قد يتطلب جذب المتداولين إلى Perp DEX من Sui Network أكثر من مجرد ابتكار تكنولوجي ، ولكن آليات الحوافز الجذابة قد تكون مفتاح. هذه المقالة مأخوذة من 0xShinChan ، مقالة بقلم تشفير KOL ، تم تنسيقها وتجميعها وكتابتها بواسطة Felix ، PANews. (ملخص: الحرارة البيئية Sui!) تتعاون BOBA DAO و Sui Foundation مع مشروع النجم البيئي لعقد تجمع مجتمع "Taiwani Water Party") (ملحق الخلفية: Delphi Digital: تحليل متعمق للتنمية البيئية Sui Q1) لقد غير عصر ما بعد FTX المشهد التجاري تماما ، مما دفع عددا كبيرا من المستخدمين إلى التدفق إلى بورصات العقود الدائمة اللامركزية (Perp DEX). يتجاوز حجم التداول اليومي لهذه المنصات الآن 30 مليار دولار ، مما يدل على أن هناك طلبا كبيرا على المشتقات اللامركزية. ومع ذلك ، فإن الطبيعة المجزأة ل Perp DEX المبكرة ، والتي غالبا ما تتأثر بقابلية الاستخدام UI / UX (واجهة المستخدم / تجربة المستخدم) ، وعمق السيولة ، وموثوقية التغذية ، أعاقت اعتمادها على نطاق واسع. بدءا من عام 2024 ، يبدأ مشهد السوق في التغير ، والذي يتميز بظهور نماذج مبتكرة مثل دفاتر طلبات GMX PVP و dYdX. اليوم ، تعمل فرق الإقراض و DEX وبروتوكول تداول العائد على شبكة Sui على إثراء خط إنتاجها ، بما في ذلك تداول العقود الدائمة. تقدم مزايا Sui في Perp DEX Sui في الواقع العديد من الميزات المقنعة التي تجعلها منافسا قويا لبناء DEX مستدام. أداء عال وزمن انتقال منخفض: تتيح معالجة المعاملات المتوازية من Sui إنتاجية عالية وزمن انتقال منخفض ، وهو أمر ضروري لمطابقة الأوامر بكفاءة وتجربة تداول سلسة على DEX. نموذج البيانات المرتكز على الكائنات: يتيح نموذج بيانات Sui الفريد التخزين الفعال والمعالجة المتوازية لبيانات الحساب والأصول. zkLogin للإعداد السلس: تعمل ميزة zkLogin على تبسيط عملية الإعداد للمستخدمين ، مما يسمح بإنشاء حساب باستخدام بيانات اعتماد Web2 المألوفة ، مما يقلل من الحواجز أمام الخبرة للمتداولين الجدد. المعاملات الدعائية: تقلل ميزة المعاملات الدعائية من Sui من تكاليف المستخدم وتحسن تجربة التداول الإجمالية. فيما يلي البناة الأوائل ل Sui: نموذج التداول Astros Aftermath Finance Typus Finance GLP من Bluefin ، المدعوم من بروتوكول NAVI ، على وشك إطلاق Perp DEX. قبل الغوص في كل واحد ، إليك جدول مقارنة شامل. سيقوم ما يلي بمقارنة ودراسة كل بروتوكول ، وتحليل خصائص المعاملة وآلية البروتوكول والأداء. يجمع Bluefin Bluefin ، بصفته Perp DEX الراسخ على Sui ، بين دفتر الطلبات سريع المطابقة خارج السلسلة ومحرك تسوية آمن على السلسلة. تتم إدارة سيولة البروتوكول من قبل صانع سوق محترف (MM): من خلال الاستفادة من قدرات معالجة المعاملات المتوازية من Sui ، تفتخر Bluefin بزمن انتقال منخفض للغاية لتنفيذ الأوامر وتأكيدات نهائية سريعة على السلسلة (أقل من 500 مللي ثانية). بالإضافة إلى ذلك ، فهو يدعم جميع الأصول الدائمة تقريبا على Sui ، ويغطي أوسع نطاق ، بما في ذلك $DEEP و $WAL و $TRUMP. يتراوح حجم تداول العقود الدائمة على مدار 24 ساعة لمنصة Bluefin بين 40 مليون دولار و 70 مليون دولار ، مما يشير إلى مستوى عال من نشاط التداول على المنصة. عادة ما يمثل زوج التداول BTC-PERP أكبر حصة من