تقرير تحليل صناعة السلسلة العامة لشهر نوفمبر 2024

في نوفمبر 2024، شهدت صناعة blockchain ارتفاعًا قويًا في الأسعار. تستمر أسعار البيتكوين في تحطيم الأرقام القياسية التاريخية، حيث تقترب من علامة 100,000 دولار، وتجاوزت القيمة السوقية لها الفضة وغيرها من الأصول التقليدية الرئيسية. كما حقق الإيثيريوم انتعاشًا ملحوظًا، وسوق العملات البديلة أيضًا أظهر أداءً مشرقًا. بينما تحافظ Layer 2 للبيتكوين على نمو سريع، تواجه Layer 2 للإيثيريوم منافسة أكثر حدة، مع نمو نسبي بطيء.

نظرة عامة على السوق

في نوفمبر، سجل سوق العملات المشفرة ارتفاعًا تاريخيًا جديدًا، حيث قفز سعر البيتكوين من 69,386 دولارًا إلى 96,427 دولارًا، بزيادة قدرها 39.0%. وجاء الإيثريوم في المرتبة الثانية، حيث ارتفع من 2,511 دولارًا إلى 3,711 دولارًا، بزيادة قدرها 47.8%. أدت الأداء الممتاز للبيتكوين إلى تجاوز قيمته السوقية للفضة وأرامكو السعودية، حيث اقترب في 23 نوفمبر من عتبة 100,000 دولار، مستقرًا في المركز السابع عالميًا بين الأصول.

نتائج الانتخابات الأمريكية أصبحت عاملًا مهمًا في دفع نمو سوق العملات المشفرة، وقد يكون لها تأثيرات عميقة على التشريعات والتنظيمات الخاصة بالعملات المشفرة. السوق استجاب بشكل إيجابي لذلك، خاصةً في الأداء في القطاعات الساخنة مثل عملات الميم، ومشاريع الذكاء الاصطناعي اللامركزية (deAI)، والعلوم اللامركزية (DeSci).

تشهد الأسواق المالية الأوسع أيضًا أداءً قويًا. قادت القطاعات المالية سوق الأسهم في الولايات المتحدة مع توقعات إصلاح الضرائب وتخفيف التنظيمات. ومع ذلك، شهدت الأسواق الدولية بعض التقلبات، حيث تعرض اليوان للضغط بسبب المخاوف من زيادة الرسوم الجمركية في الولايات المتحدة، بينما انخفضت أسعار الذهب مع تراجع عدم اليقين المتعلق بالانتخابات.

الطبقة 1

في نوفمبر 2024، زادت القيمة السوقية الإجمالية للبلوكشين بنسبة 41.1% لتصل إلى 2.8 تريليون دولار. لا يزال البيتكوين يحتفظ بالهيمنة بحصة 68.1%، لكنه انخفض عن 70.1% في أكتوبر، حيث حققت العملات البديلة أيضًا أداءً قويًا هذا الشهر. عكست الإيثيريوم الاتجاه التنازلي، حيث بلغت حصتها في السوق 15.9%، بينما تجاوزت سولانا سلسلة BNB بحصة بلغت 4.0%.

في ظل استمرار بيتكوين في تسجيل أسعار قياسية، أظهرت العملات البديلة أداءً ممتازًا. تصدرت Stellar (XLM) القائمة بزيادة قدرها 466.8%، تلتها Hedera (HBAR) بزيادة 269.7%، وCardano (ADA) بزيادة 201.5% وPolkadot (DOT) بزيادة 130.7%. تعكس الزيادة الكبيرة في Stellar بشكل ملحوظ الاهتمام المتزايد في السوق بالبنية التحتية للتحويلات عبر الحدود وقدرتها على التعامل مع العملات الرقمية للبنك المركزي، وهو ما قد يتأثر بتوقعات توضيح الإطار التنظيمي بعد الانتخابات الأمريكية.

نما إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) في مجال DeFi بنسبة 43.0% في نوفمبر ليصل إلى 90.8 مليار دولار. تصدرت الإيثيريوم النمو بزيادة 61.6%، بينما احتلت ترون وسولانا المرتبتين الثانية والثالثة على التوالي. على الرغم من أن معظم سلاسل الكتل العشر الأوائل حسب تصنيف TVL شهدت نمواً، إلا أن بوليغون انخفضت بنسبة 5.9% بسبب خروج الأموال من المنصات ذات الصلة بعد انتهاء الانتخابات الرئاسية الأمريكية. واستمر الاتجاه النزولي لـ TON منذ أكتوبر، وذلك بسبب تراجع الزخم في الألعاب والأنشطة الميمية على منصة المراسلة الفورية المحددة.

