dYdX تعزز مكانتها الرائدة في العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، إصدار Chain يظهر إمكانيات

تزداد حدة المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، حيث يُعتبر dYdX الرائد في هذا المجال، وقد أظهرت أحجام التداول الأخيرة أداءً مميزًا. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، حتى 24 يناير 2024، حتى عند اعتبار بيانات Starkware من الطبقة الثانية (dYdX v3) فقط، فإن حجم تداول dYdX لا يزال يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 (أي dYdX Chain) قد أصبح قريبًا من v3، ومن المتوقع أن يكون لديها إمكانيات تنموية أكثر أهمية بفضل الحوافز.

تم إطلاق سلسلة dYdX رسميًا في 26 أكتوبر 2023، مما يمثل تحقيقًا كاملًا لللامركزية بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة. في الوقت نفسه، بدأت هذه النسخة في توزيع رسوم التداول على المراهنين على رموز DYDX، مما يعزز بشكل أكبر من مشاركة النظام البيئي.

###突破 اللامركزية لسلسلة dYdX

تم تأسيس dYdX بواسطة أنطونيو جولينو في عام 2017، وهي بورصة رائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية. حصلت الشركة في بداية تأسيسها على تمويل بقيمة 2 مليون دولار من جولة التمويل الأولية، بقيادة مؤسسات استثمارية معروفة. قبل تأسيس dYdX، عمل جولينو في إحدى بورصات العملات المشفرة المعروفة، وقد قام بتطوير محرك بحث لامركزي.

شهد تطور منتجات dYdX عدة مراحل مهمة. قدمت الإصدارات الأولى v1 و v2 بروتوكول التداول بالهامش، مما يسمح للمستخدمين بالتداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة من خلال اقتراض الأموال. ومع ذلك، كانت هناك بعض القيود من حيث الكفاءة والتكاليف في هذا المنتج.

منذ الإصدار v3، قدمت dYdX نظام تداول قائم على دفتر الطلبات، واستفادت من تقنية Starkware لبناء حل الطبقة الثانية لإيثريوم. في الوقت نفسه، ساهم إصدار رمز DYDX في تعزيز تطوير المنصة، مما أدى إلى زيادة ملحوظة في حجم التداول. بحلول 14 يوليو 2023، تجاوز الحجم الإجمالي لتداول dYdX علامة تريليون دولار.

في الوقت الحالي، تعتبر dYdX Chain ككتلة مستقلة من سلسلة الكتل، تستخدم Cosmos SDK وبروتوكول توافق الآراء Tendermint PoS، وتدعم أداءً عاليًا يصل إلى 2000 معاملة في الثانية. بالمقارنة مع الإصدار v3، يوفر الإصدار v4 لامركزية أكثر شمولاً. في الإصدار v4، يتم تشغيل الواجهة الأمامية بواسطة SubDAO عمليات dYdX، بينما يتم إدارة دفتر الطلبات ومحرك المطابقة بواسطة مجموعة من المدققين النشطين المنتشرين عالميًا، كما تقرر إدراج العملات الجديدة من خلال الحوكمة على السلسلة، مما يحقق نموذج تشغيل لامركزي حقيقي.

آلية توزيع الرسوم الشاملة

تُوزع جميع الرسوم الناتجة على سلسلة dYdX حاليًا بالكامل على المدققين والمراهنين، بما في ذلك رسوم المعاملات المقوَّمة بالدولار الأمريكي (USDC) ورسوم الغاز المقوَّمة بـ DYDX أو USDC. تتراكم هذه الرسوم تدريجيًا حسب الكتلة، حيث يتم إنتاج كتلة كل 1.08 ثانية تقريبًا، ويحتاج المستخدمون إلى المطالبة بالمكافآت يدويًا.

وفقًا لإحصاءات البيانات، تم توزيع مكافآت تبلغ 2.51 مليون USDC و 126 DYDX خلال الثلاثين يومًا الماضية. سيحصل المصدقون على عمولة تتراوح بين 5%-100%، ويمكن للمستخدمين رهن DYDX لدى المصدقين النشطين من خلال محافظ مختلفة للحصول على المكافآت. حاليًا، هناك 60 مصدقًا نشطًا يشاركون في تشغيل الشبكة.

