محاولة جديدة لعملة مستقرة اللامركزية RWA: تحليل عميق ل Usual Money

حالة عملة مستقرة والتحديات

تعتبر عملة مستقرة حجر الزاوية في صناعة العملات المشفرة، حيث تلعب دورًا حاسمًا في المدفوعات واسعة النطاق وانتشار الصناعة. حتى نهاية يوليو من هذا العام، بلغ إجمالي القيمة السوقية لعملات مستقرة 168 مليار دولار. ومع ذلك، فإن هيكل السوق يُظهر درجة عالية من التركيز، حيث تستحوذ عملتان مستقرتان مركزيتان على حوالي 90٪ من حصة السوق.

هذه المركزية جلبت أرباحًا ضخمة. في عام 2023، حققت عملاقتان من العملات المستقرة أكثر من 10 مليارات دولار من الإيرادات، مع تقييم تجاوز 2000 مليار دولار. في الربع الأول من هذا العام، حققت واحدة من تلك الشركات أرباحًا قياسية بلغت 4.52 مليار دولار. من الواضح أن مثل هذه الاحتكارات الضخمة تتعارض مع روح اللامركزية في العملات الرقمية.

لمواجهة هذا التحدي، تواصل مشاريع العملات المستقرة اللامركزية الظهور بمختلف الأنواع. وفقًا لطريقة الرهن، يمكن تقسيمها إلى ثلاث فئات: الرهن الزائد، الرهن المتساوي، والرهن الناقص. على الرغم من وجود بعض الحالات الناجحة، إلا أن الضمانات لهذه المشاريع هي عمومًا أصول تشفيرية ذات تقلبات كبيرة، مما يتطلب آليات معقدة للتعامل مع تقلبات الأسعار.

المال المعتاد: محاولة الابتكار لعملة مستقرة RWA

قدمت Usual Money حلاً جديداً: إدخال الأصول الواقعية (RWA) كضمان. اختار المشروع سندات الخزانة الأمريكية كضمان، بينما يوفر الشفافية والأمان بناءً على عقود إيثريوم الذكية، ويعيد الأرباح إلى المجتمع والمساهمين.

يمكن اعتبار هذا التصميم "Tether على السلسلة"، حيث يجمع بين خصائص RWA بنسبة 1:1 للبروتوكول المستقر المركزي ومزايا الأمان والشفافية في blockchain. من الجدير بالذكر أن RWA تشهد نمواً سريعاً في مجال blockchain، حيث تجاوزت نسبة الزيادة 800% في عام 2023.

! usual.money: RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع برنامج تعليمي تفاعلي)

تاريخ تطوير المشروع

• في أبريل 2024، أكملت Usual Labs تمويلًا بقيمة 7 ملايين دولار، بمشاركة العديد من المؤسسات المعروفة.
• 10 يوليو، إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Usual.
• حتى أوائل أغسطس ، بلغ إجمالي قيمة القفل في المشروع (TVL) 1.46 مليون دولار.
• عملة مستقرة USD0 تم إطلاقها على العديد من منصات التداول وبروتوكولات الإقراض، مما يوفر سيولة متنوعة وفرص عائد.
• من المقرر إصدار عملة USUAL في الربع الرابع من هذا العام، وسيتم تخصيص 90% منها للمجتمع.

تحليل الآلية الأساسية

الرهن والإصدار

USD0 يقدم طريقتين للتعدين:

1. إيداع RWA المؤهلة مباشرة، والحصول على USD0 بنسبة 1:1.
2. إيداع USDC/USDT، والحصول على USD0 بشكل غير مباشر من خلال مزودي الضمانات من طرف ثالث.

يهدف هذا التصميم إلى حل مشكلة نقص السيولة في الأصول الحقيقية، مما يتيح للأفراد المشاركة بسهولة في استثمارات الأصول الحقيقية.

! usual.money:RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع البرنامج التعليمي التفاعلي)

نمط العائد

• USD0++: النسخة المحسنة من USD0.
• USUAL：رمز الحوكمة والمكافآت للبروتوكول.

يمكن للمستخدمين الحصول على عوائد من خلال قفل USD0، واختيار عوائد رموز USUAL أو ضمان الفائدة الأساسية. يضمن الخيار الأخير الحصول على عائد لا يقل عن ما يعادل عوائد ضمان USD0.

دليل المشاركة للمستخدم

1. زيارة تطبيق Usual Money الرسمي.
2. إيداع USDC أو USDT أو ETH لصك USD0.
3. شارك في نشاط "Pills" لكسب المكافآت:
   • قفل USD0 مقابل USD0++
   • حيازة USD0++
   • تقديم السيولة في بركة السيولة
   • المشاركة في المهام على Galxe

من خلال هذه الطرق، يمكن للمستخدمين الحصول على مؤهلات لاستثمار عملة USUAL.

! usual.money:RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع البرنامج التعليمي التفاعلي)

خاتمة

تعتبر Usual Money تجربة جديدة لعملة مستقرة اللامركزية RWA، حيث تدمج بين استقرار الأصول المالية التقليدية وشفافية تقنية البلوك تشين. إنها تقدم فكرة مبتكرة لحل مشكلة مركزية سوق العملات المستقرة الحالية، مما يستحق اهتمام الصناعة. ومع ذلك، فإن النجاح طويل الأمد للمشروع لا يزال بحاجة إلى اختبار السوق واعتماد واسع من المستخدمين.