تستمر تقنية Move في الحفاظ على زخم قوي في تطوير blockchain. حققت Sui ارتفاعات قياسية في سعر العملة ورأس المال السوقي، بينما أبرمت شراكات استراتيجية مع مؤسسات مالية معروفة. تعزز Aptos نشاط السلسلة من خلال منصة إطلاق الميم الخاصة بها Emojicoin. بينما تستعد Movement لإطلاق الشبكة الرئيسية، فإن بيانات الشبكة التجريبية مثيرة للإعجاب: وفقًا لمستكشف Movement، هناك أكثر من 6.6 مليون حساب و153 مليون معاملة.

لا تزال العملات المستقرة واحدة من القطاعات التي تحتل مركز الصدارة. تم إطلاق USDS كأول عملة مستقرة أصلية رئيسية في DeFi على شبكة Solana، وحسب التقارير، فإن إحدى الشركات ستتلقى قريبًا موافقة من إدارة خدمات المالية في نيويورك (NYDFS) على RLUSD. مع تزايد تأثير العملات المستقرة، يراقب القطاع ما إذا كانت بعض الشركات ستصدر شبكتها blockchain الخاصة بها. قال الرئيس التنفيذي لإحدى شركات العملات المستقرة في تغريدة إن شركته ستبقى محايدة بدلاً من إطلاق شبكتها blockchain الخاصة، ردًا على مخاوف القطاع.

بيتكوين Layer 2 و الجوانب الجانبية

في نوفمبر 2024، شهدت طبقة 2 من البيتكوين والشبكات الجانبية نمواً ملحوظاً، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 2.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 34.6% مقارنةً بشهر أكتوبر. وتزداد المنافسة بين المنصات الرئيسية على سيولة البيتكوين.

عززت Core مكانتها الرائدة في السوق، حيث نما TVL بنسبة 55.7٪ ليصل إلى 890 مليون دولار، وتوسعت حصتها في السوق إلى 37.4٪. ويعزى هذا النمو إلى ترقية Fusion في نوفمبر، التي أدخلت الإيداع المزدوج وإيداع بيتكوين السائل (LstBTC)، مما يمكّن المستخدمين من تحقيق عوائد أعلى مع الحفاظ على سيولة منصة BTCfi الخاصة بـ Core.

تحافظ Bitlayer على المركز الثاني برأس مال مقفل يبلغ 580 مليون دولار، لكن حصتها في السوق انخفضت إلى 24.4%. تستمر BSquared في النمو، مع زيادة شهرية بنسبة 53.1% لتصل إلى 260 مليون دولار من رأس المال المقفل، متقدمة إلى المركز الثالث، بينما تحتل Rootstock المركز الرابع برأس مال مقفل يبلغ 240 مليون دولار.

على مستوى مشروع BTCfi، أصبحت شبكة Pell رائدة برأس مال مقفل يبلغ 4.0 مليار دولار، تليها Avalon Finance (Bitlayer وCore) وDeSyn (Bitlayer) بأداء قوي على عدة سلاسل، حيث يمتلك كل منهما أكثر من 2 مليار دولار من رأس المال المقفل.

إيثيريوم الطبقة الثانية

في نوفمبر 2024، بلغ إجمالي TVL (جزء الجسر القياسي) لحلول Layer 2 من إيثيريوم 27.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.0% مقارنة بشهر أكتوبر، مما يواصل التراجع عن معدل نمو حلول توسيع بيتكوين.

تحتفظ منصة Layer 2 معينة بمكانتها الرائدة، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 11.3 مليار دولار، وحصة السوق 41.0%، بينما تجاوزت Base منصة Optimism لتحصل على المركز الثاني، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 5.1 مليار دولار، وحصتها 18.6%، وذلك بفضل الزيادة الملحوظة في الأنشطة الناتجة عن منصة Clanker الاجتماعية المعتمدة على Farcaster ومنصة Virtuals Protocol لإنشاء ونشر الوكلاء الذكيين. في الوقت نفسه، انخفضت حصة Optimism في السوق إلى 17.3%.

