اتجاهات تطوير صناعة التشفير: تحليل 5 مؤشرات رئيسية

مع نضوج صناعة التشفير بشكل متزايد، قمنا بمراقبة 5 مؤشرات أساسية لعام 2025 لتتبع نمو الصناعة وتطورها. فيما يلي أحدث تحليل للبيانات نصف السنوية:

1. عدد مستخدمي المحفظة المتنقلة النشطين شهريًا: زيادة 23%

متوسط 2025: 3440万 متوسط عام 2024: 2790万

يعكس هذا النمو تحسينًا ملحوظًا في بنية المحفظة. كانت الرسوم المنخفضة للمعاملات، وبروتوكولات تجريد الحسابات الجديدة، وظهور منتجات المحافظ المدمجة، قد خلقت ظروفًا مواتية لبناء الجيل الجديد من المحافظ المحمولة.

2. حجم تداول العملات المستقرة بعد التعديل: زيادة بنسبة 49%

2025 شهر متوسط: 7020 مليار دولار أمريكي 2024 متوسط شهري: 4720 مليار دولار

تمت الموافقة على أن العملات المستقرة قد حققت توافقاً ناجحاً مع السوق. الآن، يمكن تحويل قيمة الدولار في غضون ثانية واحدة، بتكلفة تقل عن سنت واحد. وهذا يجعل العملات المستقرة أداة دفع مثالية، وجذبت انتباه العديد من المؤسسات المالية الكبيرة.

3. صافي تدفق الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة للتشفير: زيادة بنسبة 28%

يونيو 2025: إجمالي 450 مليار دولار (بيتكوين 420 مليار دولار، إيثريوم 34 مليار دولار) نهاية عام 2024: إجمالي 35 مليار دولار (بيتكوين 33 مليار دولار، إيثريوم 2.4 مليار دولار)

تستمر الأموال المؤسسية في التدفق إلى مجال التشفير، مما يدل على نضوج الصناعة بشكل عام. مع تزايد وضوح إطار العمل التنظيمي، بالإضافة إلى بدء المؤسسات الرئيسية في تنفيذ الأعمال ذات الصلة، من المتوقع أن تستمر تدفقات الأموال الصافية إلى المنتجات المتداولة في البورصة (ETP) في النمو.

4. نسبة حجم التداول من إجمالي التداولات في البورصات اللامركزية: زيادة 51%

نسبة المتوسط الشهري لعام 2025: 17% نسبة المتوسط الشهري لعام 2024: 11%

مع دخول المزيد من المستخدمين إلى عالم التشفير، من المتوقع أن تتجاوز حصة التبادلات اللامركزية في إجمالي التداول تدريجياً حصة التبادلات المركزية. تسلط هذه الاتجاهات المتزايدة الضوء على عملية التطوير الشاملة لنظام التمويل اللامركزي (DeFi).

5. إجمالي رسوم المعاملات (متطلبات مساحة الكتلة): انخفضت بنسبة 43%

2025 متوسط شهري: 2.39 مليون دولار أمريكي متوسط ​​الشهر في عام 2024: 4.39 مليون دولار أمريكي

تُظهر إجمالي رسوم المعاملات المقومة بالدولار الأمريكي الطلب العام على مساحة الكتلة في سلسلة الكتل المحددة، أي القيمة الاقتصادية الفعلية. ومع ذلك، تتأثر هذه المؤشر بعدة عوامل، حيث إن معظم المشاريع تعمل بنشاط على تقليل رسوم المستخدمين. لذلك، من المهم النظر في تكلفة المعاملة الواحدة، أي الرسوم المرتبطة باستهلاك كمية معينة من موارد سلسلة الكتل. الحالة المثالية هي أن تستمر الرسوم الإجمالية في الزيادة، بينما تظل تكلفة استهلاك الموارد الواحدة (رسوم الغاز) عند مستوى منخفض.

مؤشرات الاهتمام الإضافية

عدد الرموز التي تجاوزت صافي الربح الشهري 1,000,000 دولار أمريكي: حتى يونيو 2025، كان هناك 22 رمزًا فقط حققت هذا المعيار.

مع تزايد بيئة التنظيم وتنفيذ القوانين الهيكلية السوقية القادمة، فإن الطرق التي تكمل بها الرموز الاقتصادية الدائرية أصبحت أكثر انفتاحًا تدريجياً. سيؤدي ذلك إلى دفع المزيد من المشاريع لإعادة القيمة مباشرة إلى حاملي الرموز على شكل عائدات، مما يساعد على بناء نظام اقتصادي رمزي أكثر صحة.