انتعاش الصناعة التحويلية الأمريكية بيتكوين تتجاوز 61000 دولار ثورة الذكاء الاصطناعي تقود ارتفاع الأسهم التكنولوجية

شهدت الصناعة الأمريكية انتعاشًا لمدة شهرين متتاليين، مما أثار مخاوف السوق من ارتفاع التضخم مرة أخرى. في الوقت نفسه، أثارت الإنجازات الكبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي جولة جديدة من النقاش حول ثورة الذكاء الاصطناعي. في سوق الأصول الرقمية، تجاوز سعر بيتكوين 61000 دولار، وأظهرت تأثيرات ETF الفوري الإيجابية على السوق.

في أوائل فبراير، أصدرت وزارة العمل الأمريكية بيانات تظهر أن عدد الوظائف غير الزراعية قد زاد بمقدار 353,000 في يناير، وهو أكبر زيادة منذ يناير 2023، متجاوزًا التوقعات التي كانت عند 185,000. وقد أثار هذا الرقم القلق بشأن ارتفاع التضخم. وأكدت البيانات التضخمية التي أعلنت عنها لاحقًا هذا القلق: حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في يناير بنسبة 3.1% على أساس سنوي، وزاد بنسبة 0.3% مقارنة بالشهر السابق؛ وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (Core CPI) بنسبة 3.9% على أساس سنوي، وزاد بنسبة 0.4% مقارنة بالشهر السابق، وكلاهما كان أعلى من توقعات السوق.

بدأت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الارتفاع ببطء منذ نهاية يناير، مما يعكس توقعات السوق بشأن التضخم المحتمل. يتوقع السوق عمومًا أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة لأول مرة في يونيو، وقد قامت جولدمان ساكس أيضًا بتعديل توقعاتها، حيث تعتقد أنه سيتم خفض أسعار الفائدة أربع مرات فقط هذا العام، وهو أقل من التوقعات السابقة بخفضها خمس مرات.

يرتبط أداء الاقتصاد الأمريكي ارتباطًا وثيقًا بدورة الصناعة التحويلية. تشير القيمة الأولية لمؤشر مديري المشتريات الصناعي Markit الأخيرة إلى 51.5، وهو أعلى من التوقعات والقيمة السابقة، مما يدل على أن الولايات المتحدة قد تكون قد تجاوزت خط التوسع للمرتين المتتاليتين لأول مرة منذ سبتمبر 2022. سجلت أوامر التصنيع أعلى مستوى لها منذ يونيو 2022، مما يشير إلى أن الولايات المتحدة قد تدخل جولة جديدة من دورات المخزون، مما يعزز التوظيف والتضخم.

على الرغم من ذلك، يعتقد السوق عمومًا أن احتمال استمرار الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة منخفض. وفقًا لبيانات FedWatch، على الرغم من انخفاض احتمال خفض الفائدة، إلا أن احتمال رفعها لا يزال عند مستوى منخفض. حاليًا، يترافق تطور الاقتصاد مع مستوى معين من التضخم، لكنه لم يثبط من ارتفاع الأسهم والأصول الرقمية، مما يعكس تفاؤل السوق بشأن خفض الفائدة في المستقبل.

في مجال التكنولوجيا، أثار إطلاق أداة فيديو Sora اهتمامًا واسعًا. تظهر مقاطع الفيديو التي تم إنشاؤها جودة صورة ممتازة، وسلاسة في التدفق، وتماسك منطقي، مما ينذر بتغييرات كبيرة محتملة في صناعة إنشاء المحتوى ووسائل الإعلام. سرعة تطور تقنيات الذكاء الاصطناعي تفوق التوقعات، فقد استغرق الأمر أكثر من عام بقليل من ظهور ChatGPT إلى Sora.

تقرير الأرباح الأخير لشركة إنفيديا يثبت بشكل أكبر زخم تطور الذكاء الاصطناعي. بلغت إيرادات الربع الرابع 22.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 265% على أساس سنوي، وارتفعت الأرباح الصافية بنسبة 769% على أساس سنوي، متجاوزة جميع التوقعات السوقية. بعد نشر التقرير، قفز سعر سهم إنفيديا بأكثر من 16%، ليصبح في لحظة واحدة ثالث أكبر شركة من حيث القيمة السوقية في سوق الأسهم الأمريكية.

من الجدير بالذكر أن الجيل الشاب من المستثمرين يفضل بشكل متزايد الأسهم التكنولوجية والأصول الناشئة. تظهر بيانات مجموعة تشارles شواب أن عدد حسابات الشباب المدارة في الولايات المتحدة ينمو بسرعة، حيث تعتبر الأسهم التكنولوجية التي تمثلها "Big 7" هي الأكثر شعبية. تشير هذه الاتجاهات إلى أنه مع دفع تقنيات الذكاء الاصطناعي، قد تصبح عمالقة التكنولوجيا والأصول الرقمية مثل "الأصول الجديدة" هي الأنواع الرئيسية للاستثمار في المستقبل.

في سوق الأصول الرقمية، واصلت بيتكوين تقليد "سوق عيد الربيع"، حيث بدأت في الارتفاع من 8 فبراير، وبلغت ذروتها بأكثر من 61000 دولار. كانت هذه الزيادة مدفوعة بشكل رئيسي بتقليل ضغط البيع من غراي سكيل وتدفق الأموال المستمر في ETF فوري لبيتكوين. حتى 26 فبراير، بلغ إجمالي التدفقات الصافية لـ 11 ETF 6.15 مليار دولار، واحتلت قيمة العملات المشفرة التي تحتفظ بها نسبة 3.81% من إجمالي قيمة بيتكوين، متجاوزة عدد بيتكوينات التي تملكها عنوان محفظة في بورصة معروفة.

مايكروستراتيجي تواصل شراء البيتكوين بشكل كبير، حيث اشترت 3,000 عملة بين 15 و25 فبراير، ليصل إجمالي حيازتها إلى 193,000 عملة، بمتوسط تكلفة حيازة يبلغ حوالي 31,544 دولار.

أحد النقاط المحورية التي تركز عليها السوق الآن هو تقدم الموافقة على ETF الإيثريوم الفوري. قدمت العديد من المؤسسات مستندات الطلب ذات الصلة، حيث أن التاريخ الأهم هو 23 مايو، وهو التاريخ الذي ستصدر فيه لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية القرار النهائي بشأن ETF الإيثريوم الخاص بشركة معينة. إذا تم الموافقة على ETF الإيثريوم، فسوف يجلب المزيد من المستثمرين التقليديين ورأس المال الجديد إلى سوق التشفير.

شبكة بيتكوين تتطور باستمرار لدعم المزيد من الوظائف، مثل Layer2 وتقنية النقوش. لحماية سمات قيمة بيتكوين، تم وضع معيار بيتكوين L2 في الصناعة، لضمان السيطرة على بيتكوين ومكانته النهائية في الشبكة الموسعة.

على الرغم من ارتفاع التضخم، إلا أن السوق لا يزال يسجل مستويات قياسية جديدة بدعم قوي من ثورة الذكاء الاصطناعي. في الوقت الحالي، لا تقلق السوق بشأن المزيد من رفع أسعار الفائدة، بل تركز على توقيت أول خفض. تأثير ضغط بيع غراي سكيل يتناقص، ويترقب السوق ما إذا كان بإمكان بيتكوين أن يتجاوز المستوى القياسي التاريخي البالغ 69000 دولار.