؤلاء الممولين عادةً لا يبلغون عن مثل هذا الدخل، لأن الإبلاغ عن الدخل غير القانوني قد يؤدي إلى تحقيق الجهات المعنية في أفعالهم غير القانونية. وقد فشل بيسي ومينديز في الإبلاغ عن الأرباح غير القانونية التي تم تحويلها من جمع الأموال من ICO كدخل كما هو مطلوب، مما يعد انتهاكًا مباشرًا لأحكام قانون الضرائب، وفي النهاية تحملوا المسؤولية الجنائية نتيجة لذلك.

3. نصائح واقتراحات

مع ازدهار عملة الميم، حقق العديد من العاملين في صناعة التشفير عوائد ضخمة من ذلك. ومع ذلك، كما تشير حالات التهرب الضريبي السابقة المتعلقة بعروض العملات الأولية، في سوق عملة الميم الذي يشهد أساطير الثروة يوميًا، يجب علينا ألا نركز فقط على الابتكار التكنولوجي وفرص السوق، بل ينبغي علينا أيضًا أن نولي اهتمامًا كبيرًا للامتثال الضريبي، وهو أمر مهم.

أولاً، افهم المسؤوليات الضريبية المتعلقة بإصدار عملات الميم، لتجنب المخاطر القانونية. على الرغم من أن إصدار عملات الميم لا يحقق عائدًا مباشرة من خلال جمع الأموال كما هو الحال في عروض العملات الأولية، إلا أنه عندما ترتفع القيمة السوقية للرموز التي اشتراها المُصدرون والمستثمرون في المراحل المبكرة، فإنهم لا يزالون ملزمين بدفع الضرائب على الأرباح الرأسمالية ذات الصلة عند البيع. في الوقت نفسه، على الرغم من أن أي شخص يمكنه إصدار عملات الميم بشكل مجهول على السلسلة، إلا أن ذلك لا يعني أن المُصدر يمكنه الهروب من التدقيق الضريبي. أفضل طريقة لتجنب مخاطر قانون الضرائب هي الامتثال لقانون الضرائب بدلاً من البحث عن وسائل أكثر فعالية للإخفاء المجهول على السلسلة.

ثانياً، التركيز على عملية تداول عملات الميم، وضمان شفافية سجلات التداول. نظراً لأن سوق عملات الميم يتمتع بطبيعة مضاربة أقوى، بينما تظهر مشاريع جديدة باستمرار، قد تكون تداولات المستثمرين لعملات الميم متكررة جداً، مما يؤدي إلى الكثير من