وراء حماس إعادة التخزين: تحليل عميق للمخاطر وأفضل الممارسات

مع تزايد شعبية مفهوم استعادة الرهانات (Restaking)، ظهرت العديد من مشاريع استعادة الرهانات المستندة إلى Eigenlayer في السوق. تهدف استعادة الرهانات إلى مشاركة ثقة طبقة الرهان في Beacon الخاصة بإيثريوم، مما يسمح للمستخدمين بمشاركة حصصهم المرهونة مع مشاريع أخرى، مما يتيح لهم تحقيق المزيد من الأرباح، وفي نفس الوقت يسمح للمشاريع الأخرى بالتمتع بنفس مستوى الثقة والآمان الذي توفره طبقة Beacon الخاصة بـ ETH.

لمساعدة المستخدمين على فهم مخاطر التفاعل بين مشاريع Restaking المختلفة بشكل أفضل، قامت إحدى فرق الأمان بإجراء بحث شامل حول البروتوكولات الرئيسية لـ Restaking والأصول LST الرائجة في السوق، وقامت بتنظيم المخاطر ذات الصلة بشكل منهجي، حتى يتمكن المستخدمون من التحكم بشكل أفضل في المخاطر المعنية أثناء استمتاعهم بالعوائد.

نظرة عامة على نقاط المخاطر الرئيسية

تستند بروتوكولات إعادة التخزين الموجودة حاليًا في السوق بشكل أساسي إلى EigenLayer، ويواجه المستخدمون الذين يشاركون في إعادة التخزين المخاطر الرئيسية التالية:

1. مخاطر العقد:

   • يجب على المستخدمين التفاعل مع العقود الخاصة بمشاريعهم، مما يعرض العقود لخطر الهجوم.
   • يتم تخزين أموال المشاريع المستندة إلى EigenLayer في عقودها، إذا تم هجوم على عقد EigenLayer، ستتأثر أموال المشاريع ذات الصلة.
   • يتم تخزين أموال LST Restaking مباشرة في عقد EigenLayer، بينما يتم تخزين أموال Native ETH Restaking في سلسلة ETH Beacon.
   • قد يمتلك فريق المشروع صلاحيات عالية المخاطر، وقد يقوم في بعض الحالات بتحويل أموال المستخدمين.

2. مخاطر LST:

   • قد يفقد رمز LST ارتباطه، أو يتسبب تحديث العقد / الهجوم في انحراف قيمة LST وخسائر.

3. مخاطر الخروج:

   • باستثناء EigenLayer، فإن معظم بروتوكولات Restaking السائدة لا تدعم السحب بعد.
   • إذا لم يقم فريق المشروع بترقية منطق السحب، فقد لا يتمكن المستخدم من استعادة الأصول مباشرة، ويجب عليه الخروج من السوق الثانوية.

إشعار خاص بمخاطر EigenLayer

كأساس لجميع المشاريع، هناك أيضًا نقاط خطر يجب الانتباه إليها في EigenLayer:

1. لم يتم تحقيق وظائف مستند الورقة البيضاء بالكامل في العقد الرئيسي الحالي، مثل آلية AVS و slash.
2. يحتاج إعادة استثمار ETH الأصلي إلى تشغيل مستخدمين لعقد Beacon chain، وتحمل مخاطر الخصم.
3. يُنصح باستخدام ميزة deleGate بحذر لتجنب الخسائر المحتملة في الأموال.

تحليل مخاطر المشاريع الرئيسية

قامت فريق الأمان بمراجعة الشفرات لمشاريع Restaking الرئيسية في السوق، واكتشفت أن بعض المشاريع تحتوي على مخاطر قد تؤثر على أمان أموال المستخدمين:

1. EigenPie:

   • تم ترقية صلاحيات عقد بعض رموز MLRT إلى عنوان EOA

2. KelpDAO:

   • قد توجد فرصة للمراجحة في حساب سعر stETH

3. رينزو:

   • قد تؤثر إعدادات OperatorDelegator على سحب الأموال

تقييم مخاطر رموز LST

قامت فريق الأمان في نفس الوقت بإجراء بحث حول الرموز الرئيسية LST في السوق، وتقييم عوامل مثل الأمان والسيولة ودرجة اللامركزية.

أفضل الممارسات لتقليل مخاطر إعادة التخزين

استنادًا إلى نتائج البحث، قدمت فريق الأمان دليل تفاعلي آمن نسبيًا للمستخدمين:

1. اقتراح توزيع الأموال:

   • يمكن اعتبار الأموال الكبيرة المشاركة مباشرة في إعادة تخزين Native ETH الخاص بـ EigenLayer
   • يمكن للمستخدمين الذين يسعون إلى السيولة اختيار stETH للمشاركة في EigenLayer
   • يجب على المستخدمين ذوي قدرة تحمل المخاطر العالية المشاركة بشكل مناسب في مشاريع أخرى قائمة على EigenLayer، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر الخروج.

2. مراقبة المخاطر:

   • يمكن للمستخدمين المتقدمين تكوين مراقبة العقود، والتركيز على ترقية العقود والعمليات الحساسة من قبل المشروع.
   • يمكنك استخدام أدوات الأتمتة لإعداد وظيفة الإيداع التلقائي استنادًا إلى تغييرات TVL وتقلبات سعر ETH وغيرها من العوامل.

من خلال تخصيص الأموال بشكل معقول، ومراقبة المخاطر عن كثب، يمكن للمستخدمين المشاركة في بيئة Restaking بينما يقللون بشكل فعال من المخاطر المحتملة، ويحققون تجربة استثمار أكثر أمانًا.