- الموضوع
35k درجة الشعبية
12k درجة الشعبية
6k درجة الشعبية
15k درجة الشعبية
61k درجة الشعبية
31k درجة الشعبية
2k درجة الشعبية
112k درجة الشعبية
27k درجة الشعبية
27k درجة الشعبية
- تثبيت
35k درجة الشعبية
12k درجة الشعبية
6k درجة الشعبية
15k درجة الشعبية
61k درجة الشعبية
31k درجة الشعبية
2k درجة الشعبية
112k درجة الشعبية
27k درجة الشعبية
27k درجة الشعبية
تحليل عميق لعمق نظام DePIN لـ Solana: مسار النمو وراء القيمة السوقية البالغة 32.5 مليار دولار
تقرير بيئة DePIN الخاصة بـ Solana: كيف يمكّن البلوكتشين البنية التحتية المادية من الأجهزة الصلبة إلى حالات الاستخدام؟
في العديد من الابتكارات في مجال البلوكتشين، تبرز شبكة البنية التحتية الفيزيائية اللامركزية (DePIN ) بسرعة، لتصبح جسرًا يربط بين الأصول في العالم الحقيقي والبلوكتشين. سواء كان ذلك في مشاركة GPU، أو الشبكات الهاتفية، أو جمع خرائط الشوارع، فإن DePIN يعيد تشكيل طريقة بناء وتشغيل البنية التحتية من خلال آلية الحوافز المشفرة. وتصبح Solana تدريجياً المنصة الأساسية لهذا الاتجاه بفضل شبكتها عالية الأداء.
تستند هذه المقالة إلى أحدث تقارير البحث، حيث تتمحور حول حالة تطوير العديد من المشاريع الأساسية لـ Solana في DePIN، وأداء السوق والبيانات على البلوكتشين. بيانات التقرير حتى 22 أبريل 2025، مما يوفر لنا صورة واضحة عن هذا النظام البيئي الناشئ، ويكشف عن مسار النمو الحقيقي القابل للتحقق الذي يقف وراءه.
مفهوم DePIN ومزايا Solana
ما هو DePIN؟
شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية ( DePIN ) هي نموذج مبتكر يستخدم آليات تحفيز العملات المشفرة لإطلاق وتشغيل البنية التحتية في العالم الحقيقي. تستهدف هذه المشاريع عادة الأسواق التي تعاني من طلب قوي ولكن كفاءة عرض منخفضة، وتعمل على تنشيط الموارد غير المستخدمة ( مثل وحدات معالجة الرسومات الفارغة، وعرض النطاق الترددي اللاسلكي، وغيرها ). على عكس نموذج البنية التحتية التقليدي الذي تهيمن عليه الشركات الكبيرة، تقوم DePIN بتوزيع الملكية على الأفراد، مما يعزز الكفاءة، ويزيد من المرونة، ويوسع الوصول.
لماذا تختار Solana؟
تعتبر Solana منصة مثالية لتوسيع تطبيقات DePIN بشفافية بفضل سعتها العالية، وانخفاض رسوم المعاملات، والبنية التحتية القابلة للتجميع. إن نظامها البيئي المزدهر ومجتمع المطورين القوي يجعلها مركزًا في هذا المجال الناشئ. كما قال مسؤول DePIN في إحدى المؤسسات:
"DePIN على وشك تحقيق سرعة الهروب. لقد أثبت هذا النموذج التجاري المبتكر أنه قادر على توسيع شبكة البنية التحتية المادية بشكل أسرع وأرخص بطريقة مدفوعة من قبل المجتمع - وكل ذلك يحدث على Solana. اختار أكبر مشروع DePIN في العالم البناء على Solana بسبب أدائها العالي وأسواق رأس المال النشطة، ولأنه ترك بصمة في نظامها البيئي المجتمعي المزدهر."
نظرة عامة على سوق DePIN
حتى أبريل 2025، بلغ إجمالي القيمة السوقية لعالم DePIN ( بدون المشاريع المستقلة L1/كتلة ) 7.1 مليار دولار، حيث بلغت القيمة السوقية لمشاريع DePIN على Solana 3.25 مليار دولار، متفوقة على EVM ( 2.84 مليار دولار ) و Cosmos ( 1.6525 مليار دولار ) و Cardano ( 1.1952 مليار دولار ) و Sora ( 1.1601 مليار دولار ) وغيرها من منصات البلوكتشين.
حسب متوسط القيمة السوقية لكل مشروع، تتصدر Solana مرة أخرى بـ 191.3 مليون دولار، تليها Cardano ( 976 مليون دولار )، Cosmos ( 932 مليون دولار )، Sora ( 801 مليون دولار ) و EVM ( 406 مليون دولار ).
