سام سانديفورد، رئيس المنتجات وتطوير الأعمال المؤسسية في BitMEX، يناقش التزام المنصة بالأمان، وتطور مجموعة المنتجات، والشفافية، واتجاهات تداول الأصول الرقمية.
سام سانديفورد، رئيس قسم المنتج وتطوير الأعمال المؤسسية في BitMEX، يجلب أكثر من 17 عامًا من الخبرة في التمويل التقليدي إلى المشتقات المشفرة. في هذه المقابلة، يناقش سام رحلته إلى BitMEX، والتزام المنصة بالأمان، وما يميزها عن المتداولين المحترفين. كما يشارك أفكاره حول مجموعة منتجات BitMEX المتطورة، وأهمية الشفافية، والاتجاهات التي تشكل مستقبل تداول الأصول الرقمية.
هل يمكنك مشاركة رحلتك إلى Web3؟
انضممت إلى BitMEX منذ ستة أعوام ونصف بعد 17 عامًا في المالية التقليدية. لقد عملت في المشتقات لفترة طويلة، وتواصلت معي BitMEX للمساعدة في العمل على تصاميم الهندسة المالية الخاصة بهم، لا سيما فيما يتعلق بالهامش والتبادلات الدائمة.
كان ذلك قفزة إيمان في ذلك الوقت، وكانت BitMEX مكانًا مثيرًا جدًا للوجود على مدار الست سنوات ونصف الماضية، كما أنني متأكد من أن الذين يقرؤون هذا المنشور يعرفون ذلك. لقد قمنا بزيادة مجموعة المنتجات تدريجيًا وما زلنا قوة يُحسب لها حساب في أسواق العملات المشفرة.
تصف BitMEX نفسها بأنها موطن للمتداولين الحقيقيين. كيف يظهر ذلك في تجربة عملائك وجهود بناء المجتمع؟
عندما نتحدث عن المتداولين الحقيقيين، نحن نتحدث عما أحب أن أسميه المتداولين شبه المحترفين وما فوق. نحن لسنا حقًا مكانًا للمتداولين الجدد الذين لم يتداولوا من قبل أو الذين هم جدد في عالم العملات المشفرة. نحن سوق متخصص في المشتقات. كيف يتجلى ذلك في ما نقوم به مع العملاء والمجتمع؟
لدينا فريق مؤسسي يغطي مؤسساتنا مباشرةً مع خدمة كاملة وفاخرة، ولدينا تغطية VIP لتجار التجزئة الرئيسيين لدينا. يمكن القيام بذلك بشكل فردي مع فريق المبيعات بالتجزئة، بالإضافة إلى المجموعات والمجتمعات في مجالات لغتنا المستهدفة. نركز بشكل خاص على الروسية والصينية والإنجليزية، ولدينا عملاء محتملون لكل منها. في بعض هذه المجالات، لدينا حتى فرق تسويق أو كتابة منفصلة تتعامل مع تلك المجموعات من المستخدمين.
ما هي تخصيصات واجهة المستخدم المحددة وأنواع الأوامر المتقدمة التي يعتمد عليها أكثر المتداولين نشاطًا في المشتقات؟
إذا كنا نكون شفافين، فإن أكثر متداولينا نشاطا يتداولون عبر واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بنا. ما يريده متداولو واجهة برمجة التطبيقات حقًا هو السرعة والكمون المنخفض، وهو ما لدينا - كمون ثابت، موثوقية، وسهولة الإعداد الأولية. كانت واجهة برمجة التطبيقات BitMEX واحدة من أوائل واجهات برمجة التطبيقات القوية في تداول العملات المشفرة، لذا فإن الكثير مما لدينا مشابه جدًا بالفعل لأسواق أخرى. من السهل جدًا لمستخدمينا الاتصال بـ
بعض الأجزاء ليست مثالية، وقد كنا نعمل على معالجة ذلك كأولويات. على سبيل المثال، عملنا على تحديث قابلية القراءة وسهولة استخدام وثائق واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بنا. يمكننا الآن ترجمتها - لذلك من كونها وثائق واجهة برمجة تطبيقات باللغة الإنجليزية فقط، سيكون لدينا قريبًا الصينية والروسية، حيث نجد غالبية متداولي واجهة برمجة التطبيقات لدينا.
الدفعة التالية من العملاء هم المتداولون الحيتان، الذين يتداولون بأحجام كبيرة - ليس على مستوى خوارزميات عالية التردد، بل على أساس التداول بالنقر. إنهم يقدرون الأمان وسرعة التنفيذ، لذا يريدون السيولة، التي نعمل على تحسينها لجذب المزيد من هؤلاء المستخدمين. كما أنهم يبحثون عن الأمان - لم تفقد BitMEX أبدًا ساتوشي واحدة من أموال العملاء.
تريد تجارة الحيتان أوامر سوق موحدة وتميل إلى استخدام أوامر الحد والسوق العادية. إنهم لا يحتاجون إلى تلك التعقيدات وغالبًا ما ينفذون الكثير من عملياتهم عبر الأجهزة المحمولة بدلاً من الجلوس أمام الشاشة.
المجموعة الثالثة هي من المتداولين الأكثر خبرة. لقد كانوا يتداولون لمدة خمس أو ست سنوات أو أكثر في منصات مثل BitMEX ويبحثون عن التخصيص. يمكنهم إضافة مكونات مختلفة إلى صفحة التداول الخاصة بهم، وتحديد أي محفز لاستخدامه لتحقيق الأرباح ووقف الخسارة، سواء كان ذلك المؤشر أو السعر الأخير أو سعر السوق. يمكنهم الاختيار بين وقف محدد أو وقف سوق. لدينا كل هذه الوظائف في الخلفية.
نحن نحاول جعل واجهة المستخدم الأساسية أسهل للمستخدمين الجدد من خلال إزالة ذلك حتى عندما تصل إلى BitMEX، لا يكون الأمر محيرًا ويمكنك البدء في التداول على الفور. ثم، من خلال فريق مبيعات التجزئة لدينا، والمشاهير في المجتمع، وقادة المجتمع، نجعل تلك الميزات الأخرى قابلة للاكتشاف للمستخدمين بعد دخولهم، حتى يتمكنوا من تعزيز تجربتهم في التداول إذا أرادوا.
توفر رموز BMEX خصومات على رسوم التداول ومزايا VIP. ما الدور الذي تلعبه الرموز في تفاعل المستخدمين وولائهم؟
أطلقنا رمز BMEX كرمز فائدة خالص منذ حوالي ثلاث أو أربع سنوات. لقد خدم في الغالب لتخفيضات الرسوم وتخفيضات السحب. لذلك، كان لديه بعض الفائدة ولكن ليس زخمًا هائلًا. حاليًا، لا يلعب رمز BMEX دورًا كبيرًا في المجتمع أو تفاعلنا، لكن هذا شيء نعمل عليه.
خطوتنا التالية هي توسيع نطاق برنامج VIP الخاص بنا. يمكنك بالفعل استخدام BMEX للوصول إلى برنامج VIP الخاص بنا، لكن في الوقت الحالي، يتمثل ذلك في إعفاءات أو تخفيضات من رسوم PTS والسحب. سيكون هناك مجموعة متزايدة من منتجات VIP في الأفق، بما في ذلك خدمات خاصة ودعوات لفعاليات خاصة، من المحتمل أن تأتي في الربع الثالث من هذا العام.
أنت تدمج الروبوتات التجارية بشكل أصلي. ما هي الضمانات وأدوات المراقبة التي تضمن بقاء أموال المستخدمين آمنة؟
أول شيء يجب قوله عن وجود روبوتات تداول داخل الشركة هو أنها توفر جميع مستويات الأمان الأصلية في BitMEX. لم نفقد ساتوشي واحد. نحن نتحقق من نظامنا كل خمس ثوانٍ للتأكد من عدم فقدان أي أموال. يتم التعامل مع المستوى الأساسي -"هل لا تزال أموالي في BitMEX؟"- تمامًا كما لو كنت تاجرًا عاديًا. الجزء التالي هو الشفافية. إذا قمت بتشغيل روبوت تداول، هل يمكنني رؤية الصفقات التي تجري بمجرد تشغيله؟
إن طريقة عمل الروبوتات التجارية لدينا هي أنك تمتلك حسابًا منفصلًا أو تقوم بتشغيل الروبوتات على حساب مخصص، ويمكنك رؤية تلك المراكز في الوقت الحقيقي. يمكنك تولي الأمور في أي وقت، وإيقاف الروبوت، وإغلاق المراكز بنفسك إذا كنت ترغب في ذلك. لذا، هناك شفافية كاملة.
في نفس الوقت، إذا واجهنا أي مشاكل تشغيلية، فإن أموال عملائنا مدعومة بصندوق تأمين مكون من 37000 بيتكوين. لا نتوقع ذلك، ولكننا نراقب روبوتات التداول الخاصة بنا لأي سلوك غير مرغوب فيه ونختبرها قبل أن يتم إصدارها.
إذا كان هناك أي مشكلة مع الروبوتات، يمكن لـ BitMEX تغطية الخسائر التي قد تحدث. نحن نراقب مجموعة المنتجات باستمرار، ولدينا فريق يقوم بفحص جميع روبوتات التداول قبل أن تصبح حية، لذا نحن نعرف ما ينبغي أن تفعله.
بالنسبة لمستخدمي المشتقات الأكثر تكرارًا لديك، ما الميزة التنافسية التي تقدمها مقارنةً بالمنصات الأخرى؟
تعتبر السلامة والأمان من الأمور الأساسية في BitMEX. لم نفقد أي أموال من العملاء أبداً. لقد أبطأنا ذلك في بعض الأحيان، لكنه أمر غير قابل للتفاوض بالنسبة لنا، ليس فقط من حيث الحفظ، ولكن أيضاً لضمان عدم فقدان النظام نفسه للأموال من جانب واحد من الصفقة. كانت الرافعة المالية جزءاً أساسياً من نمو BitMEX. نقدم رافعة مالية تصل إلى 250x. تقدم منصات أخرى رافعة مالية مماثلة، لكن ليس في بيئة آمنة مثل هذه، حيث يمكننا ضمان الأرباح للمستخدمين من الجانب الآخر.
لدينا دعم من صندوق تأمين كبير تم بناؤه وإدارته على مر الوقت. نحن نحدد الرافعة المالية على عقود معينة ( وليس على جميعها بنسبة 250x أو 100x )، لذا يمكننا أن نكون مرتاحين للخروج من تلك المراكز في حال حدوث تصفية. عندما تستخدم رافعة مالية عالية، تحدث التصفية بالتأكيد؛ إنها جزء من العملية. نشجع المستخدمين على استخدام الرافعة المالية التي يشعرون بالراحة معها. بعض المتداولين يتداولون بمبالغ ضخمة مع رافعة مالية عالية وهم سعداء بالأرباح والخسائر، بينما نقترح على المتداولين الجدد أن يعتدلوا في رافعتهم المالية.
