تقرير تحليل مخاطر سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا

في السنوات الأخيرة، شهد استخدام الأصول الرقمية في منطقة جنوب شرق آسيا نمواً سريعاً. لفهم خصائص تدفق الأموال على السلسلة والمخاطر المحتملة في هذه المنطقة بشكل أعمق، قمنا بإجراء تحليل شامل لعينة من 10,000 عنوان بلوكشين منذ عام 2020. تُظهر نتائج البحث أن مستوى المخاطر المتضمنة في أنماط تداول الأصول الرقمية يتجاوز التوقعات. لا يكشف هذا التقرير فقط عن مخاطر استخدام الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا، بل يناقش أيضاً الأسباب وراء هذه الظاهرة من منظور ماكرو، ويقدم توصيات ذات صلة.

نظرة عامة على سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا

تظهر جنوب شرق آسيا كسوق ناشئة خصائص فريدة في مجال الأصول الرقمية:

1. نمو المستخدمين بسرعة: النسبة العالية من السكان الشباب في المنطقة، بالإضافة إلى انتشار الإنترنت المحمول، أدت إلى زيادة سريعة في عدد مستخدمي الأصول الرقمية، ويقدر أنهم وصلوا إلى عشرات الملايين.

2. الطلب على المدفوعات عبر الحدود قوي: يجعل عدد كبير من العمال عبر الحدود الأصول الرقمية أداة دفع مريحة عبر الحدود، ويتم استخدامها على نطاق واسع.

3. بيئة التنظيم غير موحدة: تختلف سياسات التنظيم للعملات الرقمية من دولة لأخرى، ولا تزال معظم المناطق تفتقر إلى إطار تنظيمي واضح، مما يؤدي إلى وجود مخاطر امتثال في تدفق الأموال.

تحليل العينة والاكتشافات الرئيسية

1. حالة تدفق الأموال بحرية

تشير التحليلات إلى أن حوالي 45.23% من الأموال تتداول بحرية على السلسلة العامة من خلال المحافظ اللامركزية، بإجمالي يصل إلى 14.84 مليون دولار، مما يعكس سيولة مرتفعة وخصائص لامركزية.

2. العلاقة مع الصناعة السوداء والرمادية

أكثر من 110 مليون دولار من الأموال تتجه مباشرة إلى عناوين مرتبطة بالصناعات السوداء والرمادية، مما يمثل أكثر من 12%. وعند تتبع الأمر بشكل أكبر، ارتفعت نسبة العناوين ذات المخاطر المرتبطة بالصناعات السوداء والرمادية إلى 16.82% من خلال معاملات ثانوية أو متعددة. وهذا يعني أن ملايين من مستخدمي الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا قد يكونون معرضين لمخاطر التعاملات المالية المباشرة أو غير المباشرة مع الصناعات السوداء والرمادية.

تحليل تدفق الأموال والمخاطر في الصناعات السوداء والرمادية

1. نوع عنوان الصناعة السوداء والرمادية

العناوين عالية المخاطر تشمل أساساً:

• خدمة خلط العملات: تستخدم لت anonymization تدفق الأموال
• مكاتب الصرافة غير القانونية: تستخدم لتحويل الأموال غير القانونية عبر الحدود وغسل الأموال
• منصات الاحتيال: تشمل الاستثمارات الوهمية، وعمليات بونزي، وغيرها

تتعلق هذه العناوين عالية المخاطر بأكثر من 240 كياناً محدداً في الصناعات السوداء والرمادية.

2. ظاهرة تدفق الأموال عالية المخاطر

• أكثر من 10 ملايين دولار من الأموال تتدفق مباشرة إلى عنوان مرتبط بمكاتب الصرافة غير القانونية، وقد وصل عدد المعاملات إلى الآلاف.
• حوالي 1100 مليون دولار من الأموال تتجه نحو منصات القمار على الإنترنت.
• تم استثمار أكثر من 22 مليون دولار في منصة احتيالية.

تظهر تدفقات هذه الأموال تعقيد وأنشطة الصناعة السوداء والرمادية، حيث توفر عملة التشفير إمكانية نقل الأموال غير القانونية وغسل الأموال بفضل سريتها وخصائصها عبر الحدود.

حالة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

1. نسبة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

حوالي 53.49% من الأموال المرتبطة بالصناعات السوداء والرمادية تتجه نحو المنصات الخاضعة للعقوبات، وعدد المعاملات ذات الصلة هو ضعف تلك المتجهة نحو محلات الصرافة السرية، والقيمة الإجمالية تتجاوز 55 مليون دولار.

2. تحليل الحالة: Tornado Cash

كأداة شائعة لخلط العملات، تلقت Tornado Cash أكثر من 54 مليون دولار، تمثل 97.84% من تدفقات الأموال إلى جميع المنصات الخاضعة للعقوبات. منذ إدراجها في قائمة الكيانات الخاضعة للعقوبات في أغسطس 2022، انخفض حجم التداول بشكل ملحوظ، مما يدل على أن العقوبات لها تأثير مثبط على تدفقات الأموال.

تحليل المخاطر الكلية ومناقشة أسبابها

1. الأصول الرقمية anonymity والقدرة العالية على السيولة: زادت من صعوبة تتبع الأموال غير المشروعة.

2. غياب نظام الرقابة: إن تدابير الرقابة على الأصول الرقمية في دول جنوب شرق آسيا غير مكتملة، مما يزيد من مخاطر تدفق الأموال عبر الحدود.

3. البيئة الاجتماعية والاقتصادية: بعض الدول تعاني من مستوى منخفض من التنمية الاقتصادية، والفجوة بين الأغنياء والفقراء كبيرة، مما يجعلها بيئة خصبة للصناعات السوداء والرمادية.

4. صعوبة الرقابة التقنية: من الصعب على بورصات الأصول الرقمية ومزودي خدمات المحافظ والمنصات اللامركزية مراقبة مخاطر المعاملات بشكل فعال.

الاستنتاجات والتوصيات

لتقليل مخاطر تدفق الأموال غير القانونية على السلسلة، يُنصح باتخاذ التدابير التالية:

1. تعزيز آليات الرقابة: وضع سياسات تنظيمية شاملة للأصول الرقمية، وتعزيز التعاون عبر الحدود لمكافحة الأنشطة غير القانونية.

2. تعزيز قدرة المستخدمين على التعرف على المخاطر: زيادة جهود التوعية ضد الاحتيال، وتعزيز وعي المستخدمين العاديين بالوقاية من المخاطر.

3. تعزيز الابتكار التكنولوجي: تطوير تطبيقات تتبع المعاملات على السلسلة وتقنيات مكافحة غسيل الأموال، لتحديد تدفقات الأموال عالية المخاطر بدقة.

4. إنشاء آلية للتعاون المتعدد الأطراف: تشجيع المؤسسات المعنية على التعاون المشترك وتعزيز تبادل المعلومات والتعاون في مواجهة المخاطر.

تواجه منطقة جنوب شرق آسيا، باعتبارها منطقة ذات إمكانات كبيرة في تطوير الأصول الرقمية، تحديات تتعلق بمخاطر تدفق الأموال. من خلال تعزيز التنظيم وزيادة الوعي بالأمان ودفع الابتكار التكنولوجي، نأمل في تقليل التدفقات غير القانونية للأموال على السلسلة تدريجياً، وتعزيز التنمية الصحية للاقتصاد الرقمي في المنطقة.