تحليل خمس اتجاهات في صناعة DEX

في الآونة الأخيرة، تم إجراء تحليل شامل لـ 60 من أفضل منصات DEX، وتم اكتشاف خمس اتجاهات رئيسية في صناعة DEX:

1. تركيز السوق مرتفع

تسيطر عدد قليل من منصات التداول اللامركزية الرئيسية على الجزء الأكبر من حصة السوق. من حيث قيمة الأصول المقفلة، فإن 5 منصات فقط تتجاوز قيمة الأصول المقفلة فيها مليار دولار، مما يجعلها في موقع الريادة. حيث تتجاوز قيمة الأصول المقفلة في كل من Curve وUniswap 5 مليارات دولار، ويشكل مجموعهما 63.5% من إجمالي قيمة الأصول المقفلة لجميع منصات التداول اللامركزية. من حيث حجم التداول، فإن 5 منصات فقط تتجاوز حجم تداولها اليومي 100 مليون دولار، حيث وصلت dYdX وUniswap v3 إلى 1.4 مليار و1.25 مليار دولار على التوالي، متجاوزتين بكثير باقي منصات التداول اللامركزية.

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

2. ظهور معاملات عبر السلاسل وعبر الطبقات

في 60 من أفضل DEX، بلغ عدد بروتوكولات التداول عبر السلاسل والطبقات 16، وهو ما يمثل حوالي 1/4. يمكن لهذه الأنواع من DEX إجراء تبادل الأصول عبر السلاسل، فضلاً عن تنفيذ المعاملات ونقل الأصول بين L1 و L2، مثل بروتوكول Hop وMultichain. بالإضافة إلى ذلك، فإن DEX التي لا تمتلك وظيفة عبر السلاسل تتجه أيضًا نحو النشر عبر عدة سلاسل، لتقليل تكاليف الغاز وتحسين تجربة المستخدم.

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

3. AMM+NFT تصبح الاتجاه الجديد

ظهرت نمطان جديدان نتيجة دمج AMM و NFT: الأول هو منصة تداول NFT تعتمد على آلية AMM، مثل sudoswap؛ والثاني هو إضافة وظيفة تداول NFT ضمن AMM، مثل Uniswap. تساعد هذه الابتكارات في تعزيز سيولة NFT، ومن المتوقع أن تطلق المزيد من AMM منتجات تداول NFT.

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

4. تطوير DEX على السلسلة العامة الجديدة بسرعة

تحتل جميع سلاسل الكتل الرئيسية مكانة في قائمة DEX الرائدة. على الرغم من أن DEX على سلسلة إيثيريوم لا تزال تهيمن، إلا أن DEX على سلاسل الكتل الجديدة تظهر أداءً رائعًا. من بين أفضل 30 DEX من حيث حجم القفل، تم إدراج DEX الأصلية من 6 سلاسل كتل جديدة مثل Cronos وArbitrum وDefiChain. بالإضافة إلى ذلك، تستحق سلاسل الكتل DeFi في نظام Cosmos البيئي الاهتمام.

5. إمكانيات كبيرة لمنصات تداول العملات المستقرة والمشتقات

في بيئة السوق الحالية، زادت حاجة المستخدمين إلى تداول العملات المستقرة والمشتقات. توفر منصات تداول العملات المستقرة مثل Curve و Wombat Exchange عوائد مرتفعة، مما يجذب المستخدمين للمشاركة. تعتمد منصات تداول المشتقات مثل dYdX و GMX على حلول توسيع L2، مما يحسن تجربة المستخدم، وهي من الموضوعات الساخنة في الآونة الأخيرة.

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

اتجاهات التطوير المستقبلية

استنادًا إلى الاتجاهات الحالية، يمكن أن تركز صناعة DEX في المستقبل على الاتجاهات التالية:

1. DEX الإيثيريوم القديم ( مثل Uniswap و SushiSwap )
2. DEX عبر السلاسل ( مثل Hop و Hashflow )
3. بروتوكول تداول العملات المستقرة ( مثل Curve )
4. Dex Cosmos البيئي ( مثل Osmosis )
5. DEX( على سلسلة الكتل الجديدة مثل Canto DEX)

بشكل عام، لا يزال DEX عمودًا مهمًا في DeFi ومدخلًا له. في المستقبل، ستنتقل DEX على سلسلة إيثريوم تدريجياً إلى L2، وسيوسع DEX الأصلي على L2 حصته في السوق. يظهر مشهد DEX من سلاسل الكتل العامة وضعًا يتميز بالقوة المهيمنة لواحد والعديد من القوى القوية، مما يستحق المتابعة المستمرة.