نظرة عامة على السوق

شهد سوق العملات المشفرة تقلبات منخفضة هذا الأسبوع، حيث انخفض مؤشر المشاعر السوقية إلى 10%، ودخل منطقة الذعر الشديد. تواصل القيمة السوقية للعملات المستقرة في النمو، حيث وصلت USDT إلى 138.9 مليار و USDC إلى 51.9 مليار، مما يدل على استمرار تدفق الأموال المؤسسية. تعاني المشاعر السوقية من الركود بسبب عدم إصدار ترامب لسياسات العملات المشفرة في الوقت المناسب بعد توليه المنصب، ورغم أن ترامب أصدر يوم الخميس قانون العملات المشفرة وألغى SAB-121، إلا أنه لم يكن له تأثير ملحوظ على تعزيز السوق، مما أدى إلى انخفاض معظم الرموز بأكثر من السوق بشكل عام، وأداء العملات البديلة بشكل عام كان أضعف من المؤشر القياسي.

تطوير النظام البيئي DeFi

تميز قطاع DeFi حيث ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 53.5 مليار دولار إلى 53.8 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.56%، وهي زيادة إيجابية لمدة أسبوعين متتاليين. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع أسعار الأصول الأساسية وتحفيز نقاط المشروع، مما أدى إلى تحسين معدل العائد السنوي على السلسلة (APY) بشكل عام، حيث أظهرت مشاريع مثل Sumer.money وMeteora أداءً لافتًا في TVL، مما يدل على إعادة اهتمام المستثمرين بالعائد الأساسي لـ DeFi.

تطوير مسار الذكاء الاصطناعي

تأثراً بخطة ترامب للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تبلغ قيمتها 500 مليار دولار، وصلت القيمة السوقية الإجمالية لقطاع الذكاء الاصطناعي إلى 41.9 مليار دولار، لكن تراجعت بعد ذلك بسبب ضعف مشاعر السوق. تواصل بروتوكول Virtuals وSwarm دفع الابتكار التكنولوجي، مع التركيز على بناء وكلاء التداول المستقلين، وإطار التعاون متعدد الوكلاء، والبنية التحتية، وتطبيق تقنية TEE، ونظام الاقتصاد الوكالي، وغيرها من السرديات الناشئة التي تحظى بالاهتمام.

اتجاهات العملات الميمية

هذا الأسبوع، تركزت الأضواء على عملات الميم على رموز TRUMP و MELANIA التي أصدرتها ترامب و ميلانيا على سولانا، مما أدى إلى تركيز كميات كبيرة من الأموال والاهتمام على هذين الرمزين، بينما انخفضت العملات الأخرى بشكل كبير، مما يظهر الطابع شديد المضاربة والاتجاه في سوق عملات الميم.

تحليل أداء السلسلة العامة

في نظام سلسلة الكتل العامة، تبرز سولانا وترون بشكل ملحوظ، خاصة أن سولانا استفادت من إصدار رموز TRUMP، حيث بلغ إجمالي عرض العملات المستقرة على السلسلة مستوى قياسي جديد بلغ 10.138 مليار دولار. تستمر سلاسل الكتل الناشئة مثل سونيك، وكور، وبي سكويرد في الابتكار في مجالات التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي، مما يظهر إمكانات جيدة لتطوير النظام البيئي.

آفاق السوق المستقبلية

يتطلع السوق إلى الأسبوع المقبل حيث سيركز على اجتماع FOMC للاحتياطي الفيدرالي، ومؤشر أسعار PCE، وتقارير أرباح الأسهم التكنولوجية وغيرها من الأحداث المهمة. من المتوقع أن يستمر السوق في التقلب، لكن المستثمرين متفائلون بالفرص التي ستظهر بعد فبراير مع وضوح السياسات. من المتوقع أن تستفيد مجالات DeFi وAI من تحسين الأساسيات والدعم السياسي، وستزداد المنافسة في بيئة سلاسل الكتل العامة.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

انخفض مؤشر مشاعر السوق من 35% في الأسبوع الماضي إلى 10%، ودخل منطقة الذعر الشديد. كانت العملات البديلة هذا الأسبوع أسوأ من مؤشر الأساس، حيث انخفضت معظم الرموز بشكل أكبر من السوق العامة. ويرجع ذلك أساسًا إلى انتظار المستثمرين لتشريعات وسياسات العملات المشفرة في السياسات الجديدة لترامب، وعلى الرغم من أن ترامب أصدر تشريع العملات المشفرة يوم الخميس وألغى SAB-121، إلا أنه لم يتمكن من تعزيز مشاعر السوق بشكل ملحوظ، مما يجعل المستثمرين حذرين في الوقت الحالي، مما أدى إلى مشاعر عامة ضعيفة. من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع مؤشر الأساس على المدى القصير.

نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة

• شهد سوق العملات الرقمية تقلبات هذا الأسبوع، ودخل مؤشر المشاعر في منطقة الذعر الشديد.
• تبرز مشاريع DeFi، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.
• هناك اهتمام كبير بمشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يظهر أن المستثمرين يبحثون بنشاط عن نقطة الانفجار السوقي التالية.

المسارات الساخنة

صعود الذكاء الاصطناعي: من 500 مليار دولار في البنية التحتية تحت إدارة ترامب إلى 90% من المعاملات على السلسلة أصبحت ذكية، Web3 تستقبل عام ثورة الذكاء الاصطناعي

هذا الأسبوع، مع إعلان ترامب عن خطة استثمار 500 مليار دولار في بنية الذكاء الاصطناعي على مدى أربع سنوات، شهد قطاع الذكاء الاصطناعي انتعاشًا عامًا، لكنه تراجع مرة أخرى بسبب ضعف المشاعر في السوق. تستمر المشاريع في الابتكار: يتم تحديث آلية تراكم القيمة في بروتوكول Virtuals، وتأسيس صندوق بيئي بقيمة 10 ملايين رمز من Swarms مع إطلاق ميزات جديدة، وتوسيع AI16Z في بيئات Near وAvalanche، وإطلاق Holoworld لـ Launchpool، وتستمر AIXBT في تصدر قائمة انتباه Kaito. تركز السوق بشكل رئيسي على وكيل التداول الذاتي، وإطار التعاون بين الوكلاء، وبناء البنية التحتية، مع اهتمام متزايد في تطبيقات TEE والتقنيات الاقتصادية لوكلاء.

وفقًا لتوقعات Messari، بحلول نهاية عام 2025، ستتم 90% من المعاملات على السلسلة بواسطة وكلاء الذكاء الاصطناعي. يمكن لهؤلاء الوكلاء الذكيين إجراء مدفوعات صغيرة بناءً على البيانات في الوقت الحقيقي، وتحسين تجمعات السيولة، وتوزيع المكافآت، مما يؤدي إلى عمليات أكثر كفاءة وذكاء. من الواضح أن سوق العملات المشفرة على وشك الدخول في عصر الذكاء الاصطناعي.

مسار DeFi

ترتيب نمو TVL

خلال الأسبوع الماضي، كانت المشاريع الخمسة الأولى من حيث زيادة TVL في السوق (، دون احتساب المشاريع الصغيرة التي لم يتم تضمينها في TVL، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي ):

1. Sumer.money( لم يتم إصدار العملة): مؤشر التوصية ⭐️⭐️⭐️ التعاون مع مشاريع متعددة لإطلاق نشاط NFT mint، وتجاوز TVL 100M، والانضمام إلى برنامج Core Ignition التابع لـ Core DAO، وكشف استراتيجيات تحسين Multipliers.

2. Meteora( لم تصدر العملة): مؤشر التوصية⭐️⭐️⭐️ إطلاق ميزة "شريط نسبة السيولة"، تنوع تطوير جيش LP، بالتعاون مع فريق Starseed.

3. Silo Finance(SILO): مؤشر التوصية⭐️⭐️ أطلق سوق S-ETH و S-USDC، مع عوائد سنوية تصل إلى 5.425%، بالتعاون الاستراتيجي مع بروتوكول سولف.

4. Aura(AURA): مؤشر التوصية ⭐️⭐️ التعاون مع Balancer لإطلاق تقنية StableSurge Hook، وزيادة كفاءة الأموال إلى 1:1.58.

5. شبكة بيل(PELL): مؤشر التوصية⭐️⭐️⭐️ إعادة هيكلة شبكة BTC الكاملة وإعادة رهنها، بالتعاون مع SovereignChains لدفع شبكة إعادة رهن بيتكوين عبر السلاسل.

