قواعد الضرائب الجديدة في صناعة التمويل اللامركزي: استمرار الاستعمار المالي الأمريكي واستراتيجيات مواجهة الصناعة

في الآونة الأخيرة، أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية ومصلحة الضرائب لائحة جديدة تتضمن مزودي خدمات واجهة DeFi ضمن تعريف "الوسطاء". وهذا يعني أنه اعتبارًا من عام 2026، ستحتاج هذه المنصات إلى جمع بيانات معاملات المستخدمين، ومن عام 2027 فصاعدًا يجب عليها تقديم المعلومات إلى مصلحة الضرائب من خلال نموذج 1099، بما في ذلك إجمالي أرباح المستخدمين، تفاصيل المعاملات ومعلومات هوية دافعي الضرائب.

على الرغم من أن تنفيذ القواعد الجديدة لا يزال أمامه بعض الوقت، وأن تعريف "الوسيط" مثير للجدل وقد يواجه تحديات، إلا أنه من الضروري أن نستكشف الخلفية التاريخية لصدور هذه القواعد، وكيف ينبغي على العاملين في الصناعة التعامل معها.

من الاستعمار التقليدي إلى الاستعمار المالي الجديد

منطق موارد الاستعمار التقليدي

عصر الاستعمار التقليدي كان يعتمد أساساً على القوة العسكرية واحتلال الأراضي لتحقيق نهب الموارد. على سبيل المثال، كانت إنجلترا تتحكم في القطن والشاي الهندي من خلال شركة الهند الشرقية، وإسبانيا نهبت الذهب من أمريكا اللاتينية، وكلها أمثلة نموذجية على الاستيلاء المباشر على الموارد لتحقيق تحويل الثروة.

نموذج الاستعمار المالي الحديث

تتمحور الاستعمار الحديث حول القواعد الاقتصادية، حيث يتم تحقيق نقل الثروة من خلال تدفقات رأس المال والسيطرة على الضرائب. يُعتبر قانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية (FATCA) في الولايات المتحدة تجسيدًا مهمًا لهذه المنطق، حيث يطلب من المؤسسات المالية العالمية الكشف عن معلومات أصول المواطنين الأمريكيين. القواعد الضريبية الجديدة الخاصة بالتمويل اللامركزي هي استمرار لهذا النموذج في مجال الأصول الرقمية، وتهدف إلى استخدام الوسائل والتقنيات القسرية لفرض الشفافية على رأس المال العالمي، من أجل زيادة الإيرادات الضريبية للولايات المتحدة، وتعزيز سيطرتها على الاقتصاد العالمي.

أدوات الاستعمار الجديدة في أمريكا

قواعد الضرائب: من FATCA إلى التمويل اللامركزي

تعد قواعد الضرائب أساس نموذج الاستعمار الجديد في الولايات المتحدة. تفرض FATCA على المؤسسات المالية العالمية الكشف عن معلومات أصول المواطنين الأمريكيين، مما أرسى سابقة لتسليح الضرائب. تستمر القواعد الجديدة للضرائب على DeFi في توسيع هذا المنطق، من خلال مطالبة منصات DeFi بجمع وإبلاغ بيانات معاملات المستخدمين، مما يوسع نطاق سيطرة الولايات المتحدة على الاقتصاد الرقمي.

دمج التقنية مع الدولار: الهيمنة المستقرة للعملات

في سوق العملات المستقرة الذي تبلغ قيمته 200 مليار دولار، تشكل العملات المستقرة بالدولار أكثر من 95%، والأصول المربوطة التي تقف وراءها هي بشكل رئيسي سندات الخزانة الأمريكية واحتياطي الدولار. تعزز العملات المستقرة بالدولار من مكانة الدولار العالمية من خلال استخدامها في النظام العالمي للمدفوعات، وتعمل على تأمين المزيد من رأس المال الدولي في النظام المالي الأمريكي.

جاذبية المنتجات المالية: ETF البيتكوين ومنتجات الثقة

أطلق عمالقة وول ستريت ETF البيتكوين ومنتجات الثقة، مما جذب تدفقات رأس المال الدولي الكبيرة إلى السوق الأمريكية من خلال التقنين والتأسيس المؤسسي. هذه المنتجات المالية لا توفر فقط مساحة تنفيذ أكبر لقواعد الضرائب الأمريكية، بل تعمل أيضًا على دمج المستثمرين العالميين في النظام الاقتصادي الأمريكي. حاليًا، يصل حجم السوق إلى 100 مليار دولار.

توكينغ الأصول الحقيقية (RWA)

تُعتبر توكنز الأصول الحقيقية اتجاهًا مهمًا في مجال التمويل اللامركزي. لقد بلغ حجم توكنز السندات الأمريكية 4 مليارات دولار. يعزز هذا النموذج من خلال تقنية البلوكتشين سيولة الأصول التقليدية، بينما يخلق أيضًا قوة هيمنة جديدة لأمريكا في الأسواق المالية العالمية.

