تحليل دوران المفاهيم الساخنة في سوق العملات الرقمية: كيف كانت عائدات 14 منطقة؟

هذا العام، سوق العملات الرقمية بشكل عام في حالة اضطراب وتعديل، مع استمرار تقلص السيولة. في هذا السياق، لا يزال هناك بعض المفاهيم والأصول الساخنة التي ظهرت في السوق، حيث تربط دوران المفاهيم اتجاهات السوق هذا العام. في ظل غياب اتجاه صعودي طويل الأمد، فإن ملاحقة دوران المفاهيم المختلفة قد توفر فرص هيكلية في السوق المضطرب، مما يحقق عوائد فائقة.

إجراء تحليل عميق لتغيرات أسعار 114 أصلًا لـ 14 مفهومًا، وأظهرت النتائج:

1. لقد شكلت 32 أسبوعًا طبيعيًا قد مضى من هذا العام دوران 11 مفهومًا، بما في ذلك LSD/LSDFi، Appchain/stack، NFT/NFTFi، SocialFi، Layer2، MEME، Social Trading Bot، BTC، مفهوم web3 في هونغ كونغ، المحفظات وBRC-20. بلغ متوسط الزيادة الأسبوعية لكل مفهوم رائد في الدوران 26.42%.

2. في دوران الارتفاع، كانت أكثر المرات التي ظهرت فيها روبوتات التداول الاجتماعي وMEME وBRC-20، تليها LSD/LSDFi وSocialFi، حيث حققت أعلى متوسط زيادة أسبوعية خلال 4-6 أسابيع تقويمية. وهذا يوفر إمكانية لالتقاط الفرص الهيكلية.

3. هذا العام حقق السوق ثلاثة اتجاهات صاعدة متشابهة، وكانت حركة معظم الأصول المفاهيمية الشائعة متشابهة معها. تضعف الاتجاهات الصاعدة العامة بشكل تدريجي، حيث استمرت فترة الاتجاه الصاعد الأول بمعدل 48.43 يومًا، تليه فترات 30.04 يومًا، 20.48 يومًا و14.86 يومًا.

4. من خلال مقارنة استراتيجيات مختلفة، قد يكون الاحتفاظ بـ BTC استراتيجية استثمار ذات عائدات وسطية. إذا تمكنت من تحديد كل نقطة ساخنة بدقة، فإن العائد النظري لهذا العام يمكن أن يصل إلى 20 ضعف.

نظرة عامة على 14 مفهوم شائع

تم اختيار 14 مفهومًا شائعًا في هذا التحليل: مفهوم Web3 في هونغ كونغ، NFT/NFTFi، Layer 2، LSD/LSDFi، MEME، روبوت التداول الاجتماعي، appchain/stack، RWA، المحافظ، SocialFi، BRC-20، DEX/Perp DEX، الإقراض/الاقتراض، CEX.

تغطي هذه المفاهيم مفهوم Web 3 في هونغ كونغ المدعوم بالسياسات، ومفهوم LSDFi الناتج عن ترقية Ethereum، ومفهوم BTC-20 الذي يوسع تطبيقات Bitcoin، ومفهوم روبوتات التداول على وسائل التواصل الاجتماعي المستوحاة من ChatGPT، بالإضافة إلى المفاهيم الشائعة مثل MEME، وDEX، وNFT، وCEX.

من حيث وقت إدراج التداول، فإن BRC-20 وSocial Trading Bot هما المفهومان الجديدان لهذا العام فقط. كما أن هناك بعض الأصول الجديدة التي تم إصدارها هذا العام ضمن أربعة مفاهيم شائعة وهي Layer2 وLSD/LSDFi وMEME وNFT/NFTFi، مما يدل على أن هذه المفاهيم كانت نشطة إلى حد ما هذا العام.

تحليل دوران المفاهيم

من حيث أعلى نسبة ارتفاع أسبوعية، تم تشكيل 11 منطقة في هذا العام. لم تكن RWA وDEX/Perp DEX وLending/Borrowing وCEX وETH ضمن القائمة، أي أنها لم تكن من المناطق الرائدة هذا العام. بلغ متوسط نسبة ارتفاع المناطق الرائدة 26.42% أسبوعيًا.