أداء المسار الإجمالي

• زيادة السيولة تدريجياً: زادت APY لمشاريع Defi على السلسلة بشكل كبير بسبب ارتفاع أسعار الأصول الأساسية وتوزيع النقاط.
• حالة التمويل: زادت قيمة إجمالي الأصول المقفلة في DeFi إلى 53.8 مليار دولار، بزيادة بنسبة 0.56%، وحققت نمواً إيجابياً لمدة أسبوعين متتاليين.

أداء المسارات الأخرى

سلسلة عامة

1. سونيك: دمج وظائف Chainlink عبر السلاسل، مسابقة هاكاثون DeFAI بقيمة 250,000 دولار تعزز تطوير وكيل الذكاء الاصطناعي.

2. سولانا: أثار زوج ترامب عملة الميم موجة، وبلغ إمداد العملات المستقرة على السلسلة أعلى مستوى جديد عند 100 مليار.

3. Core: التعاون مع SumerMoney لتعزيز الإقراض، ابتكار تحفيز Coretoshi NFT.

4. BSquared: تعاون مع 0G_labs لإنشاء نظام تشغيل AI لامركزي، وتخطيط نظام بيئي لوكلاء AI الأصليين في BTC.

5. ترون: ظهور بارز في الفعاليات الثلاثة لمراكز القوى في واشنطن.

نظرة عامة على قائمة الزيادة

أعلى 5 رموز في السوق من حيث الزيادة خلال الأسبوع الماضي ( لم يتم احتساب رموز التداول ذات الحجم المنخفض وmeme ):

1. VTHO: ترقية بروتوكول B3TR لتعزيز الأمان، تعميق التعاون مع UFC في نظام NFT.

2. DEEP: تجاوز حجم التداول اليومي لـ DeepBook V3 52.6 مليون دولار كرقم قياسي.

3. RAY: الاستفادة من فرصة عملة ترامب المفاهيمية مع عقد رافعة مالية 10x.

4. BUZZ: تم ترقية Hive AI إلى بنية Swarm الموزعة لتحقيق التعاون المتعدد الوكلاء.

5. SOL: أثار زوج ترامب عملة الميم ضجة، وبلغت إمدادات العملات المستقرة على السلسلة 100 مليار.

#热点 وسائل التواصل الاجتماعي

هذا الأسبوع، كان أكثر مشاريع Layer 1 جذبًا للاهتمام على وسائل التواصل الاجتماعي. عملة TRUMP أثارت اضطراب السوق وتحويل الأموال، ومشاريع Layer 1 استقرت وانتعشت أولاً بفضل عوائد DeFi العالية.

نظرة عامة على موضوع السوق

وفقًا لإحصائيات العائد الأسبوعي، فإن قطاع الـ Defi هو الأفضل أداءً، بينما قطاع الـ Gamefi هو الأسوأ أداءً.

• مسار DeFi: تشكل LINK و UNI و AAVE النسبة الأكبر، بإجمالي 74.54%، وبلغت نسبة الزيادة أعلى.
• مجال Gamefi: الانتباه يستمر في الانخفاض، وتراجعت الرموز الرئيسية مثل IMX و BEAM بشكل كبير.

توقعات الأحداث الكبرى في عالم التشفير الأسبوع المقبل

• 30 يناير: لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأمريكية تعلن قرار سعر الفائدة; عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة; تقرير أرباح تسلا.
• 31 يناير: مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر على أساس سنوي; توقف خدمة بطاقة OneKey.

آفاق الأسبوع المقبل

• العوامل الكلية: قد تؤدي اجتماعات لجنة السوق الفيدرالية ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي وموسم تقارير الأرباح في سوق الأسهم الأمريكية إلى تقلبات قصيرة الأجل.
• دوران القطاعات: قطاع DeFi يحظى باهتمام بسبب زيادة العائدات; على الرغم من تراجع قطاع الذكاء الاصطناعي، إلا أن آفاق التنمية على المدى الطويل تبدو واعدة.