الشفافية مهمة أيضًا. يمكنك رؤية كل ما يحدث في BitMEX. لدينا دليل على الاحتياطيات والالتزامات لإظهار صندوق التأمين الخاص بنا وكيف أننا نحتفظ بجميع ودائع عملائنا تحت الحراسة. والأهم من ذلك، أننا لا نتداول ضد عملائنا. تقوم بورصات أخرى بتشغيل صانعي السوق الداخليين أو تسهل صانعي السوق الذين يتداولون ضد العملاء. نحن لا نفعل ذلك. نحن حقًا بورصة نظير إلى نظير. هذا مهم جدًا لشفافيتنا وتجربة التداول لدينا. لقد كنا هنا لمدة 10 سنوات، لذا نحن مختبرون في المعارك.
لقد واجهنا بعض العقبات على طول الطريق، لكن هذا يعني فقط أننا نعرف كيف نتعامل مع العقبات عندما نواجهها. تقنيتنا متينة وقوية، مما يجعلنا واحدة من أكثر الأماكن موثوقية في السوق.
بجانب روسيا والصين، ما هي المناطق أو الأسواق الجديدة التي تستهدفها للتوسع، نظراً للطلب العالمي على المشتقات؟
نحن نتداول تقريبًا على مستوى العالم بالفعل ونخدم الأسواق العالمية، باستثناء الولايات المتحدة وعدد قليل من الدول الأخرى. نريد أن نحقق مزيدًا من الزخم في بعض المجالات المحددة، ونعتبر المجالات المحددة أكثر حول اللغة بدلاً من الجغرافيا المحددة. عندما نفكر في الترخيص، تدخل الجغرافيا أيضًا في اللعبة. نحن نعمل على موقف الترخيص لدينا، ولدينا عدد قليل من الولايات القضائية حيث قد تكون هناك فرص مثيرة للاهتمام لنا للحصول على تنظيم فعال.
نحن بالفعل أكثر نشاطًا في المناطق الآسيوية مقارنة بالمناطق الغربية. مع تقدم الترخيص، نتوقع أن نرى أعداد العملاء تزداد، ربما عبر الشرق الأوسط وغربًا إلى أوروبا خلال الأشهر 6 إلى 12 المقبلة. لقد قمنا أيضًا بتوسيع فريقنا في دول رابطة الدول المستقلة بشكل كبير في الأشهر الثلاثة الماضية، لذا نتوقع المزيد من الزخم هناك أيضًا. نحن منفتحون على الأعمال من دول رابطة الدول المستقلة والمتحدثين باللغة الروسية.
مع توسع التوكنات في الأصول الحقيقية، كيف تستعد BitMEX لدعم أو تداول هذه الفئات الجديدة من الأصول؟
بالنسبة لنا، ربما تبدأ الأصول الحقيقية (RWAs) مع العملات المستقرة. نحن نقدم مجموعة صغيرة من العملات المستقرة كعملة هامش في الوقت الحالي ونسعى باستمرار لتوسيع ذلك. لقد أضفنا عملة Ripple USD كعملة هامش مؤخرًا ونحن ننظر إلى عملات مستقرة أخرى - محتمل أن تكون عملات مستقرة ذات عائد وصناديق سوق المال كضمانات مستقبلية. نحن لا نعتبر أنفسنا بورصة فورية؛ نحن بورصة مشتقات، لذا فإن تركيزنا على الأصول الحقيقية يتركز بشكل أساسي على استخدامها كضمان.
لدينا مجموعات من العملاء الذين يحققون أكثر من 50% سنويًا في التداول والذين لا يقلقون كثيرًا بشأن العائد من ضماناتهم لأنهم فعالون في استخدام الضمانات ويتداولون بشكل متكرر بأحجام تداول صغيرة. بالنسبة لهم، لا يهم ذلك. هناك مجموعة من العملاء نريد جذبهم الذين يحتفظون بمراكز لفترات أطول وبأحجام أكبر - بالنسبة لهم، كفاءة الهامش مهمة. لذلك، سنبحث عن أكثر الضمانات موثوقية التي يمكن تحويلها بسهولة إلى عملاتنا.
بخلاف ذلك، يتحمل شخص ما في البورصة فرق السعر. إذا أردنا استرداد بيتكوين أو تيثر من رمز صندوق سوق المال، نحتاج إلى معرفة أننا يمكننا القيام بذلك بشكل موثوق، وبحجم، وبدون فرق سعر كبير. هذه هي الطرق التي نستكشفها في الأصول الحقيقية. خارج نطاق التوكن، نستكشف أيضًا استخدام الأوراق المالية من خلال شريك، وخاصة سندات الخزانة، لاستخدامها كضمان، ثم سيقوم الشريك بتوفير أموال تداول من تيثر أو عملات مستقرة أخرى على بيت مكس.
سنبقى على اتصال بمبادرات RWA الأخرى وسننظر في إدراجها إما كعقود فورية أو كعقود مستقبلية، حيث تكون كبيرة بما يكفي ومفتوحة لكون متداولي BitMEX. من المحتمل ألا ننظر إلى رمز له متطلبات محددة جدًا، لكننا سننظر في رمز متاح عالميًا.
ما هي القوى الاقتصادية الكلية أو الجيوسياسية التي تعتقد أنها ستشكل سوق مشتقات العملات المشفرة بشكل كبير على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة؟
هذا مثير للاهتمام. بينما تتحرك الأسواق الآن، لدينا موقع مهيمن، خاصة في مجال البورصات المركزية. BitMEX مسجلة في سيشيل، لكن معظم موظفينا مقيمون في آسيا، وقد جاء الكثير من التداول من هذه المنطقة. اكتشاف الأسعار، المتداولون الأفراد، المتداولون المؤسساتيون، وحتى مراكز البيانات التجارية تقع بشكل كبير في آسيا، وخاصة طوكيو. لدرجة أننا نقوم بنقل مركز بياناتنا إلى طوكيو من دبلن في الأشهر القليلة القادمة.