حجم التداول اليومي (حوالي 60٪) ، يليه SUI-PERP و ETH-PERP. وفقا ل Defi Llama ، تبلغ التكاليف السنوية حوالي 4 ملايين دولار. واجهة المستخدم / UX ممتازة. يمكن للمستخدمين استخدام وظيفة عرض التداول ، والواجهة واضحة وتحتوي على كل المحتوى المطلوب. من الجدير بالذكر أن تكامل zkLogin الخاص ب Bluefin مدعوم من قبل Sui. هذا يبسط عملية إعداد المستخدم ويزيل تعقيد المحافظ والعبارات الأولية. أطلقت Aftermath (Testnet) Aftermath لأول مرة شبكة اختبار Perp DEX الخاصة بها في نوفمبر 2024. يتم تنفيذه بالكامل على السلسلة ، على عكس العديد من Perp DEXs التي تعتمد على التوفيق بين دفتر الطلبات خارج السلسلة ، تضع Aftermath دفتر الطلبات بأكمله على السلسلة. نظرا لأنها لا تزال في مرحلة الاختبار ، فإن الإحصائيات محدودة. تركز Aftermath بشكل أكبر على تعزيز سيولة DEX والمجمعات الحالية / TVL. قد يتم الإصدار الرسمي عن الحوافز المستقبلية المحتملة / Perp DEX في وقت لاحق. Astros (Beta) Astros هو مجمع DEX + Perp DEX تم إنشاؤه بواسطة فريق بروتوكول NAVI. مثل Bluefin و Aftermath ، يستخدم بروتوكول NAVI آلية دفتر الطلبات في Perp DEX. نظرا لأنه حاليا في مرحلة تجريبية ، فإن المعلومات والآليات المحددة حول (MM) صانع السوق التعاوني ليست شاملة. بلغ حجم تداولها على مدار 24 ساعة 300 مليون دولار ، والذي قد يكون مدفوعا ببرنامج حوافز المتداولين المستمر. أطلقت Typus Perp Typus Finance Perp DEX على غرار GMX منذ حوالي أسبوعين. وفقا ل Defi Llama ، يبلغ حجم التداول على مدار 24 ساعة حوالي 200,000 دولار ، ويبلغ TVL لمجمع TLP أكثر من 700,000 دولار. تشمل الأصول الموجودة في تجمع TLP $SUI و $USDC و $DEEP و $LBTC ، ويبلغ معدل النسبة السنوية حاليا أكثر من 100٪. بعض الملاحظات والاستنتاجات صعود دفتر الطلبات: من الواضح أن النظام البيئي Perp DEX الخاص ب Sui متحيز حاليا نحو نموذج دفتر الطلبات ، وهي ظاهرة تنعكس في كل من اختيار تصميم البروتوكول وهيمنتها على حجم التداول. يشير هذا إلى أن آلية دفتر الطلبات إما لها قابلية تطبيق متأصلة في بنية Sui أو أنها مقبولة في السوق من قبل قاعدة مستخدميها. ندرة الأصول وإغراء الميمات: تمثل المجموعة المحدودة على ما يبدو من الأصول التي تدعمها Sui Network Perp DEX فرصة محتملة. إذا احتضن البروتوكول بسرعة عالم تداول memecoin المتقلب والمربح ، والذي له جذور ثقافية متنامية في Sui ، فإن استغلال طبيعة المضاربة المتأصلة في هذه الأصول يمكن أن يؤدي إلى زيادة أحجام التداول على المنصة. مرحلة البدء والحاجة إلى الحوافز: لا يزال حجم التداول التراكمي ل Sui و TVL في مهدها مقارنة بنظام Perp DEX الناضج وعالي السيولة على EVM و Solana. بالنظر إلى مجموعة الميزات الحالية والميزات المتاحة لهذه السلاسل البديلة ، قد يتطلب جذب المتداولين إلى Perp DEX من Sui Network أكثر من مجرد ابتكار تكنولوجي ، فقد تكون الحوافز الجذابة هي الحافز الرئيسي لجذب رأس المال المضاربة وتعزيز النمو الكبير في نظام Perp DEX البيئي. قصص ذات صلة شبكة MPC الموازية IKA: تلقت استثمارا استراتيجيا من مؤسسة Sui ، بإجمالي جمع تبرعات يزيد عن 21 مليون دولار لماذا ارتفعت Sui بنسبة 70٪ في أسبوع؟ من شائعات تعاون Pokémon إلى DEX ...
