ابتكار بيئة بولكادوت: Gigadot تفتح فصلاً جديداً في التمويل اللامركزي عبر السلاسل

في نظام Polkadot البيئي، كانت السيولة عبر السلاسل وكفاءة الأصول دائماً من التحديات الرئيسية التي تواجه تطبيقات التمويل اللامركزي. كمشروع يركز على إطلاق السيولة، يكرس مشروع ما جهوده لتوفير طرق أكثر مرونة لاستخدام أصول الرهن للمستخدمين. بينما قام مشروع آخر ببناء بنية تحتية شاملة للتمويل اللامركزي تغطي وحدات التبادل والإقراض والعملات المستقرة استناداً إلى Polkadot SDK، وتم دمجها بشكل موحد في هيكل Appchain القابل للتوسع.

مؤخراً، أطلق المشروعان معاً منتج DeFi مبتكر يُدعى Gigadot، من خلال آلية التشغيل بنقرة واحدة والعوائد المتعددة، مما ساهم في توفير طريقة أكثر كفاءة لاستخدام الأموال لمستخدمي DOT، وفي الوقت نفسه فتح آفاق جديدة لاستكشاف التمويل اللامركزي عبر السلاسل في Polkadot. بعد إطلاق المنتج، كان رد فعل السوق حاراً، حيث تجاوز TVL 35 مليون دولار، ليصبح واحداً من المشاريع التجريبية التي تحظى باهتمام كبير في النظام البيئي.

في الحدث عبر الإنترنت الذي أقيم في 22 مايو، قام المسؤولون عن مشروعين بتحليل عميق لمنطق منتجات Gigadot، والتنفيذ الفني، والمعنى البيئي، وقدّموا شرحًا شاملاً لهذا المنتج الجديد المعقد في مجال التمويل اللامركزي على شبكة Polkadot.

##理念 وسبب نشوء Gigadot

المفهوم الأساسي لـ Gigadot هو "نشر واحد، عوائد متعددة". أشار مسؤول أحد المشاريع إلى أنه تقليديًا، كان يتعين على المستخدمين استثمار DOT في التثبيت، أو الإقراض، أو في أحواض السيولة بشكل منفصل، مما يجعل العملية معقدة ويقلل من كفاءة استخدام الأصول. وقد ساعد ظهور Gigadot في تبسيط هذه العمليات المعقدة، مما يسمح للمستخدمين بتحقيق عوائد متعددة من خلال إجراء عمليات بسيطة.

أضاف مسؤول آخر أنه في بيئة Polkadot، تُعتبر DOT هي الأصول الرئيسية للتخزين. في الماضي، بمجرد تخزين DOT، لم يكن من الممكن استخدام هذه الأصول لأغراض أخرى، مثل الإقراض أو توفير السيولة.

أطلق مشروع معين vDOT لحل هذه المشكلة، وأنشأ سلسلة تطبيقات مخصصة لتوفير دعم السيولة. حاول الشركاء تحفيز المستخدمين لتقديم السيولة لـ DOT/vDOT من خلال آلية تحفيزية، لكن تكلفة التحفيز العالية حدت من الفعالية. لذلك، قاموا بتصميم آلية جديدة مشابهة لبركة العملات المستقرة، لكن دون الحاجة إلى تثبيت ثابت 1:1، بل سمحوا لـ DOT وvDOT بالتبادل الحر حسب سعر الصرف الفوري، مما زاد من السيولة، وجعل vDOT قابلاً للاستخدام كأصل ضمان للإقراض.

قامت Gigadot ببناء على هذا الأساس لفتح قنوات جديدة بين خزانات السيولة ووحدة الإقراض. يقوم المستخدمون بتخزين DOT كـ vDOT، ويتكونون من aDOT لتكوين LP، ثم يستخدمون LP كضمان لاقتراض الأموال، مما يحقق الاستخدام المتكرر والحصول على عائد مزدوج من التخزين والإقراض.

كيف يمكن لـ Gigadot حل مشكلة سيولة عبر السلاسل؟

أحد أهداف Gigadot هو دمج وتوسيع مسارات العائد. عند مراجعة المراحل المبكرة من نظام Polkadot البيئي، قامت العديد من الفرق بتطوير LSTs الخاصة بها، وإنشاء برك السيولة، وتقديم الحوافز، مما أدى إلى تشكيل مجموعة من خطوط المنتجات المنفصلة.

قال مسؤول معين إنهم يأملون في تجنب تكرار بناء العجلات، ودمج vDOT الناضجة من الشركاء مباشرة، والاستفادة من اتصالات عبر السلاسل XCM وآلية الأمان المشتركة الخاصة بـ Polkadot، مما يوفر تكاليف التطوير والتحفيز، ويظهر مزايا التعاون المعياري لـ Polkadot.

