تحليل استراتيجيات عائدات العملات المستقرة: خيارات متنوعة واعتبارات المخاطر

مؤشر الدولار الأمريكي في مستوى عال، واتجاه انخفاض الأصول ذات المخاطر واضح. في مثل هذا البيئة السوقية، يعتبر الاحتفاظ بالأصول بالدولار خياراً ذكياً، خاصة إذا كان بالإمكان تحقيق عائدات إضافية من خلال هذه الأصول. من الجدير بالذكر أن بعض المشاريع الرائدة في التمويل اللامركزي (DeFi) تعمل بنشاط على استغلال الأصول الدولار المتاحة لتحقيق العائدات. على سبيل المثال، وافق MakerDAO مؤخرًا على اقتراح مهم لنقل ما يصل إلى 1.6 مليار دولار من USDC إلى خدمة وصاية معينة للحصول على عائد سنوي قدره 1.5%.

以下是几个值得关注的 عملة مستقرة 收益策略：

استراتيجية USDD+3Crv

USDD هو عملة مستقرة تديرها جهة معينة. حتى 27 أكتوبر، بلغ إجمالي إصدار USDD 725 مليون، وقيمة الضمانات 2.23 مليار دولار، ونسبة الضمانات تتجاوز 300%. من بين ذلك، بلغ عدد ضمانات USDC وحده 990 مليون، وهو ما يتجاوز بكثير إصدار USDD، مما يدل على انخفاض معامل المخاطر.

تظهر منصة تداول معينة أن العائد السنوي على حوض USDD+3Crv هو 19.66% APR(، بينما عائد APR لـ USDD+FRAXBP هو 21.18%. الأول يتضمن أربع عملات مستقرة: USDD و DAI و USDT و USDC، بينما الثاني يشمل ثلاث عملات مستقرة: USDD و FRAX و USDC. تشمل خطوات العملية إيداع العملات المستقرة المدعومة في المنصة المعنية، ثم رهن رموز LP.

في النظام البيئي الأصلي لعملة USDD، فإن نطاق استخدامها أوسع. على سبيل المثال، يمكن أن تصل نسبة العائد السنوي على زوج تداول USDD-USDT في أحد البورصات اللامركزية إلى 41.9% (يحتاج إلى قفل ورهن رموز المنصة)، بينما تصل نسبة العائد السنوي على الودائع بعملة USDD في منصة الإقراض إلى 9.52%.

! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd2ea20b9e357c2340ba90d31397414a.webp(

Canto：USDT+NOTE استراتيجيات

Canto هو سلسلة بلوكتشين DeFi متوافقة مع EVM، توفر وظائف مثل تبادل لامركزي، إقراض وعملة مستقرة NOTE. تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة لـ Canto حوالي 1 مليار دولار.

تظهر منصة الإقراض الخاصة بـ Canto أن معدل العائد السنوي على مزيج NOTE/USDT هو 32.14% ومعدل العائد السنوي على مزيج NOTE/USDC هو 29.47%. NOTE هو عملة مستقرة تم سكها عن طريق الإيداع الزائد في نظام Canto البيئي، وعندما تكون الأصول المضمونة هي USDC وUSDT، فلن تحدث تصفية. تُوصى العملية باستخدام جزء من USDT كضمان لسك NOTE، ثم استخدام NOTE وUSDT المتبقية لتوفير السيولة، وأخيرًا رهن رموز LP على منصة الإقراض.

من المهم أن نلاحظ أن العمليات عبر السلاسل لـ Canto معقدة نسبيًا، وتتطلب عدة خطوات لإكمال تحويل الأصول ودخولها وخروجها.

! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] )https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f908085e59600caf56736109ea2887bc.webp(

فيلودروم: استراتيجية sUSD+LUSD

Velodrome هو بورصة لامركزية على شبكة Optimism ، والقيمة الإجمالية المقفلة حالياً هي 82 مليون دولار. تأتي sUSD و LUSD من Synthetix و Liquity على التوالي، وكلاهما عملة مستقرة آمنة نسبياً.

العائد السنوي لزراعة السيولة لزوج التداول sUSD/LUSD في Velodrome الحالي هو 16.12%.

! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] )https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cab21490ff79e0a9672744a359692e3.webp(

هيليو: استراتيجية HAY+BUSD

بروتوكول هيليو هو بروتوكول للإقراض والرهون العقارية السائلة على سلسلة BNB. يمكن للمستخدمين إقراض عملة HAY المستقرة عن طريق الرهن الزائد، وسيتم استخدام BNB المرهونة للرهون العقارية السائلة.

حاليًا، تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ Helio 92 مليون دولار أمريكي. يمكن للمستخدمين تقديم سيولة لزوج تداول HAY/BUSD عملة مستقرة في إحدى منصات تبادل العملات اللامركزية (DEX)، ثم يمكنهم رهن رموز LP في Helio، حيث تظهر صفحة الزراعة (Farming) أن معدل العائد السنوي (APR) لرمز HAY/BUSD Stable LP هو 19.77%.

! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] )https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3188761d6843cd48b2defbb113a27a1c.webp(

استراتيجيات النظام البيئي لتبادل وومبات

Wombat Exchange هو منصة لتداول العملات المستقرة على سلسلة BNB، ويتميز بانخفاض الانزلاق ومشاركة السيولة. حالياً، متوسط APR في بركة الرئيسية له هو 11.44% لـ USDC، 11.14% لـ USDT، 10.85% لـ DAI، و 7.57% لـ BUSD، وهذه البيانات تشمل عوائد التعزيز من قفل الرموز والاحتفاظ بها.

ظهرت تطبيقات مشابهة لـConvex حول Wombat، مثل Wombex Finance وMagpie، حيث يمكن أن تحقق الودائع من خلال هذه المنصات عوائد أعلى. يبلغ إجمالي القيمة المقفلة لـWombex حالياً 89.49 مليون دولار، وتتراوح عوائد الودائع للعملات المستقرة بين 12.71% و17.16%. بينما يبلغ إجمالي القيمة المقفلة لـMagpie 25.90 مليون دولار، وتبلغ عوائد العملات المستقرة بين 9.65% و14.52%.

! [تحديث استراتيجية عائد العملات المستقرة: USDD ، Canto ، Velodrome ، Helio ، Wombat] )https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c190981d5e6139f91f106bc7a27c450.webp(

أخيرًا، يجب التأكيد على أن المخاطر العامة في سوق العملات المشفرة أعلى من الأسواق المالية التقليدية، وتحدث حوادث أمان بشكل متكرر. يجب على المستثمرين توخي الحذر وتنويع المخاطر، وفهم المخاطر ذات الصلة بشكل كامل قبل الاستثمار.