في الأشهر الستة الماضية، خرجت الولايات المتحدة من قوقعتها وستشعل النمو. تبقى للولايات المتحدة ثلاث سنوات ونصف من رئاسة ترامب لتترك بصمتها حقًا على الأسواق المحلية والعالمية للعملات المشفرة. هناك الكثير من التوتر في وسط العالم، لكن الأمر يتعلق حقًا بتوازن آسيا مقابل الولايات المتحدة.
بالنسبة للبورصات التي ليست مركزية في الولايات المتحدة ولا في آسيا، هناك فرصة لتوسيع هذا التدفق. أعتقد أننا سنشهد اندماجًا في الولايات المتحدة إلى مكانين أو ثلاثة، واندماجًا في آسيا إلى ثلاثة أو أربعة أماكن كبيرة، ثم بورصات محلية على اليابسة، كما نرى في أماكن مثل كوريا مع البورصات المهيمنة مثل Upbit. ثم عدد قليل من اللاعبين، وأرى BitMEX في هذا المجال، سيتوسطون في هذا التدفق.
سيكون من الصعب جدًا على المتداولين المحليين في الولايات المتحدة التداول ضد متداولي التجزئة في الصين، على سبيل المثال، إلا إذا كان ذلك في الفضاء المركزي. من المحتمل أن يتم الوساطة في تلك التدفقات من قبل منصات مرخصة خارج الولايات المتحدة وآسيا. القوة الجيوسياسية التي تدفع ذلك هي على الأرجح الولايات المتحدة في الوقت الحالي.
بحلول عام 2030، ما هي الميزة المحددة التي تعتقد أنها ستكون من سمات منصات التداول الناجحة في العملات المشفرة، وكيف تتماشى BitMEX مع تلك الرؤية؟
أعتقد أن هناك بعض النسخ الناجحة من منصة تداول العملات المشفرة. نحن نتحرك أكثر نحو الجانب التجزئة، الاعتماد الجماهيري، والتداول على الأجهزة الشخصية - التداول على الهواتف المحمولة بدلاً من أجهزة الكمبيوتر المكتبية. وهذا جزئيًا شيء يتعلق بالأجيال. العديد من المتداولين لدينا الذين تقل أعمارهم عن 30 عامًا يركزون بشكل أكبر على الهواتف المحمولة، بينما أولئك الذين يبلغون من العمر 35 عامًا وما فوق هم متداولون على أجهزة الكمبيوتر المكتبية، ربما محترفون سابقون في مجال المالية. نحن نرى أن هذا يتغير كثيرًا.
أولاً، الوصول السهل والبساطة، ومع ذلك ربما يأتي التداول السلبي. تحدثنا عن روبوتات التداول سابقًا، والتداول بالنسخ بالتأكيد يأتي كاستمرار لذلك. ربما حتى الوصول إلى إدارة الأصول والمنتجات الخاصة سيكون هو القاعدة.
لم يكن المتداولون التاريخيون في العملات المشفرة مهتمين حقًا لأنهم كانوا يتطلعون إلى عوائد سنوية تبلغ 20% و30% و50% بدلاً من خمسة أو ستة أو سبعة. لكن مع ذلك يأتي شهية كبيرة للمخاطر، والتي لن يمتلكها متوسط متبني العملات المشفرة بعد ثلاث أو أربع سنوات. سيكون لديهم شهية أقل للمخاطر وسيسعدون بعوائد أقل. لذا، كخطوة أولى، سيكون توفير دعم قوي للهواتف المحمولة ميزة تعريفية رئيسية.
في الفضاء المؤسسي، من المحتمل أن نبدأ في أن نبدو قليلاً مثل TradFi، على الأقل من زاوية التكنولوجيا – التواجد المشترك، التنظيم، الاستقرار، وربما برك مظلمة للناس للتداول. هناك صعوبة طفيفة في الطريقة التي يعمل بها سوق المشتقات المشفرة الآن لجعل ذلك ممكنًا. في الوقت الحالي، كل عقد في بورصة مختلفة، حتى لو كانت الأصول الأساسية مشابهة جدًا، هو في الواقع أداة منفصلة. لا توجد قابلية تبادل مباشرة عبر تلك الأدوات.
يحب المشاركون، بما في ذلك أنفسنا والمتداولين، ذلك لأنهم يفهمون الفروقات، وهذا يخلق فرصًا للتداول. ستحتاج عمليات التقييس والتنظيف المركزي، والتي قد تكون فكرة مطروحة، إلى بعض التغيير. قد نرى المزيد من العقود الموحدة، على الأقل على البيتكوين والإيثريوم، حتى يمكن للناس أن يكونوا حقًا قابلين للتبادل.
سيكون هناك مقاومة من عدد من اللاعبين لأن ذلك يؤثر بشكل أساسي على هوامش ربحهم. هناك احتمال أن تكون هناك غرف مقاصة. لقد تم تجربتها قبل سبع أو ثماني سنوات ولم تنجح، ولكن ربما سيقرر السوق في غضون ثلاث سنوات إذا كان ذلك ضروريًا. سيكون من الأسهل بالتأكيد فهم ذلك من وجهة نظر تنظيمية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ما الذي يميز BitMEX في سباق الأصول الرقمية
باختصار
سام سانديفورد، رئيس المنتجات وتطوير الأعمال المؤسسية في BitMEX، يناقش التزام المنصة بالأمان، وتطور مجموعة المنتجات، والشفافية، واتجاهات تداول الأصول الرقمية.