في دوران الارتفاع، ظهرت روبوتات التداول، وMEME وBRC-20 في معظم الأحيان، بمتوسط أعلى لمعدل الارتفاع الأسبوعي في 6 و5 أسابيع طبيعية على التوالي. يأتي LSD/LSDFi وSocialFi في المرتبة الثانية، مع أعلى متوسط لمعدل الارتفاع خلال 4 أسابيع طبيعية. هذه المفاهيم الخمسة هي المناطق التي حققت أفضل أداء في الدوران هذا العام.

بشكل عام، تُعتبر روبوتات التداول مفهومًا شائعًا يتسم بالتقلبات الشديدة، حيث تظهر عدة مرات في تسلسل دوران أعلى نسبة تغير أسبوعي. يتمتع كل من LSD/LSDFi وSocialFi بتقلبات نسبية أقل، حيث يظهران أكثر في تسلسل دوران أعلى نسبة ارتفاع متوسط، ويُعتبران منطقة قوية نسبيًا. بينما تتمتع المحافظ وNFT/NFTFi ببعض النقاط البارزة، إلا أنها ظهرت بشكل عام هذا العام عدة مرات في تسلسل دوران أعلى نسبة انخفاض متوسط، مما يجعلها منطقة ضعيفة نسبيًا.

تحليل اتجاه السوق الصاعد

شهدت BTC و ETH هذا العام ثلاث فترات صعودية مشابهة: من 1 يناير إلى 21 فبراير، ومن 11 مارس إلى 17 أبريل، ومن 15 يونيو إلى 14 يوليو. تم كسر الفترة الأولى من الصعود بسبب التغييرات في التنظيم الخارجي والبيئة المالية، بينما تأثرت الفترتان الأخيرتان بشكل رئيسي بزيادة أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وغيرها من ضغوط تقييد السيولة.

أظهر تحليل مدة الاتجاه الصعودي أن الاتجاه العام في الارتفاع يتناقص تدريجياً. متوسط مدة المرحلة الأولى من الاتجاه الصعودي هو 48.43 يومًا، يليها 30.04 يومًا، و20.48 يومًا، و14.86 يومًا. بعض المفاهيم مثل CEX وLayer2 وMEME لا تزال تحتفظ بقدرة قوية على الارتفاع في المرحلة الثالثة. بينما تأثرت SocialFi وMEME في المرحلة الرابعة ببعض الأصول مما أدى إلى تمديدها إلى 26 يومًا و18.5 يومًا.

بالنسبة لمعظم الرموز، فإن أعلى عائد في أول مرحلة صعودية هو أعلى عائد على مدار السنة، وقد حققت بعض الرموز الجديدة هذا العام أعلى عائد على مدار السنة في المرحلة الصاعدة الأخيرة.

مقارنة الاستراتيجيات الهيكلية

استراتيجية الاحتفاظ بعملة BTC على مدار العام كأساس، العائد النظري هو 60.22%.

ضع في اعتبارك استراتيجيتين لتدوير المفاهيم:

1. متابعة الاتجاهات الأسبوعية: اشترِ الأصول ذات أعلى ارتفاع في القيمة خلال الأسبوع الطبيعي، والعائد النظري حوالي 2053.20%. لكن هذا حساس للغاية لاختيار الأصول، فإن تغيير أصل واحد قد يؤدي إلى انخفاض العائد إلى 389.66%.

2. تدوير حسب مدة الاتجاه الصعودي: شراء الأصول التي لديها أطول مدة ارتفاع ضمن هذه الدورة، والعائد النظري حوالي 1536.67%. ولكن الفائدة الرئيسية تأتي من الارتفاع الكبير لـ BRICK في الجزء الرابع من الاتجاه الصعودي، وإذا أخذنا في الاعتبار فقط الأجزاء الثلاثة الأولى، فإن العائد حوالي 44.93%.

بشكل عام، قد يكون الاحتفاظ بـ BTC استراتيجية ذات عائد متوسط. قد تكون العوائد النظرية من متابعة الموضوعات الساخنة أسبوعياً أعلى بكثير من الخط الأساسي، ولكنها تتأثر بشكل كبير بالأصول المختارة. قد يكون المشاركة في الاتجاه الصعودي أقل من الخط الأساسي، اعتمادًا على عدد القطاعات الصعودية المشاركة فيها.

يمكن أن تركز على فرص دوران المفاهيم الجديدة والمفاهيم السابقة مرة أخرى. إذا تمكنت من المشاركة في ارتفاع إحدى المفاهيم الشائعة، فسوف يزيد ذلك بشكل ملحوظ من العائد النظري السنوي.