التوازن بين الحذر والجرأة في الاستثمار: تأملات تاجر

في عالم الاستثمار، يمكن اعتبار إدارة المراكز فناً بحد ذاته. فهي لا تتعلق فقط بالربحية، بل هي أيضاً المفتاح لتجنب الخسائر الكبيرة. جميع المتداولين المتميزين يسعون لتحسين هذه المهارة، لأنها تؤثر بشكل مباشر على نجاح أو فشل الصفقة. على الرغم من أنني لا زلت أواجه العديد من النواقص في التنفيذ، إلا أن إدارة المراكز هي بالضبط واحدة من الجوانب التي أديتها بشكل جيد في مسيرتي المهنية، حيث تعوض عن العديد من الأخطاء في مجالات أخرى.

تعتبر صفقة بيع الجنيه الإسترليني التي قام بها ديوكن ميلا وسوروس في عام 1992 مثالاً كلاسيكياً. كان ديوكن ميلا يعتقد أن بنك إنجلترا سيكون من الصعب عليه الحفاظ على دعم الجنيه الإسترليني بشكل مصطنع على المدى الطويل، لذا اقترح على سوروس خطة جريئة: وضع كل أموال الصندوق في بيع الجنيه الإسترليني. لم يعارض سوروس ذلك، بل اقترح مضاعفة الموقف، مشيرًا إلى أن مثل هذه الفرصة قد تحدث مرة واحدة كل 20 عامًا. في النهاية، أصبحت هذه الصفقة واحدة من أشهر العمليات في التاريخ، حيث حققت ربحًا قدره مليار دولار في يوم واحد.

حدثت أكثر صفقاتي نجاحًا في نوفمبر 2024، عندما أعلنت بعض منصات التداول عن إدراج $PEPE. في ذلك الوقت، كنت أتابع حركة السوق كما أفعل عادة. لقد قمت بفتح مركز صغير طويل الأجل على $PEPE، لكن المركز كان في حالة خسارة. فجأة، بدأ السعر في الارتفاع. بعد تأكيد صحة الخبر، أدركت أن هذه قد تكون فرصة لا تتكرر.

لقد زدت من موقفي بسرعة، واستخدمت تقريبًا ضعف الرافعة المالية لكل محفظتي الاستثمارية. على الرغم من قلقي الداخلي، لكنني أؤمن بشدة أن هذا هو الخيار الصحيح. مع انطلاق المزيد من المنصات لـ $PEPE، يستمر السعر في تحقيق مستويات قياسية جديدة. في أقل من 12 ساعة، وصلت أرباحي إلى حوالي 100%. تبرز هذه التجربة أهمية زيادة المراكز بحسم في الفرص غير المتكافئة.

ومع ذلك، فإن إدارة المراكز ليست دائمًا ناجحة. وراء كل قصة تحقيق أرباح ضخمة من خلال المراهنة المركزية، هناك دروس لا حصر لها لأشخاص أفلسوا بسبب المراهنة الكاملة. ليس من السهل العثور على التوازن بين الثقة في حكمك واحترام السوق. أحيانًا تكون واثقًا تمامًا وتستثمر بكثافة، لكنك تتكبد خسائر متتالية؛ وأحيانًا تختار الاستمرار، لكنك تجد محفظتك الاستثمارية قد انخفضت بشكل كبير.

لقد عانيت أيضًا من فشل كبير عدة مرات، لكن إدارة المخاطر الصارمة كانت دائمًا خطي الأحمر. إذا كانت حركة السوق لا تتماشى مع توقعاتي، سأقوم بوقف الخسائر في الوقت المناسب. بغض النظر عن مدى إيماني بحكمي، فإن السوق دائمًا على حق.

يجب تجنب التعلق بالصفقات الخاسرة، لأن الفرص الأفضل قد تظهر في أي لحظة. إذا خسرت الكثير في صفقة واحدة، فقد تفوت الفرص الجيدة التي تليها. لذلك، من الضروري تجنب الخسائر الكبيرة. تعريف "الخسائر الكبيرة" يختلف من شخص لآخر، ويجب أن يُحدد بناءً على الظروف الفردية.

في بداية مسيرتي الاستثمارية، كان علي تحمل مخاطر أكبر، لأن طبيعة السوق التي كنت فيها كذلك. مع توسع حجم الاستثمار، دخلت سوقًا يتمتع بسيولة أفضل قليلاً، وتم تعديل قدرتي على تحمل المخاطر وفقًا لذلك. من المهم جدًا أن تحدد قدرتك على تحمل المخاطر، حتى تتمكن من معرفة مقدار الخسارة التي يمكن أن تتحملها في كل صفقة.

واحدة من استراتيجيات التداول المفضلة لدي هي تداول الاختراق، لأنها واضحة من حيث المخاطر، إما أن تحقق ربحًا أو تفشل بسرعة. على سبيل المثال، في صفقة $PEPE، أختار الدخول عندما تقترب الأسعار من أعلى نقطة تاريخية، بحيث يكون لدي نقطة وقف خسارة واضحة.

من خلال مراجعة تجربتي في التداول حتى الآن، وجدت أن النمو الملحوظ في المحفظة غالباً ما يأتي من عدد قليل من صفقات "المخاطرة الكبيرة". في كل عام، تخلق عدد قليل فقط من الصفقات معظم الأرباح. بخلاف ذلك، فإن الأمر أشبه بلعبة البقاء. تحتاج إلى أن تظل يقظًا لتحديد الفرص التي يمكن أن تحقق عوائد ضخمة، وفي الوقت نفسه، يجب أن تكون لديك الانضباط الكافي لتجنب المراهنة بكل شيء على أفكار تفتقر إلى التأكد.

في مسيرتي التجارية المستقبلية، أخطط لتحسين أحد المجالات وهو القدرة على الاحتفاظ بالمواضع. أنا بارع في وضع رهانات كبيرة، ولكن عندما أواجه أرباح غير محققة كبيرة، لا أكون جيدًا في الاحتفاظ بالمواضع. هذا ناتج عن وعيي الداخلي بإدارة المخاطر، ولكن إذا تمكنت من الالتزام بنظريتي بشكل أفضل وتقليل العمليات المتكررة، أعتقد أنني سأحقق نتائج أفضل.