سام سانديفورد، رئيس قسم المنتج وتطوير الأعمال المؤسسية في BitMEX، يجلب أكثر من 17 عامًا من الخبرة في التمويل التقليدي إلى المشتقات المشفرة. في هذه المقابلة، يناقش سام رحلته إلى BitMEX، والتزام المنصة بالأمان، وما يميزها عن المتداولين المحترفين. كما يشارك أفكاره حول مجموعة منتجات BitMEX المتطورة، وأهمية الشفافية، والاتجاهات التي تشكل مستقبل تداول الأصول الرقمية.
هل يمكنك مشاركة رحلتك إلى Web3؟
انضممت إلى BitMEX منذ ستة أعوام ونصف بعد 17 عامًا في المالية التقليدية. لقد عملت في المشتقات لفترة طويلة، وتواصلت معي BitMEX للمساعدة في العمل على تصاميم الهندسة المالية الخاصة بهم، لا سيما فيما يتعلق بالهامش والتبادلات الدائمة.
كان ذلك قفزة إيمان في ذلك الوقت، وكانت BitMEX مكانًا مثيرًا جدًا للوجود على مدار الست سنوات ونصف الماضية، كما أنني متأكد من أن الذين يقرؤون هذا المنشور يعرفون ذلك. لقد قمنا بزيادة مجموعة المنتجات تدريجيًا وما زلنا قوة يُحسب لها حساب في أسواق العملات المشفرة.
تصف BitMEX نفسها بأنها موطن للمتداولين الحقيقيين. كيف يظهر ذلك في تجربة عملائك وجهود بناء المجتمع؟
عندما نتحدث عن المتداولين الحقيقيين، نحن نتحدث عما أحب أن أسميه المتداولين شبه المحترفين وما فوق. نحن لسنا حقًا مكانًا للمتداولين الجدد الذين لم يتداولوا من قبل أو الذين هم جدد في عالم العملات المشفرة. نحن سوق متخصص في المشتقات. كيف يتجلى ذلك في ما نقوم به مع العملاء والمجتمع؟
لدينا فريق مؤسسي يغطي مؤسساتنا مباشرةً مع خدمة كاملة وفاخرة، ولدينا تغطية VIP لتجار التجزئة الرئيسيين لدينا. يمكن القيام بذلك بشكل فردي مع فريق المبيعات بالتجزئة، بالإضافة إلى المجموعات والمجتمعات في مجالات لغتنا المستهدفة. نركز بشكل خاص على الروسية والصينية والإنجليزية، ولدينا عملاء محتملون لكل منها. في بعض هذه المجالات، لدينا حتى فرق تسويق أو كتابة منفصلة تتعامل مع تلك المجموعات من المستخدمين.
ما هي تخصيصات واجهة المستخدم المحددة وأنواع الأوامر المتقدمة التي يعتمد عليها أكثر المتداولين نشاطًا في المشتقات؟
إذا كنا نكون شفافين، فإن أكثر متداولينا نشاطا يتداولون عبر واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بنا. ما يريده متداولو واجهة برمجة التطبيقات حقًا هو السرعة والكمون المنخفض، وهو ما لدينا - كمون ثابت، موثوقية، وسهولة الإعداد الأولية. كانت واجهة برمجة التطبيقات BitMEX واحدة من أوائل واجهات برمجة التطبيقات القوية في تداول العملات المشفرة، لذا فإن الكثير مما لدينا مشابه جدًا بالفعل لأسواق أخرى. من السهل جدًا لمستخدمينا الاتصال بـ
بعض الأجزاء ليست مثالية، وقد كنا نعمل على معالجة ذلك كأولويات. على سبيل المثال، عملنا على تحديث قابلية القراءة وسهولة استخدام وثائق واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بنا. يمكننا الآن ترجمتها - لذلك من كونها وثائق واجهة برمجة تطبيقات باللغة الإنجليزية فقط، سيكون لدينا قريبًا الصينية والروسية، حيث نجد غالبية متداولي واجهة برمجة التطبيقات لدينا.
الدفعة التالية من العملاء هم المتداولون الحيتان، الذين يتداولون بأحجام كبيرة - ليس على مستوى خوارزميات عالية التردد، بل على أساس التداول بالنقر. إنهم يقدرون الأمان وسرعة التنفيذ، لذا يريدون السيولة، التي نعمل على تحسينها لجذب المزيد من هؤلاء المستخدمين. كما أنهم يبحثون عن الأمان - لم تفقد BitMEX أبدًا ساتوشي واحدة من أموال العملاء.
تريد تجارة الحيتان أوامر سوق موحدة وتميل إلى استخدام أوامر الحد والسوق العادية. إنهم لا يحتاجون إلى تلك التعقيدات وغالبًا ما ينفذون الكثير من عملياتهم عبر الأجهزة المحمولة بدلاً من الجلوس أمام الشاشة.
المجموعة الثالثة هي من المتداولين الأكثر خبرة. لقد كانوا يتداولون لمدة خمس أو ست سنوات أو أكثر في منصات مثل BitMEX ويبحثون عن التخصيص. يمكنهم إضافة مكونات مختلفة إلى صفحة التداول الخاصة بهم، وتحديد أي محفز لاستخدامه لتحقيق الأرباح ووقف الخسارة، سواء كان ذلك المؤشر أو السعر الأخير أو سعر السوق. يمكنهم الاختيار بين وقف محدد أو وقف سوق. لدينا كل هذه الوظائف في الخلفية.