الاقتصاد والمالية: ضغوط العجز والعدالة الضريبية

أزمة العجز الأمريكي و ثغرات الضرائب

في السنة المالية 2023، اقترب العجز الفيدرالي الأمريكي من 1.7 تريليون دولار. في الوقت نفسه، تجاوزت القيمة السوقية العالمية لسوق العملات المشفرة 3 تريليون دولار في مرحلة ما، لكنها كانت في الغالب خارج نظام الضرائب. هذا أمر لا يمكن تحمله لدولة حديثة تعتمد على دعم الضرائب.

الدفاع عن السيادة المالية والدولار

التمويل اللامركزي والعملات المستقرة تثير تحديات للهيمنة العالمية للدولار في نظام المدفوعات العالمي. من خلال تنظيم الضرائب، تسعى الولايات المتحدة ليس فقط للحصول على فوائد مالية، ولكن أيضًا لإعادة تأكيد السيطرة على تدفقات رأس المال والدفاع عن الهيمنة العالمية للدولار.

نظرة الصناعة: خيارات وتوازنات المهنيين

تقييم أهمية السوق الأمريكية

يحتاج العاملون في مشاريع التمويل اللامركزي إلى تقييم عقلاني للقيمة الاستراتيجية لسوق الولايات المتحدة على الأعمال. إذا كان الحجم الرئيسي للتداول وقاعدة المستخدمين للمنصة تأتي من سوق الولايات المتحدة، فإن الخروج من الولايات المتحدة قد يعني خسائر كبيرة. على العكس، إذا كانت حصة سوق الولايات المتحدة ليست عالية، فإن الخروج الكامل يصبح خيارًا قابلاً للتطبيق.

ثلاث استراتيجيات للتعامل

1. الامتثال الجزئي: الطريق الوسطى

   • إنشاء فرع في الولايات المتحدة، يركز على تلبية احتياجات الامتثال لمستخدمي الولايات المتحدة.
   • فصل البروتوكول عن الواجهة الأمامية، وتقليل المخاطر القانونية من خلال إدارة مجتمعية
   • تقديم آلية KYC، والإبلاغ عن المعلومات اللازمة فقط للمستخدمين الأمريكيين

2. الخروج الكامل: التركيز على السوق العالمية

   • تنفيذ حجب جغرافي، من خلال قيود IP لمنع المستخدمين الأمريكيين من الوصول
   • تركيز الموارد على الأسواق الأكثر ودية للعملات المشفرة مثل آسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط وأوروبا

3. لامركزية كاملة: الالتزام بالتكنولوجيا والفكر

   • التخلي عن الخدمات الأمامية، وتحويل المنصة تمامًا نحو إدارة البروتوكول بشكل مستقل
   • تطوير أدوات الامتثال غير الموثوق بها ، والتغلب على التنظيم من الناحية التقنية

تفكير أعمق: لعبة المستقبل بين التنظيم والحرية

تطور القانون والاتجاهات طويلة الأمد

على المدى القصير، قد تؤجل الصناعة تنفيذ القواعد من خلال الدعاوى القضائية. ولكن على المدى الطويل، من الصعب عكس اتجاه الامتثال. ستؤدي الرقابة إلى تقسيم صناعة التمويل اللامركزي: طرف واحد هو المنصات الكبيرة المتوافقة تمامًا، والطرف الآخر هو المشاريع الصغيرة اللامركزية التي تختار العمل في السر.

فلسفة التأمل حول الحرية والسيطرة

التمويل اللامركزي هو الحرية، بينما الحكومة تتمحور حول السيطرة. هذه اللعبة ليس لها نهاية. قد توجد صناعة التشفير المستقبلية في شكل "اللامركزية المتوافقة": الابتكار التكنولوجي والتسويات التنظيمية تتواجد معًا، وحماية الخصوصية والشفافية تسير بالتناوب.

الخاتمة: حتميّة التاريخ واختيارات الصناعة

هذا القانون هو نتيجة حتمية لتطور المنطق السياسي والاقتصادي والثقافي في الولايات المتحدة. بالنسبة لصناعة التمويل اللامركزي ، فإنها تمثل تحديًا وفرصة للتحول. في هذه اللحظة التاريخية، فإن كيفية تحقيق التوازن بين الامتثال والابتكار، وحماية الحرية وتحمل المسؤولية، هي مسألة يجب على كل ممارس الإجابة عليها.

مستقبل صناعة التشفير لا يعتمد فقط على التقدم التكنولوجي، بل يعتمد أيضًا على كيفية إيجادها لمكانها بين الحرية والقواعد.