على مدار 30 يومًا الماضية، تراوحت عوائد الإيداع اليومية بين 6.2%-29.06%، وكان متوسط عائد الإيداع 14.97%. حاليًا، تصل قيمة DYDX المودعة إلى 2.12 مليون دولار، وقد ظلت مستقرة نسبيًا في الفترة الأخيرة.

لزيادة الأمان والراحة، قامت محفظة أجهزة معروفة بالتكامل مع Keplr، مما يمكّن المستخدمين من المشاركة في عمليات مثل التخزين بطريقة أكثر أمانًا. بالإضافة إلى ذلك، قدم مزودو خدمات التخزين السائل الرائدون في نظام Cosmos البيئي خدمة التخزين السائل لـ DYDX، مما يوفر للمستخدمين المزيد من خيارات العائد.

! [يحتل dYdX مكانة ثابتة في صدارة العقود الدائمة اللامركزية ، ما الذي تفعله سلسلة dYdX بشكل صحيح؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ab61195a10e06bca2e112dd6ba9f110.webp)

تدابير التحفيز المتنوعة تعزز زيادة حجم التداول

تشير البيانات الرسمية من dYdX إلى أن النسخة v4 قد تجاوزت النسخة v3 في بعض المؤشرات. على سبيل المثال، خلال الـ 24 ساعة الماضية، بلغ حجم التداول في v4 688 مليون دولار، متجاوزًا 546 مليون دولار في v3؛ وعدد أوامر التداول في v4 هو 635791، وهو ما يتجاوز بكثير 161337 في v3. ومع ذلك، في ما يتعلق بالعقود الآجلة الدائمة، فإن v4 (38880000 دولار) لا تزال خلف v3 (251000000 دولار).

لتعزيز تطوير v4، قامت dYdX بتنفيذ سلسلة من إجراءات التحفيز. وقد منح dYdX DAO إذنًا لشركة تقنية معينة لتشغيل برنامج تحفيزي لمدة 6 أشهر، لتوزيع رموز DYDX بقيمة 20 مليون دولار على المستخدمين الأوائل. ينقسم البرنامج إلى أربع مراحل، والآن يتم تنفيذ المرحلة الثانية، ومن المتوقع أن تستمر حتى منتصف فبراير.

بعد انتهاء كل مرحلة، سيحصل المستخدمون على مكافآت DYDX بناءً على نقاط التداول. المرحلة الثانية قدمت مكافآت الأداء بناءً على المرحلة السابقة، حيث تم تخصيص 20% من مكافآت التداول (حوالي 800,000 دولار) للمتداولين المتميزين، لتحفيز التداول المربح.

بالإضافة إلى ذلك، توفر سلسلة dYdX خصومات تنافسية على رسوم التداول. بالنسبة لصناع السوق، فإن أعلى رسوم بعد 120 يومًا هي 0.01٪؛ بالنسبة للطرف الذي يأخذ الطلبات، فإن أعلى رسوم هي 0.05٪، مما يجعلها عمومًا أقل قليلاً من بعض البورصات المركزية الرائدة.

لتسهيل استخدام المستخدمين، تدعم dYdX مجموعة متنوعة من المحافظ وطرق الإيداع عبر الشبكات. في المستقبل، مع الإصدار الأصلي لعملة مستقرة معينة على شبكة محددة، من المتوقع أن يتم تبسيط عملية الإيداع في dYdX بشكل أكبر. في بيئة dYdX Chain، تم تحسين تجربة تداول الأوامر بسعر السوق بشكل ملحوظ.

الخاتمة

كأحد الرواد في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، قامت dYdX بتعزيز مكانتها في السوق من خلال إطلاق نسخة Chain. منذ إطلاق النسخة v4، أظهرت قوة تنافسية قوية، حيث تجاوز حجم التداول النسخة v3. لم تحقق dYdX Chain اللامركزية الشاملة فحسب، بل أنشأت أيضًا آلية توزيع أرباح متكاملة، حيث يتم توزيع رسوم التداول على المراهنين والمحققين. حاليًا، تدفع dYdX نمو حجم تداول v4 من خلال مجموعة متنوعة من الحوافز، بما في ذلك خصومات صناع السوق، مكافآت التداول، ومكافآت الأداء. من المتوقع أن تعزز هذه الإجراءات المزيد من حجم التداول والفتح غير المغلق لـ dYdX Chain، مما يعزز مكانتها الرائدة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية.