الأصول الرقمية سوق展望与趋势分析

في الآونة الأخيرة، كان لدي المزيد من الوقت للتفكير، وأرغب في مشاركة بعض الأفكار حول السوق.

من المرجح أن يتضح الاتجاه العام لسوق الأصول الرقمية بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، وقيود السيولة خلال الصيف، وتعديلات المراكز في نهاية الربع، لن تظهر الديناميكيات الحقيقية للسوق إلا بعد عودة المشاركين في السوق بعد عطلة أغسطس. تظهر الأنشطة الأخيرة في السوق أن الارتفاع في معظم عملات التشفير الصغيرة مدفوع بشكل رئيسي من قبل ضغط البيع. يتأثر المتداولون بانعكاسات الارتفاع السابقة ويلاحقون الزخم، لكن هذه المرة تفتقر إلى حاملي المراكز الطويلة. لقد تكبد معظمهم خسائر فادحة في السابق. كما هو متوقع، شهدت معظم الرموز التي ارتفعت بشكل حاد بعد ذلك انخفاضًا حادًا مشابهًا.

شهدت الإيثيريوم انتعاشًا غير متوقع، بينما كانت القطاعات الأكثر تضررًا سابقًا، مثل الذكاء الاصطناعي وعملات الميم، تقود هذه الموجة من الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع بفائدة فعلية، أسس قوية أو آليات إعادة شراء مرونة أكبر، حيث كانت أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض واستعادت عافيتها بسرعة أكبر. يمكننا أن نستنتج من ذلك النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم

تدخل الأصول التقليدية تدريجياً من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) وقنوات تنظيمية أخرى. طبيعة رأس المال الداعم لعملة البيتكوين (BTC) حالياً تختلف تماماً عن الدورات السابقة. لهذا السبب، من غير المرجح حدوث تصفية واسعة النطاق لعملة البيتكوين (BTC) إلا إذا تم تحفيزها بواسطة أحداث ماكرو.

2. تزايد الانقسام الداخلي في العملات الرقمية الصغيرة

في النهاية، ستعود الأموال إلى عملات رقمية صغيرة، لكن لن تغطي بشكل كامل. فقط التوكنات التي لديها استخدام واضح وسيناريوهات تطبيق فعلية قد تجذب هذه الأموال. لهذا السبب من المحتمل أن تتفوق الإيثيريوم على المنافسين الآخرين. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، والبنية الانكماشية، وطلب الرهن حلقة قوية من التغذية الراجعة الإيجابية. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال هناك مشترين محتملين ينتظرون من خارج السوق نظرًا لأن ETH لم تحقق التوقعات لفترة طويلة.

3. توجد مخاطر هيكلية على الرموز المدعومة برأس المال المغامر

فتح التوكنات سيستمر في الضغط على حركة الأسعار. في حالة نقص السيولة، فإن ضغط البيع المستمر من المصدقين والمستثمرين الأوائل يحد من المساحة الصاعدة. لهذا السبب، قد تؤدي التوكنات ذات التقييمات العالية المدرجة في البورصات المركزية إلى أداء ضعيف في المستقبل. تواجه بعض التوكنات في أنظمة بيئية معينة ضغطًا مستمرًا من البيع، حيث أن هيكل مكافآت المصدقين يؤدي إلى هذه الحالة.

4. تتمتع عملة الميم بميزات هيكلية

يمتلك عملة الميم مزايا هيكلية، دون فتح استثمارات مخاطر، وإطلاق عادل، يعتمد تمامًا على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، وقد أثبتت فعاليتها في الدورة الأولى.

لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها. إن أحداث توليد بعض العملات وإطلاق عملات ذات مواضيع معينة تشير إلى ذروة اهتمام عملات الميم. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بعملات الميم يتلاشى. حتى في انتعاشة أبريل، كانت أداء بعض العملات أقل من ETH. إذا كان الجميع يمتلكون عملة معينة، فمن سيكون المشتري الهامشي عندما يتراجع زخم عملات الميم؟

بعض عملات الميم قد لا تزال تؤدي بشكل جيد، خاصة تلك التي أصبحت مشهورة من خلال شخصيات مؤثرة خارج وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بالأصول الرقمية. لا يزال من الممكن أن تحقق هذه تأثيرات ثروة غير متكافئة. لكن عصر "عملات الحيوانات اللطيفة" كفرصة استثمارية قد انتهى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصة قوية ووعي سوقي قوي لديها قيمة مضاربة حقيقية.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذن، إذا لم تعد عملة الميم هي الفرصة، ما التالي؟

رأيي: دمج الذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية.

إذا كنت تتابع أنشطتي، ستعلم أن معظم عملياتي في هذه الدورة كانت مركزة على عملات الميم والذكاء الاصطناعي.

مثلما حدث في الصيف المالي اللامركزي، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع التي تعتمد فعلاً على الفائدة العملية تبني بهدوء في هذا السوق الهابطة. لقد رأينا بعض هذه المشاريع تظهر على السلسلة.

مع نفاد أرباح عملات الميم، سيتحول التركيز تلقائيًا إلى سرد جديد. الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، مناسب جدًا ليكون محور الاهتمام التالي.

العديد من المشاريع التي تجمع بين الذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية تم إطلاقها بشكل عادل، مما يتماشى مع سرد بعض المشاريع الناجحة الأخيرة.

هذا هو السبب في أنني قضيت بعض الوقت في البحث والتخطيط في هذا المجال خلال الأسابيع الهادئة. لا داعي للتسرع في بناء جميع المراكز الآن، لكنني أعتقد أنه إذا شهد السوق ارتفاعًا قويًا مرة أخرى، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتكافئة.