dYdX تحافظ على ريادتها في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، وإصدارها الجديد dYdX Chain يظهر أداءً متميزًا

تزداد حدة المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، لكن dYdX لا تزال تحتفظ بمكانتها الرائدة في الصناعة. تظهر بيانات التداول الأخيرة أن حجم تداول dYdX يظل متفوقًا على البروتوكولات المماثلة الأخرى.

تظهر منصة البيانات أنه اعتبارًا من 24 يناير 2024، حتى عند النظر فقط في بيانات dYdX v3 (المبنية على شبكة Starkware من الطبقة الثانية)، فإن حجم تداولها يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 (أي سلسلة dYdX) قد أصبح مشابهًا لـ v3، مع دفع مختلف الحوافز، قد يكون للإصدار v4 إمكانيات نمو أكبر.

تم إطلاق سلسلة dYdX رسميًا في 26 أكتوبر 2023، حيث حققت اللامركزية الشاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة. في الوقت نفسه، بدأ هذا الإصدار في توزيع رسوم التداول على المراهنين على رموز DYDX، مما زاد من جاذبية المنصة.

dYdX Chain：真正实现完全 اللامركزية

تم تأسيس dYdX بواسطة أنطونيو جوليانو في عام 2017، وهي بورصة رائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية. في بداية تأسيسها، كانت dYdX تقدم أساساً بروتوكول التداول بالهامش (الإصدار v1 وv2)، مما يسمح للمستخدمين بالتداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة من خلال اقتراض الأموال. ومع ذلك، كانت هذه النموذج منخفض الكفاءة، وكان يتأثر برسوم الغاز المرتفعة على إيثيريوم.

منذ إصدار النسخة v3، قدمت dYdX نظام تداول قائم على دفتر الطلبات، واستفادت من تقنية Starkware لبناء حل من الطبقة الثانية على إيثريوم. في الوقت نفسه، أدى إصدار رمز DYDX إلى زيادة كبيرة في حجم التداول، حتى 14 يوليو 2023، تجاوز الحجم الإجمالي للتداول عتبة تريليون دولار.

حالياً، تعتبر dYdX Chain ككتلة مستقلة، تستخدم Cosmos SDK وآلية توافق Tendermint PoS، وتدعم قدرة معالجة 2000 معاملة في الثانية. مقارنةً بالإصدار v3، تحقق dYdX Chain درجة أعلى من اللامركزية. في الإصدار v4، يتم تشغيل الواجهة الأمامية بواسطة dYdX Operations SubDAO، ويتم إدارة دفتر الطلبات ومحرك المطابقة بواسطة مجموعة من المدققين النشطين المنتشرين عالمياً، كما يتم اتخاذ قرارات إدخال العملات الجديدة من خلال حوكمة على السلسلة.

آلية توزيع الرسوم

جميع الرسوم الناتجة عن سلسلة dYdX يتم تخصيصها حاليًا بالكامل للمحققين والمراهنين. تشمل هذه الرسوم بشكل رئيسي رسوم التداول التي يتم تقييمها بـ USDC، بالإضافة إلى كمية صغيرة من رسوم الغاز التي يتم تقييمها بـ DYDX أو USDC.

تتراكم الرسوم حسب الكتل ، ويتم إنتاج كتلة واحدة كل 1.08 ثانية في المتوسط. يحتاج المستخدمون إلى استلام المكافآت يدويًا ، ولكن نظرًا لأن المكافأة الرئيسية هي USDC ، فلن يتأثروا بتقلبات السوق حتى لو لم يتم استلامها في الوقت المناسب.

وفقًا لبيانات متصفح الكتل، تم توزيع مكافآت بقيمة 2.51 مليون USDC و 126 DYDX خلال الثلاثين يومًا الماضية. سيتقاضى المدققون عمولة تتراوح بين 5% إلى 100%، ويمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت عن طريق وضع DYDX كضمان لدى المدققين النشطين. يوجد حاليًا 60 مدققًا نشطًا.