أضاف مسؤول آخر أنه في الوقت الحالي، إذا أراد المستخدم استخدام vDOT على المنصة المتعاونة، يجب عليه أولاً أن يقوم برهن DOT على منصة أخرى للحصول على vDOT، ثم ينقلها عبر XCM إلى المنصة المتعاونة، مما يجعل العملية معقدة بعض الشيء. في المستقبل، ستدعم المنصة المتعاونة "الرهان بنقرة واحدة"، حيث يمكن للمستخدمين إتمام العملية مباشرة على منصتهم، وسيتواصل النظام تلقائيًا عبر XCM مع المنصة الأخرى ويعيد vDOT، مما يعزز تجربة المستخدم بشكل كبير.

أوضح أحد المسؤولين أن تسعير vDOT على السلسلة لا يعتمد على الوكلاء التقليديين، بل يتم من خلال مزامنة البيانات في الوقت الحقيقي عبر XCM، مما يجعله أكثر أمانًا ومقاومًا للتلاعب. إن الزيادة الكبيرة في كمية رسائل XCM بين المنصتين مؤخرًا تشير أيضًا إلى أن هذه الآلية عبر السلاسل تعمل بشكل مستقر.

هيكلية التكنولوجيا وضمان الأمان

Gigadot هو منتج معقد للغاية، يحتوي على عدة مستويات من الوظائف، حيث تم انتقاد واجهة المستخدم المبكرة بسبب طول العملية وكثرة الخطوات. وذكر مسؤول أن العملية قد تم تبسيطها الآن بحيث يحتاج المستخدم فقط إلى امتلاك DOT أو USDT، ليتمكن من "الحصول على Gigadot بنقرة واحدة".

يتكون Gigadot من نوعين من الأصول: النوع الأول هو مشتقات DOT القادمة من سلاسل أخرى (مثل vDOT) ، والنوع الثاني هو أصول مشتقة من DOT في شكل ERC-20 في سوق الإقراض الخاص. تضيف هذه الأصول معًا إلى صندوق الاستقرار كضمان وتشارك في سوق الإقراض.

Gigadot هو رمز ERC-20 قائم على آلية Rebase، حيث تتعدل قيمته تلقائيًا مع عائدات الأصول الأساسية. عادةً ما تتطلب الأصول عبر السلاسل عملية تغليف (wrapping)، لكن Gigadot من خلال تصميم بلمسة واحدة قامت بتبسيط هذه العملية المعقدة. مع تقدم Polkadot Asset Hub، سيتم تحسين دعم عبر السلاسل في المستقبل، مع الحفاظ على تجربة مستخدم بسيطة.

من حيث الأمان، تستفيد Gigadot من آلية الأمان المشتركة لسلسلة Polkadot الرئيسية، دون الحاجة للقلق بشأن أمان الأصول الأساسية.

كيفية تحقيق أقصى استفادة من Gigadot؟

حقق Gigadot دمج مصادر دخل متعددة، تشمل حاليا:

• فوائد الإقراض: يتم الحصول على الفوائد من استثمار aDOT في سوق الإقراض؛
• عائدات الرهن: vDOT تستمر في توليد عائدات الرهن؛
• رسوم التداول: aDOT و vDOT المضافة إلى حوض الاستقرار توفر دخل رسوم؛
• رموز التحفيز: يمكن للمستخدمين استلام ثلاثة أنواع من التحفيز بعد حيازة Gigadot؛
• زيادة قيمة الأصول: زيادة قيمة الأصول الأساسية وإيرادات الرسوم تدفع سعر Gigadot للارتفاع.

يمكن للمستخدمين أيضًا زيادة العائدات من خلال استراتيجية "Looping": استخدام Gigadot كضمان، وإقراض DOT، ثم تحويله إلى المزيد من Gigadot، وتكرار العملية عدة مرات، مما يؤدي إلى تضاعف العائدات. طالما أن معدل عائد Gigadot أعلى من معدل الإقراض، يمكن الاستمرار في زيادة العائدات بهذه الطريقة.

قال مسؤول إن vDOT و aDOT و Gigadot و DOT ترتبط أسعارها بشكل كبير، لذا عندما تتقلب السوق، فإنها تتحرك بشكل متزامن، مما يجعل خطر التصفية منخفضًا نسبيًا.

بالإضافة إلى ذلك، أنشأت بعض المشاريع لوحة مراقبة الأصول الشفافة، حيث يمكن للمستخدمين الاطلاع في أي وقت على معدل احتياطي vDOT، وحالة الرهن، وغيرها من المعلومات، لضمان أن كل أصل مدعوم بنسبة 100% من الاحتياطي على السلسلة.