نحن نحاول جعل واجهة المستخدم الأساسية أسهل للمستخدمين الجدد من خلال إزالة ذلك حتى عندما تصل إلى BitMEX، لا يكون الأمر محيرًا ويمكنك البدء في التداول على الفور. ثم، من خلال فريق مبيعات التجزئة لدينا، والمشاهير في المجتمع، وقادة المجتمع، نجعل تلك الميزات الأخرى قابلة للاكتشاف للمستخدمين بعد دخولهم، حتى يتمكنوا من تعزيز تجربتهم في التداول إذا أرادوا.
توفر رموز BMEX خصومات على رسوم التداول ومزايا VIP. ما الدور الذي تلعبه الرموز في تفاعل المستخدمين وولائهم؟
أطلقنا رمز BMEX كرمز فائدة خالص منذ حوالي ثلاث أو أربع سنوات. لقد خدم في الغالب لتخفيضات الرسوم وتخفيضات السحب. لذلك، كان لديه بعض الفائدة ولكن ليس زخمًا هائلًا. حاليًا، لا يلعب رمز BMEX دورًا كبيرًا في المجتمع أو تفاعلنا، لكن هذا شيء نعمل عليه.
خطوتنا التالية هي توسيع نطاق برنامج VIP الخاص بنا. يمكنك بالفعل استخدام BMEX للوصول إلى برنامج VIP الخاص بنا، لكن في الوقت الحالي، يتمثل ذلك في إعفاءات أو تخفيضات من رسوم PTS والسحب. سيكون هناك مجموعة متزايدة من منتجات VIP في الأفق، بما في ذلك خدمات خاصة ودعوات لفعاليات خاصة، من المحتمل أن تأتي في الربع الثالث من هذا العام.
أنت تدمج الروبوتات التجارية بشكل أصلي. ما هي الضمانات وأدوات المراقبة التي تضمن بقاء أموال المستخدمين آمنة؟
أول شيء يجب قوله عن وجود روبوتات تداول داخل الشركة هو أنها توفر جميع مستويات الأمان الأصلية في BitMEX. لم نفقد ساتوشي واحد. نحن نتحقق من نظامنا كل خمس ثوانٍ للتأكد من عدم فقدان أي أموال. يتم التعامل مع المستوى الأساسي -"هل لا تزال أموالي في BitMEX؟"- تمامًا كما لو كنت تاجرًا عاديًا. الجزء التالي هو الشفافية. إذا قمت بتشغيل روبوت تداول، هل يمكنني رؤية الصفقات التي تجري بمجرد تشغيله؟
إن طريقة عمل الروبوتات التجارية لدينا هي أنك تمتلك حسابًا منفصلًا أو تقوم بتشغيل الروبوتات على حساب مخصص، ويمكنك رؤية تلك المراكز في الوقت الحقيقي. يمكنك تولي الأمور في أي وقت، وإيقاف الروبوت، وإغلاق المراكز بنفسك إذا كنت ترغب في ذلك. لذا، هناك شفافية كاملة.
في نفس الوقت، إذا واجهنا أي مشاكل تشغيلية، فإن أموال عملائنا مدعومة بصندوق تأمين مكون من 37000 بيتكوين. لا نتوقع ذلك، ولكننا نراقب روبوتات التداول الخاصة بنا لأي سلوك غير مرغوب فيه ونختبرها قبل أن يتم إصدارها.
إذا كان هناك أي مشكلة مع الروبوتات، يمكن لـ BitMEX تغطية الخسائر التي قد تحدث. نحن نراقب مجموعة المنتجات باستمرار، ولدينا فريق يقوم بفحص جميع روبوتات التداول قبل أن تصبح حية، لذا نحن نعرف ما ينبغي أن تفعله.
بالنسبة لمستخدمي المشتقات الأكثر تكرارًا لديك، ما الميزة التنافسية التي تقدمها مقارنةً بالمنصات الأخرى؟
تعتبر السلامة والأمان من الأمور الأساسية في BitMEX. لم نفقد أي أموال من العملاء أبداً. لقد أبطأنا ذلك في بعض الأحيان، لكنه أمر غير قابل للتفاوض بالنسبة لنا، ليس فقط من حيث الحفظ، ولكن أيضاً لضمان عدم فقدان النظام نفسه للأموال من جانب واحد من الصفقة. كانت الرافعة المالية جزءاً أساسياً من نمو BitMEX. نقدم رافعة مالية تصل إلى 250x. تقدم منصات أخرى رافعة مالية مماثلة، لكن ليس في بيئة آمنة مثل هذه، حيث يمكننا ضمان الأرباح للمستخدمين من الجانب الآخر.
لدينا دعم من صندوق تأمين كبير تم بناؤه وإدارته على مر الوقت. نحن نحدد الرافعة المالية على عقود معينة ( وليس على جميعها بنسبة 250x أو 100x )، لذا يمكننا أن نكون مرتاحين للخروج من تلك المراكز في حال حدوث تصفية. عندما تستخدم رافعة مالية عالية، تحدث التصفية بالتأكيد؛ إنها جزء من العملية. نشجع المستخدمين على استخدام الرافعة المالية التي يشعرون بالراحة معها. بعض المتداولين يتداولون بمبالغ ضخمة مع رافعة مالية عالية وهم سعداء بالأرباح والخسائر، بينما نقترح على المتداولين الجدد أن يعتدلوا في رافعتهم المالية.