على مدار الثلاثين يومًا الماضية، تراوحت عوائد الإيداع اليومية بين 6.2% و29.06%، بمتوسط عائد إيداع يبلغ 14.97%. القيمة الحالية لـ DYDX المودعة تصل إلى 2.12 مليون دولار، وظلت مستقرة على مدار الشهر الماضي.

من الجدير بالذكر أن مزود خدمة الرهن السائل الرائد في نظام Cosmos البيئي قد أطلق أيضًا خدمة الرهن السائل لـ DYDX. بعد رهن DYDX، يمكن للمستخدمين الحصول على الرموز المقابلة، وسيتم إعادة استثمار مكافآت الرهن تلقائيًا، مما يمنحهم المزيد من DYDX عند الاسترداد.

مجموعة من التدابير لتعزيز نمو حجم تداول dYdX Chain

أظهرت البيانات الرسمية أن dYdX v4 قد تجاوزت v3 في بعض المؤشرات. في الأربع والعشرين ساعة الماضية، كانت حجم التداول في v4 688 مليون دولار، بينما كانت v3 546 مليون دولار؛ عدد أوامر التداول في v4 كان 635791، بينما كانت v3 161337. ومع ذلك، في ما يتعلق بالعقود الآجلة الدائمة، لا تزال v4 (3888 مليون دولار) متخلفة عن v3 (251 مليون دولار).

لتعزيز تطوير v4، أطلقت dYdX مجموعة من الحوافز. قامت المجتمع بتفويض الحكم لتشغيل برنامج حوافز انطلاق مدته 6 أشهر، لتوزيع رموز DYDX بقيمة 20 مليون دولار على المستخدمين الأوائل، لتشجيع المستخدمين على الانتقال إلى v4.

تنقسم خطة التحفيز إلى 4 مراحل، والمرحلة الثانية قيد التنفيذ حاليًا. يحصل المستخدمون على نقاط عند التداول على dYdX، ويتم منح مكافآت DYDX بناءً على النقاط بعد انتهاء كل مرحلة. في المرحلة الثانية، تم إدخال مكافآت الأداء استنادًا إلى مكافآت التداول وصناعة السوق، حيث يتم تخصيص 20% من مكافآت التداول (800,000 دولار أمريكي) للمتداولين المتميزين لتحفيز التداول المربح.

بالإضافة إلى ذلك، توفر dYdX Chain خصومات على رسوم التداول، حيث تكون معدلات الرسوم بشكل عام أقل قليلاً من تلك الموجودة في منصات التداول المركزية الرائجة. بالنسبة لصانعي السوق، بعد 120 يوماً، تكون الرسوم القصوى 0.01٪؛ بالنسبة لمستخدمي الطلبات، تكون الرسوم القصوى 0.05٪.

لتسهيل استخدام المستخدمين، يدعم dYdX العديد من المحافظ لإجراء المعاملات، ويمكن إيداع الأموال من خلال عدة سلاسل عامة. مع إصدار USDC الأصلي، سيكون الإيداع في dYdX أكثر سهولة في المستقبل. في بيئة dYdX Chain، ستكون تجربة تداول أوامر السوق أكثر سلاسة.

الخاتمة

بوصفها الرائدة في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أظهرت dYdX Chain منذ انطلاقها تنافسية أقوى من النسخة v3، حيث تجاوز حجم التداول مؤخراً حجم النسخة v3. حققت dYdX Chain لامركزية شاملة، بما في ذلك الواجهة الأمامية ومحرك المطابقة، كما تم تخصيص جميع رسوم التداول لمستثمري DYDX والمحققين. من المتوقع أن تعزز سلسلة من الحوافز الحالية حجم تداول dYdX Chain وكمية العقود المفتوحة، مما يعزز مكانتها في السوق.