تأثير تطور آلية Polkadot على Gigadot

تتمتع المشاريع وراءها بفريق تطوير نشط للغاية. ذكر أحد المسؤولين أن الفريق سيراقب عن كثب كل ترقية لـ SDK ويقيم تأثيرها على النظام الحالي. على الرغم من أن بعض الترقيات قد تؤدي إلى تغييرات كبيرة، إلا أنه لا توجد تحديثات حتى الآن تشكل تأثيرًا مدمرًا على Gigadot، حيث أن الهيكل العام يتمتع بمرونة جيدة.

حاليًا، لا يزال النظام الإيكولوجي للتمويل اللامركزي في Polkadot في مرحلة مبكرة نسبيًا، حيث يكتفي معظم المستخدمين بإيداع DOT للحصول على عائدات أساسية، ولكن في العام الماضي، بدأ عدد متزايد من الأشخاص في المشاركة في LP ومنتجات التمويل اللامركزي، حيث تُعتبر Gigadot مثالًا نموذجيًا، حيث تقدم استخدامًا جديدًا لـ DOT وتوفر طرقًا أكثر تنوعًا للمشاركة في النظام الإيكولوجي.

كشف مسؤول أن فريقهم يعمل حاليًا مع Parity على نقل نظام الرهان من Relay Chain إلى Asset Hub. بالإضافة إلى ذلك، يعمل Polkadot مؤخرًا على بعض التحديثات الكبيرة، مثل دعم غير متزامن (async backing)، وتقليل وقت الكتلة إلى 6 ثوانٍ، وتعديل آلية الرهان.

قال المسؤول إنه على الرغم من التحديثات التكنولوجية المتكررة، إلا أن آلية الرهان ظلت مستقرة دائمًا، وتتكيف بنشاط مع الأنظمة الجديدة، لذلك يحتفظون بالثقة في التنمية المستقبلية لـ Gigadot.

مستقبل Gigadot وتخطيط المنتجات

أفاد مسؤول أن التعاون بين المشروعين وثيق للغاية، وسيتم إطلاق المزيد من منتجات سلسلة GIGA في المستقبل. ما يتم التخطيط له حاليًا هو إدخال vBNC لمشروع معين إلى صندوق الاستقرار للشريك، واستخدام آلية مشابهة لـ Gigadot لتعزيز سيولته.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يكون Gigadot أحد الأصول الضمانية المهمة لعملة Hollar المستقرة. هناك طرق عديدة لتحقيق ذلك، وليس ذلك مقتصرًا فقط على الاقتراض الدائري، حيث يمكن للمستخدمين أيضًا استخدامه لإقراض أصول أخرى.

Hollar هي عملة مستقرة مفرطة الضمان تحدد معدل فائدة سنوي ثابت، مقارنة بالأصول ذات المعدلات المتغيرة مثل USDT/USDC، فهي أكثر ملاءمة لتقدير تكاليف المستخدمين. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الآلية إلى ظهور المزيد من الحالات الجديدة للاستخدام، مثل استخدام Hollar كرسوم معاملات أو كأصل للتسوية الثابتة، حيث يعتمد التنفيذ المحدد على تصميم النظام لكل سلسلة.

ما هي آليات التمويل المتاحة للمطورين؟

某 مشروع يعتمد على Substrate لبنائه، ولكنه يدمج أيضًا بيئة EVM. ومع ذلك، فإن نشر العقود الذكية على السلسلة يتطلب مراجعة من خلال آلية القائمة البيضاء، وذلك لحماية موارد السلسلة من سوء الاستخدام.

قال أحد المسؤولين إن خزانتهم تستخدم أيضًا آلية OpenGov من حيث التمويل، وهو ما يتماشى مع المشاريع الأخرى. وأوصى المسؤول بشدة على المطورين ببدء مناقشة على Discord أو المنتدى قبل البدء في التطوير الرسمي، لمعرفة ما إذا كان حاملو الرموز الأصلية مهتمين بهذه الفكرة، لتجنب استثمار الكثير من الوقت فقط لاكتشاف أن المجتمع غير مستعد لدعم ذلك.

بالمجمل، إذا كانت لديك أفكار، يمكنك بالتأكيد البدء من هنا، حيث توجد مسارات واضحة للمكافآت والدعم داخل النظام البيئي.

الخاتمة

Gigadot ليست مجرد محاولة لتجميع الوظائف، بل هي غوص عميق في إمكانيات التعاون عبر السلاسل لـ Polkadot وممارسة المنتج. من خلال تجميع بنقرة واحدة، التكامل عبر السلاسل، والعوائد المتعددة، فإنها تجلب حقًا قابلية تجميع التمويل اللامركزي لـ Polkadot.

في المستقبل، ستظهر بولكادوت قيمتها الفريدة من حيث القابلية للتكوين والتركيب، مما سيستمر في ضخ طاقة جديدة في تطوير التمويل اللامركزي عبر السلاسل، ودفع النظام البيئي بأكمله نحو مستقبل مالي أكثر انفتاحًا وكفاءة.