توزيع فئات المشاريع
مشروع DePIN ينقسم أساسًا إلى خمس فئات رئيسية:
تشكل فئات الحوسبة واللاسلكي مجتمعة 93.4% من حصة السوق، وهي أيضًا الفئة الأعلى في القيمة السوقية المتوسطة. توفر الشبكات الحاسوبية رموزًا عملية عالية القيمة لأحمال العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي، بينما تمثل المشاريع اللاسلكية أكثر البنى التحتية نضجًا والأكثر اعتمادًا.
نمو العقد والمشاركة في الشبكة
بموجب البيانات حتى 22 أبريل 2025، بلغ العدد الإجمالي للعقد المسجلة على البلوكتشين لمشاريع DePIN على Solana 238,165 عقدة. تعتبر عقد DePIN وحدات بنية تحتية مادية أو رقمية، مثل وحدات معالجة الرسومات، ونقاط اتصال إنترنت الأشياء، أو مسجلات القيادة، التي تنفذ وظائف الشبكة الأساسية مثل الحوسبة، وجمع البيانات، أو النقل اللاسلكي. تعكس زيادة عدد العقد نطاق الشبكة، ودرجة اللامركزية، والجدوى، حيث أن المزيد من العقد يعني عادةً تغطية أقوى، ومشاركة أعلى، وموثوقية.
فيما يتعلق بنمو العقد، يظهر مشروع Solana DePIN تغيرات واضحة. كان مشروع خريطة معينة يتصدر في البداية، ولكن بعد أن أطلق شبكة لاسلكية معينة خدماتها المتنقلة، تفوقت بسرعة، والآن تسيطر على أكثر من 60٪ من حصة العقد الجديدة. على الرغم من أن الشبكة المعتمدة على GPU التي تساهم بعقد جديدة أقل، إلا أنها تتصدر من حيث دخل كل عقدة. حصلت شبكة الحوسبة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي على جذب في أوائل عام 2025، بينما شهدت شبكة البيانات الذكية نمواً سريعاً في نهاية عام 2024 ثم استقرت.
دخل الشبكة على البلوكتشين
مع نضوج صناعة العملات المشفرة، أصبحت الإيرادات على البلوكتشين مؤشراً رئيسياً لتقييم جدوى المشاريع، ومدى ملاءمة المنتجات للسوق، ونماذج الأعمال المستدامة. اعتباراً من 22 أبريل 2025، بلغت الإيرادات الإجمالية على البلوكتشين لمشاريع DePIN على Solana 5.98 مليون دولار.
يزداد دخل مشروع DePIN على Solana بشكل مطرد، من حوالي 4,000 دولار أسبوعيًا في أبريل 2023 إلى أكثر من 100,000 دولار أسبوعيًا في أوائل 2025، حيث بلغ ذروته في منتصف أبريل عند 130,000 دولار. كانت شبكة لاسلكية واحدة هي الأكثر ربحًا أسبوعيًا، حيث بلغت 60,000 دولار (60% حصة )، بينما تتصدر شبكة GPU للتصيير من حيث الدخل الإجمالي (265 دولار، مقارنة بـ 230,000 دولار ) لشبكة لاسلكية معينة. كما حافظت شبكة GPU للتصيير على رقم قياسي للدخل الأسبوعي بلغ 300,000 دولار الذي تحقق في نهاية 2024. تسلط هذه الاتجاهات الضوء على معدل الاعتماد المتزايد، حيث تحقق كل مشروع في نقاط زمنية مختلفة من دورة نمو DePIN.
تحليل المشاريع الرئيسية
1. شبكة لاسلكية معينة: رائدة الشبكة اللاسلكية اللامركزية
تعد الشبكة اللاسلكية اللامركزية شبكة لاسلكية تتيح للأفراد نشر النقاط الساخنة وتوفير اتصال منخفض التكلفة وآمن لأجهزة إنترنت الأشياء والأجهزة المحمولة. يحصل المستخدمون على مكافآت رمزية من خلال توسيع نطاق التغطية وتوجيه البيانات.
معلم هام:
البيانات الرئيسية:
أثّر تحول واضح في المنتج على نمو عدد المشتركين في الشبكة. بعد أسبوع من إطلاق الخدمة المتنقلة في يناير 2024، بلغ عدد المشتركين الجدد 10,300 مشترك، مما ساهم في نشر المزيد من النقاط الساخنة وتوسيع الشبكة. ثم، أطلق Zero Plan(، أول باقة هاتف 5G مجانية في الولايات المتحدة) في فبراير 2025، مما أثار موجة نمو ثانية وسرعان ما ملأ قائمة الانتظار. بعد فتح الباقة المجانية للجميع في أبريل، بلغ عدد المستخدمين مرة أخرى ذروته عند 10,000 مستخدم.
