تفسير السياسات الجديدة المفتوحة في مجال المالية: الفرص الجديدة للاستثمار عبر الحدود وقطاع البلوكتشين

مؤخراً، أصدرت خمس هيئات معاً "رأي بشأن ربط التجربة التجريبية لمنطقة التجارة الحرة (الميناء) المعتمدة مع المعايير الدولية العالية في مجال المالية"، حيث قدمت 20 تدبيرًا سياسيًا، مما يشير إلى بدء جولة جديدة من الانفتاح في صناعة المالية. لا تتعلق هذه التدابير فقط بانفتاح خدمات المالية، وشراء الخدمات المالية عبر الحدود، وتسهيل نقل الأموال، وتدفق البيانات المالية عبر الحدود، بل توفر أيضًا فرصًا محتملة للاستثمار عبر الحدود، والبلوكتشين، وصناعة العملات المشفرة.

١. تجربة خدمات مالية جديدة وتوسيع "التمويل عبر الحدود"

تسمح السياسة الجديدة بإدخال خدمات مالية جديدة في مناطق تجريبية محددة، أي تلك الخدمات المالية التي تم تقديمها وتنظيمها في دول أو مناطق أخرى، ولكن لم يتم تقديمها بعد في البلاد. من الجدير بالذكر أن تجربة "خطة إدارة الثروات عبر الحدود" في منطقة خليج غوانغدونغ-هونغ كونغ-ماكاو ستتم تحسينها بشكل أكبر، لدعم سكان البر الرئيسي في شراء منتجات استثمارية مؤهلة من خلال المؤسسات المالية في هونغ كونغ وماكاو، وتوسيع نطاق المؤسسات والمنتجات المشاركة.

تقدم هذه السياسة فرص دخول محتملة للسوق الداخلية للمنتجات المالية المبتكرة، مثل ETF الأصول الافتراضية في هونغ كونغ. في المستقبل، قد يتم فتح هذه المنتجات للمستثمرين في السوق الداخلية من خلال "قناة إدارة الثروات عبر الحدود"، مما يثري خيارات الاستثمار.

يمكن للمؤسسات المالية الأجنبية التقدم بطلب لتقديم خدمات مالية جديدة مماثلة في المناطق التجريبية بالتعاون مع المؤسسات المالية المحلية. ستقوم الجهات التنظيمية المالية باتخاذ قرار بشأن الطلبات المستوفية للشروط خلال 120 يوماً، مما يوفر إطاراً زمنياً محدداً للابتكار المالي.

٢. تسهيل حركة الأموال عبر الحدود

تبسيط السياسة الجديدة بشكل كبير عمليات تحويل الأموال المتعلقة بالاستثمار الأجنبي. في إطار الامتثال الحقيقي، يسمح للمناطق التجريبية بتحويل الأموال المتعلقة بالاستثمار بحرية، بما في ذلك المساهمات الرأسمالية والأرباح وعمولات الأسهم والفوائد والأرباح الرأسمالية ورسوم الترخيص ورسوم الإدارة ورسوم الإرشاد الفني وغيرها من أنواع المدفوعات.

من المتوقع أن تعزز هذه التدابير بشكل كبير من سهولة استثمار عبر الحدود، وتخفض من تكاليف إدارة الأموال للشركات، مما يوفر مزيدًا من التسهيلات للمستثمرين الدوليين للمشاركة في السوق الصينية.

ثلاثة، الترتيبات الجديدة لتدفق البيانات المالية عبر الحدود

السياسة الجديدة اقترحت أيضًا تحسين ترتيبات تدفق البيانات المالية عبر الحدود. في إطار إدارة البيانات الوطنية، سيتم استكشاف إنشاء معايير امتثال موحدة لتدفق البيانات المالية عبر الحدود، وتوضيح القواعد ذات الصلة، والسماح للمؤسسات المالية في المناطق التجريبية بنقل البيانات اللازمة لعملياتها اليومية إلى الخارج وفقًا للقانون.

قد يكون لهذه السياسة تأثير كبير على مشاريع توكينيزاTION الأصول المادية (RWA). تشمل مشاريع RWA نقل كميات هائلة من البيانات عبر الحدود، مثل تسعير الأصول، والبيانات المرجعية، ومعلومات الهوية، وغيرها. من المتوقع أن تخفض السياسة الجديدة تكاليف معالجة البيانات والامتثال، مما يزيد من كفاءة العمليات ويوفر المزيد من الإمكانيات للابتكار في RWA.

على المدى الطويل، قد يصبح هذا أحد الطرق المهمة التي تستخدمها الشركات المحلية لتوسيع قنوات التمويل، مما يخلق ظروفًا مواتية لتنفيذ المزيد من مشاريع RWA.

أربعة، آفاق

مع تنفيذ السياسات الجديدة تدريجياً، من المتوقع أن تطلق المزيد من المؤسسات المالية المتوافقة منتجات مالية مبتكرة. يجب على المشاركين في مجال البلوكتشين والأصول المشفرة متابعة التنفيذ الفعلي للمبادرات ذات الصلة عن كثب، والاستفادة من الفرص.

في المستقبل، مع تقدم المشاريع التجريبية، قد تظهر المزيد من المنتجات المالية القانونية والمتوافقة. من المتوقع أن تحصل المؤسسات التي تطرح منتجات مبتكرة في وقت مبكر على اهتمام كبير وتدفقات مالية، مما يؤدي إلى تشكيل تأثير نموذجي، ويدفع بشكل أكبر تنمية الصناعة.

يجب على المؤسسات المالية والمستثمرين، وخاصة المشاركين في مجال البلوكتشين والأصول المشفرة، متابعة هذه السياسات الجديدة باستمرار لاغتنام فرص التطور المستقبلية.