الشفافية مهمة أيضًا. يمكنك رؤية كل ما يحدث في BitMEX. لدينا دليل على الاحتياطيات والالتزامات لإظهار صندوق التأمين الخاص بنا وكيف أننا نحتفظ بجميع ودائع عملائنا تحت الحراسة. والأهم من ذلك، أننا لا نتداول ضد عملائنا. تقوم بورصات أخرى بتشغيل صانعي السوق الداخليين أو تسهل صانعي السوق الذين يتداولون ضد العملاء. نحن لا نفعل ذلك. نحن حقًا بورصة نظير إلى نظير. هذا مهم جدًا لشفافيتنا وتجربة التداول لدينا. لقد كنا هنا لمدة 10 سنوات، لذا نحن مختبرون في المعارك.
لقد واجهنا بعض العقبات على طول الطريق، لكن هذا يعني فقط أننا نعرف كيف نتعامل مع العقبات عندما نواجهها. تقنيتنا متينة وقوية، مما يجعلنا واحدة من أكثر الأماكن موثوقية في السوق.
بجانب روسيا والصين، ما هي المناطق أو الأسواق الجديدة التي تستهدفها للتوسع، نظراً للطلب العالمي على المشتقات؟
نحن نتداول تقريبًا على مستوى العالم بالفعل ونخدم الأسواق العالمية، باستثناء الولايات المتحدة وعدد قليل من الدول الأخرى. نريد أن نحقق مزيدًا من الزخم في بعض المجالات المحددة، ونعتبر المجالات المحددة أكثر حول اللغة بدلاً من الجغرافيا المحددة. عندما نفكر في الترخيص، تدخل الجغرافيا أيضًا في اللعبة. نحن نعمل على موقف الترخيص لدينا، ولدينا عدد قليل من الولايات القضائية حيث قد تكون هناك فرص مثيرة للاهتمام لنا للحصول على تنظيم فعال.
نحن بالفعل أكثر نشاطًا في المناطق الآسيوية مقارنة بالمناطق الغربية. مع تقدم الترخيص، نتوقع أن نرى أعداد العملاء تزداد، ربما عبر الشرق الأوسط وغربًا إلى أوروبا خلال الأشهر 6 إلى 12 المقبلة. لقد قمنا أيضًا بتوسيع فريقنا في دول رابطة الدول المستقلة بشكل كبير في الأشهر الثلاثة الماضية، لذا نتوقع المزيد من الزخم هناك أيضًا. نحن منفتحون على الأعمال من دول رابطة الدول المستقلة والمتحدثين باللغة الروسية.
مع توسع التوكنات في الأصول الحقيقية، كيف تستعد BitMEX لدعم أو تداول هذه الفئات الجديدة من الأصول؟
بالنسبة لنا، ربما تبدأ الأصول الحقيقية (RWAs) مع العملات المستقرة. نحن نقدم مجموعة صغيرة من العملات المستقرة كعملة هامش في الوقت الحالي ونسعى باستمرار لتوسيع ذلك. لقد أضفنا عملة Ripple USD كعملة هامش مؤخرًا ونحن ننظر إلى عملات مستقرة أخرى - محتمل أن تكون عملات مستقرة ذات عائد وصناديق سوق المال كضمانات مستقبلية. نحن لا نعتبر أنفسنا بورصة فورية؛ نحن بورصة مشتقات، لذا فإن تركيزنا على الأصول الحقيقية يتركز بشكل أساسي على استخدامها كضمان.
لدينا مجموعات من العملاء الذين يحققون أكثر من 50% سنويًا في التداول والذين لا يقلقون كثيرًا بشأن العائد من ضماناتهم لأنهم فعالون في استخدام الضمانات ويتداولون بشكل متكرر بأحجام تداول صغيرة. بالنسبة لهم، لا يهم ذلك. هناك مجموعة من العملاء نريد جذبهم الذين يحتفظون بمراكز لفترات أطول وبأحجام أكبر - بالنسبة لهم، كفاءة الهامش مهمة. لذلك، سنبحث عن أكثر الضمانات موثوقية التي يمكن تحويلها بسهولة إلى عملاتنا.
بخلاف ذلك، يتحمل شخص ما في البورصة فرق السعر. إذا أردنا استرداد بيتكوين أو تيثر من رمز صندوق سوق المال، نحتاج إلى معرفة أننا يمكننا القيام بذلك بشكل موثوق، وبحجم، وبدون فرق سعر كبير. هذه هي الطرق التي نستكشفها في الأصول الحقيقية. خارج نطاق التوكن، نستكشف أيضًا استخدام الأوراق المالية من خلال شريك، وخاصة سندات الخزانة، لاستخدامها كضمان، ثم سيقوم الشريك بتوفير أموال تداول من تيثر أو عملات مستقرة أخرى على بيت مكس.
سنبقى على اتصال بمبادرات RWA الأخرى وسننظر في إدراجها إما كعقود فورية أو كعقود مستقبلية، حيث تكون كبيرة بما يكفي ومفتوحة لكون متداولي BitMEX. من المحتمل ألا ننظر إلى رمز له متطلبات محددة جدًا، لكننا سننظر في رمز متاح عالميًا.