نما إجمالي القيمة المقفلة في Starknet بنسبة 5.1%، متجاوزًا Blast ليحتل المركز الرابع، بينما تستمر Blast في الانخفاض، حيث انخفضت بنسبة 14.5%. يعود نمو Starknet إلى بدء رهن STRK في 26 نوفمبر والتزام الرئيس التنفيذي بتحسين الأداء بشكل كبير في الربع القادم. في الوقت نفسه، أظهرت World Chain أداءً ممتازًا، حيث نما إجمالي القيمة المقفلة بنسبة 131.4% ليصل إلى 570 مليون دولار.

في نوفمبر، عززت مؤسسة الإيثيريوم الشفافية المالية من خلال إصدار تقرير 2024 تحت ضغط الرأي العام، وفي الوقت نفسه قدمت نظرة عامة على القيم الأساسية واستراتيجيات التمويل. أكد فيتاليك بوتيرين على تطوير الإيثيريوم في المستقبل، بما في ذلك تنفيذ DAS لتعزيز قابلية التوسع Layer 2، بالإضافة إلى تحسينات البنية التحتية لدعم التطبيقات المتنوعة بدءًا من ENS إلى المدفوعات الاستهلاكية.

سلسلة الكتل للألعاب

في نوفمبر، زاد عدد ألعاب blockchain النشطة بنسبة 4.6% ليصل إلى 1696 لعبة، وظلت سلاسل BNB وPolygon وEthereum في صدارة السوق من حيث توزيع الألعاب، بحصص تبلغ 20.9% و15.4% و13.4% على التوالي.

تظهر أنماط مشاركة المستخدمين تغييرات جديدة، حيث تتصدر opBNB وRonin وNebula (SKALE) بمتوسط 1.8 مليون و900 ألف و400 ألف مستخدم نشط يوميًا (DAU) على التوالي. نما DAU الخاص بـ OpBNB بنسبة 46.1٪، وذلك بفضل دفع كل من SERAPH: In The Darkness وMEET48، بالإضافة إلى انتقال بعض الألعاب من سلسلة BNB إلى opBNB. في الوقت نفسه، تظهر Ronin انتعاشًا قويًا، من خلال إطلاق لعبة جديدة Fableborne وإعادة نمو Lumiterra.

تظهر الألعاب المعتمدة على منصات التواصل الفوري نتائج مختلطة. على الرغم من أن نظام TON البيئي يواجه تحديات، حيث انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 41.9% ليبلغ 116,400، إلا أن Sui حققت نمواً عكسياً، حيث زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 23.1% ليصل إلى 233,300، ويرجع ذلك أساسًا إلى نجاح BIRDS ومؤشرات الاحتفاظ بالمستخدمين الملحوظة.

حالة التمويل

سجلت مجال blockchain في نوفمبر 2024 عدد 12 حدث تمويل، بإجمالي مبلغ 79.8 مليون دولار، بانخفاض قدره 23.3% مقارنةً بأكتوبر، وهو أدنى رقم شهري منذ أغسطس. لم يتم الكشف عن المبلغ المحدد في خمسة من هذه الأحداث.

أصبحت Zero Gravity Labs (0G Labs) أكبر متلقٍ للتمويل هذا الشهر، حيث أعلنت عن حصولها على 40 مليون دولار في جولة التمويل الأولية بالإضافة إلى التزام شراء رموز بقيمة 250 مليون دولار. وقد انتقلت الشركة من موقعها الأولي كمزود بلوكتشين معياري إلى موقعها كمؤسسة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي المشفر، حيث تطور نظام تشغيل ذكاء اصطناعي لامركزي (dAIOS) لبناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي على السلسلة.

حصلت عدة سلاسل كتل Layer 1 على تمويل هذا الشهر، بما في ذلك Cytonic و Pharos و Talus Network و EtraPay و Datalayer. من الجدير بالذكر أن مزود خدمة سلاسل الكتل المستضافة AvaCloud، الذي تم بناؤه بواسطة Ava Labs، قد استحوذ على EtraPay، وحصل على فريق مكون من خبراء معروفين في تقنيات الخصوصية بالإضافة إلى معيار التوكن المشفر المبتكر Encrypted ERC (eERC).

تستمر أنظمة Layer 2 البيئية في الحفاظ على مستوى نشط من الاستثمار، وقد حصلت ستة مشاريع على جولة جديدة من التمويل، بما في ذلك Bitfinity و Lnfi Network من Layer 2 للبيتكوين، و Heurist و Corn من Layer 2 للإيثيريوم، بالإضافة إلى مشاريع Layer 2 الأخرى Akave و AgentLayer.