الامتثال لنواة الأصول المتاحة لشريك متواطئ في تبادل الأصول الافتراضية

مؤخراً، حصلت شركتان لتبادل الأصول الافتراضية في هونغ كونغ على ترخيص معتمد من هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ، مما يتيح لهما تقديم خدمات تداول الأصول الافتراضية للأفراد. وهذا يدل على أن الامتثال للمعايير أصبح له أهمية متزايدة في مجال الأصول الافتراضية.

أصدرت الجهات التنظيمية في هونغ كونغ مؤخرًا سلسلة من التدابير بشأن تداول الأصول الافتراضية. اعتبارًا من 1 يونيو، يمكن لمزيد من تبادل الأصول الافتراضية التقدم للحصول على ترخيص الامتثال من هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ. لقد جذبت هذه السياسة العديد من التبادلات للتقدم بطلب، على أمل إنشاء منصة تداول مركزية متوافقة في هونغ كونغ.

ما هي المتطلبات المحددة التي تضعها هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ على التبادلات المركزية؟ بخلاف الوثائق القانونية، ما هي التكوينات الخاصة على المستوى التقني؟ في الواقع، لدى هونغ كونغ متطلبات تقنية عالية في إطار الرقابة على الامتثال التجاري من حيث البرمجيات والأجهزة. ومن بين الأمور الأساسية، والتي تعتبر الأكثر أهمية لهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، هي مسألة حراسة أصول العملاء.

ما الفرق بين الحفظ على الأصول في تبادل الأصول الافتراضية والتمويل التقليدي

في التمويل التقليدي، يتم احتجاز أموال العملاء من قبل البنوك وغيرها من المؤسسات، بينما يقتصر دور الوسطاء على مرحلة التداول. تحت إطار تداول الأصول الافتراضية المتوافقة في هونغ كونغ، يجب على التبادل أن يتحمل دور البنك في نفس الوقت، حيث يحتفظ مباشرة بأصول العملاء الافتراضية. وهذا يتطلب من التبادلات المتوافقة أن تمتلك مستوى تكنولوجيا البرمجيات والأجهزة قريب من البنوك، بالإضافة إلى ضرورة إضافة اعتبارات البعد التشفيري.

مسائل الأمن في تبادل الأصول الافتراضية

من منظور الأمان، يمكن تقسيم البلوكشين إلى جزئين: على السلسلة وخارج السلسلة. قد تحتوي العقود الذكية على السلسلة على مخاطر التعرض للاختراق. بينما تشمل خارج السلسلة مصادقة المستخدم، وأمان الشبكة، وأمان الطرفيات، والاستجابة للطوارئ، وغيرها من جوانب الهندسة النظامية.

من منظور الامتثال، أصدرت العديد من المناطق في السنوات الأخيرة سياسات تنظيمية تدريجية. خاصة بعد حادثة FTX، أصبح لدى الجهات التنظيمية أهمية أكبر لوضع قواعد الإدارة موضع التنفيذ، لحماية مصالح المستثمرين بشكل فعال. سياسة تنظيم رخص الأصول الافتراضية التي أصدرتها هونغ كونغ هذا العام شاملة جدًا ومحددة.

المتطلبات التنظيمية في هونغ كونغ بشأن الحفظ الأصول

تتمتع السياسات التنظيمية في هونغ كونغ بمنطق شامل وقوي، ويتجلى ذلك بشكل رئيسي في النقاط التالية:

1. يجب تخزين مفاتيح الأصول الرقمية محليًا في هونغ كونغ.

2. يجب على تبادل الذي يطلب الحصول على ترخيص بناء نظام أمان الحفظ للأصول الافتراضية بشكل مستقل، وقد وضعت قواعد تفصيلية.

3. اختيار المسار التكنولوجي محافظ ومنفتح في آن واحد. يميل إلى اختيار تقنيات الأمان المالية التقليدية الناضجة، وفي نفس الوقت يتبنى موقفًا مفتوحًا تجاه التقنيات الجديدة.

4. يجب أن يتم التقييم من قبل جهة تقييم ثالثة موثوقة، ويجب إثبات تلبية المتطلبات قبل التقدم للحصول على الترخيص.

إجراءات حماية أصول المستخدمين

1. تتضمن متطلبات تكنولوجيا المعلومات الأمن السيبراني والبنية التحتية وأمان الطرفية والاستجابة لحالات الطوارئ، حيث يجب أن يتم تخزين 98% من الأصول في محفظة باردة.

2. الامتثال方面要求配备专业的首يف الامتثال官,负责KYC、资金来源审查等工作。

3. تحتاج إدارة المخاطر إلى إدارة التلاعب في السوق، والاحتيال من قبل المستخدمين، ومخاطر الأطراف المقابلة.

4. تتطلب الجوانب الإدارية إنشاء نظام متكامل، بما في ذلك مبادئ الفصل بين الكيانات، والفصل بين الأموال، والفصل بين المهام.

الاتجاهات المستقبلية المحتملة

1. قد يتم إدخال تقنيات جديدة مثل MPC بعد نضوجها.

2. قد تظهر حلول المحفظة الشخصية، مما يكمل تبادل.

3. قد تظهر في المستقبل مؤسسات احتجاز طرف ثالث متخصصة.

4. قد يتم تحسين نظام الرقابة بشكل أكبر، مع توضيح قواعد الرقابة المستقلة لشركاء المتواطئين.

5. بعد اعتماد الطريق التكنولوجي الجديد، ستصبح خيارات التكنولوجيا لمزودي خدمات الحفظ أكثر تنوعًا.

مع تقدم التكنولوجيا وتعميق فهم القطاع، نعتقد أنه سيكون هناك المزيد من المشاركين في هذا المجال في المستقبل، وسيزدهر السوق بشكل أكبر.