ما هي القوى الاقتصادية الكلية أو الجيوسياسية التي تعتقد أنها ستشكل سوق مشتقات العملات المشفرة بشكل كبير على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة؟
هذا مثير للاهتمام. بينما تتحرك الأسواق الآن، لدينا موقع مهيمن، خاصة في مجال البورصات المركزية. BitMEX مسجلة في سيشيل، لكن معظم موظفينا مقيمون في آسيا، وقد جاء الكثير من التداول من هذه المنطقة. اكتشاف الأسعار، المتداولون الأفراد، المتداولون المؤسساتيون، وحتى مراكز البيانات التجارية تقع بشكل كبير في آسيا، وخاصة طوكيو. لدرجة أننا نقوم بنقل مركز بياناتنا إلى طوكيو من دبلن في الأشهر القليلة القادمة.
في الأشهر الستة الماضية، خرجت الولايات المتحدة من قوقعتها وستشعل النمو. تبقى للولايات المتحدة ثلاث سنوات ونصف من رئاسة ترامب لتترك بصمتها حقًا على الأسواق المحلية والعالمية للعملات المشفرة. هناك الكثير من التوتر في وسط العالم، لكن الأمر يتعلق حقًا بتوازن آسيا مقابل الولايات المتحدة.
بالنسبة للبورصات التي ليست مركزية في الولايات المتحدة ولا في آسيا، هناك فرصة لتوسيع هذا التدفق. أعتقد أننا سنشهد اندماجًا في الولايات المتحدة إلى مكانين أو ثلاثة، واندماجًا في آسيا إلى ثلاثة أو أربعة أماكن كبيرة، ثم بورصات محلية على اليابسة، كما نرى في أماكن مثل كوريا مع البورصات المهيمنة مثل Upbit. ثم عدد قليل من اللاعبين، وأرى BitMEX في هذا المجال، سيتوسطون في هذا التدفق.
سيكون من الصعب جدًا على المتداولين المحليين في الولايات المتحدة التداول ضد متداولي التجزئة في الصين، على سبيل المثال، إلا إذا كان ذلك في الفضاء المركزي. من المحتمل أن يتم الوساطة في تلك التدفقات من قبل منصات مرخصة خارج الولايات المتحدة وآسيا. القوة الجيوسياسية التي تدفع ذلك هي على الأرجح الولايات المتحدة في الوقت الحالي.
بحلول عام 2030، ما هي الميزة المحددة التي تعتقد أنها ستكون من سمات منصات التداول الناجحة في العملات المشفرة، وكيف تتماشى BitMEX مع تلك الرؤية؟
أعتقد أن هناك بعض النسخ الناجحة من منصة تداول العملات المشفرة. نحن نتحرك أكثر نحو الجانب التجزئة، الاعتماد الجماهيري، والتداول على الأجهزة الشخصية - التداول على الهواتف المحمولة بدلاً من أجهزة الكمبيوتر المكتبية. وهذا جزئيًا شيء يتعلق بالأجيال. العديد من المتداولين لدينا الذين تقل أعمارهم عن 30 عامًا يركزون بشكل أكبر على الهواتف المحمولة، بينما أولئك الذين يبلغون من العمر 35 عامًا وما فوق هم متداولون على أجهزة الكمبيوتر المكتبية، ربما محترفون سابقون في مجال المالية. نحن نرى أن هذا يتغير كثيرًا.
أولاً، الوصول السهل والبساطة، ومع ذلك ربما يأتي التداول السلبي. تحدثنا عن روبوتات التداول سابقًا، والتداول بالنسخ بالتأكيد يأتي كاستمرار لذلك. ربما حتى الوصول إلى إدارة الأصول والمنتجات الخاصة سيكون هو القاعدة.
لم يكن المتداولون التاريخيون في العملات المشفرة مهتمين حقًا لأنهم كانوا يتطلعون إلى عوائد سنوية تبلغ 20% و30% و50% بدلاً من خمسة أو ستة أو سبعة. لكن مع ذلك يأتي شهية كبيرة للمخاطر، والتي لن يمتلكها متوسط متبني العملات المشفرة بعد ثلاث أو أربع سنوات. سيكون لديهم شهية أقل للمخاطر وسيسعدون بعوائد أقل. لذا، كخطوة أولى، سيكون توفير دعم قوي للهواتف المحمولة ميزة تعريفية رئيسية.
في الفضاء المؤسسي، من المحتمل أن نبدأ في أن نبدو قليلاً مثل TradFi، على الأقل من زاوية التكنولوجيا – التواجد المشترك، التنظيم، الاستقرار، وربما برك مظلمة للناس للتداول. هناك صعوبة طفيفة في الطريقة التي يعمل بها سوق المشتقات المشفرة الآن لجعل ذلك ممكنًا. في الوقت الحالي، كل عقد في بورصة مختلفة، حتى لو كانت الأصول الأساسية مشابهة جدًا، هو في الواقع أداة منفصلة. لا توجد قابلية تبادل مباشرة عبر تلك الأدوات.
يحب المشاركون، بما في ذلك أنفسنا والمتداولين، ذلك لأنهم يفهمون الفروقات، وهذا يخلق فرصًا للتداول. ستحتاج عمليات التقييس والتنظيف المركزي، والتي قد تكون فكرة مطروحة، إلى بعض التغيير. قد نرى المزيد من العقود الموحدة، على الأقل على البيتكوين والإيثريوم، حتى يمكن للناس أن يكونوا حقًا قابلين للتبادل.
سيكون هناك مقاومة من عدد من اللاعبين لأن ذلك يؤثر بشكل أساسي على هوامش ربحهم. هناك احتمال أن تكون هناك غرف مقاصة. لقد تم تجربتها قبل سبع أو ثماني سنوات ولم تنجح، ولكن ربما سيقرر السوق في غضون ثلاث سنوات إذا كان ذلك ضروريًا. سيكون من الأسهل بالتأكيد فهم ذلك من وجهة نظر تنظيمية.