حتى فترة التقرير، بلغ العدد الإجمالي للمشتركين 176,301، وكان إجمالي عدد العقد 69,449. يظهر تكوين العقد اتجاهًا متغيرًا باستمرار، حيث كان النمو في فئة البيانات المتنقلة قويًا بشكل خاص. يشير التقرير إلى أن حدثين رئيسيين دفعا ذروة نشر العقد. الأول هو التعاون مع شركة ما في أكتوبر 2024، حيث تمت إضافة أكثر من 100,000 نقطة بيانات جديدة في مواقع التجزئة والأعمال في الولايات المتحدة؛ والثاني هو تسريع نمو المستخدمين بعد إلغاء قائمة انتظار Zero Plan في أبريل 2025.
تولد الشبكة إيرادات على السلسلة من خلال نموذجها الفريد للاحتراق والصك، حيث يمكن للمستخدمين تحويل الرموز إلى ائتمانات بيانات غير قابلة للتحويل للوصول إلى خدماتها على الإنترنت للأشياء والشبكات المحمولة. على وجه التحديد، يتم محاسبة بيانات الهاتف المحمول بمعدل 0.50 دولار لكل جيجابايت ( أي 50,000 ائتمان بيانات )، بينما يتم محاسبة استخدام الإنترنت للأشياء بمعدل زيادة لكل 24 بايت من الرسالة. تنمو إيرادات الشركة بشكل مطرد، حيث سجلت رقمًا قياسيًا أسبوعيًا قدره 66,000 دولار في ديسمبر 2024، وبلغت ذروة مستمرة أخرى قدرها 63,000 دولار أسبوعيًا في أبريل 2025.
2. شبكة خرائط معينة: شبكة خرائط لامركزية
شبكة خرائط معينة هي شبكة خرائط لامركزية مدفوعة بالمجتمع، حيث يقوم المستخدمون بجمع صور الشارع من خلال كاميرات القيادة للحصول على مكافآت رمزية. من خلال تحويل القيادة اليومية إلى مصدر بيانات، توفر خرائط أكثر حداثة وديناميكية لمجالات مثل النقل واللوجستيات والقيادة الذاتية.
معلم مهم:
البيانات الرئيسية:
حتى أبريل 2025، تمتلك الشبكة 77,483 عقدة، معظمها نشط في تدريب الذكاء الاصطناعي وأنشطة المكافآت، ومع ذلك فإن أقل من 10% من العقدة تحصل على مكافآت بسبب تغطية الخريطة. على الرغم من أن المكافآت الأسبوعية قد انخفضت من الذروة البالغة 1.4 مليون دولار في ديسمبر 2023، لا تزال الشبكة توزع أكثر من 60,000 دولار من الرموز كل أسبوع. من الجدير بالذكر أنه بالرغم من أن أقل من 10% من العقدة تساهم بنشاط في تغطية الخريطة، إلا أن هذه العقدة تحصل دائمًا على حوالي 80% من إجمالي المكافآت.
تولد الشبكة إيرادات من بيع اعتمادات الخرائط ( بقيمة 0.005 دولار لكل منها ) ، وتُشترى هذه الاعتمادات من خلال حرق الرموز للوصول إلى بيانات الخرائط. تُظهر اتجاهات الإيرادات أنه من المتوقع أن تصل إلى ذروتها عند 30,000 دولار أسبوعيًا في نهاية عام 2023 ، ومن المتوقع أن تتجاوز 50,000 دولار أسبوعيًا خلال الفترة من أبريل إلى مايو 2024.
3. شبكة GPU للتصيير: شبكة تصيير GPU لامركزية
تعتبر هذه الشبكة شبكة توزيع GPU عالية الأداء، تستخدم برنامجًا رائدًا في الصناعة لتسهيل سوق الحوسبة بين مقدمي ومطلبي GPU. يمكن لمالكي GPU تحقيق دخل من خلال تقديم القوة الحاسوبية للمبدعين الذين يبحثون عن موارد للتصيير. تقدم خدمات تصيير قابلة للتوسع وفعالة من حيث التكلفة لرسومات ثلاثية الأبعاد، وتصميمات ديناميكية، وأعباء العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي.
معلم مهم:
البيانات الرئيسية:
تسمح هذه الشبكة لأي شخص لديه سعة GPU غير مستغلة بأن يصبح مشغل عقدة، ويساهم في القدرة الحاسوبية للبنية التحتية للعرض اللامركزي والذكاء الاصطناعي. يقوم مشغلو العقدة بتأجير قدرتهم على GPU للفنانين والاستوديوهات ومطوري الذكاء الاصطناعي الذين يحتاجون إلى حساب قابل للتوسع حسب الطلب، ونتيجة لذلك، يحصلون على رموز.
حتى أبريل 2025، يحتوي الشبكة على 3,784 عقدة على السلسلة نشطة، مما يوفر قدرة حوسبة لا مركزية للنظام البيئي المتزايد للتطبيقات الإبداعية و AI. حتى الآن، تم استهلاك قدرة GPU من قبل المستخدمين لأكثر من 121 مليون جيل.