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
نظرة عامة على Sui داخل السلسلة Perp DEX: ما هي الاختلافات بين البروتوكولات الأربعة؟
قد يتطلب جذب المتداولين إلى Perp DEX من Sui Network أكثر من مجرد ابتكار تكنولوجي ، ولكن آليات الحوافز الجذابة قد تكون مفتاح. هذه المقالة مأخوذة من 0xShinChan ، مقالة بقلم تشفير KOL ، تم تنسيقها وتجميعها وكتابتها بواسطة Felix ، PANews. (ملخص: الحرارة البيئية Sui!) تتعاون BOBA DAO و Sui Foundation مع مشروع النجم البيئي لعقد تجمع مجتمع "Taiwani Water Party") (ملحق الخلفية: Delphi Digital: تحليل متعمق للتنمية البيئية Sui Q1) لقد غير عصر ما بعد FTX المشهد التجاري تماما ، مما دفع عددا كبيرا من المستخدمين إلى التدفق إلى بورصات العقود الدائمة اللامركزية (Perp DEX). يتجاوز حجم التداول اليومي لهذه المنصات الآن 30 مليار دولار ، مما يدل على أن هناك طلبا كبيرا على المشتقات اللامركزية. ومع ذلك ، فإن الطبيعة المجزأة ل Perp DEX المبكرة ، والتي غالبا ما تتأثر بقابلية الاستخدام UI / UX (واجهة المستخدم / تجربة المستخدم) ، وعمق السيولة ، وموثوقية التغذية ، أعاقت اعتمادها على نطاق واسع. بدءا من عام 2024 ، يبدأ مشهد السوق في التغير ، والذي يتميز بظهور نماذج مبتكرة مثل دفاتر طلبات GMX PVP و dYdX. اليوم ، تعمل فرق الإقراض و DEX وبروتوكول تداول العائد على شبكة Sui على إثراء خط إنتاجها ، بما في ذلك تداول العقود الدائمة. تقدم مزايا Sui في Perp DEX Sui في الواقع العديد من الميزات المقنعة التي تجعلها منافسا قويا لبناء DEX مستدام. أداء عال وزمن انتقال منخفض: تتيح معالجة المعاملات المتوازية من Sui إنتاجية عالية وزمن انتقال منخفض ، وهو أمر ضروري لمطابقة الأوامر بكفاءة وتجربة تداول سلسة على DEX. نموذج البيانات المرتكز على الكائنات: يتيح نموذج بيانات Sui الفريد التخزين الفعال والمعالجة المتوازية لبيانات الحساب والأصول. zkLogin للإعداد السلس: تعمل ميزة zkLogin على تبسيط عملية الإعداد للمستخدمين ، مما يسمح بإنشاء حساب باستخدام بيانات اعتماد Web2 المألوفة ، مما يقلل من الحواجز أمام الخبرة للمتداولين الجدد. المعاملات الدعائية: تقلل ميزة المعاملات الدعائية من Sui من تكاليف المستخدم وتحسن تجربة التداول الإجمالية. فيما يلي البناة الأوائل ل Sui: نموذج التداول Astros Aftermath Finance Typus Finance GLP من Bluefin ، المدعوم من بروتوكول NAVI ، على وشك إطلاق Perp DEX. قبل الغوص في كل واحد ، إليك جدول مقارنة شامل. سيقوم ما يلي بمقارنة ودراسة كل بروتوكول ، وتحليل خصائص المعاملة وآلية البروتوكول والأداء. يجمع Bluefin Bluefin ، بصفته Perp DEX الراسخ على Sui ، بين دفتر الطلبات سريع المطابقة خارج السلسلة ومحرك تسوية آمن على السلسلة. تتم إدارة سيولة البروتوكول من قبل صانع سوق محترف (MM): من خلال الاستفادة من قدرات معالجة المعاملات المتوازية من Sui ، تفتخر Bluefin بزمن انتقال منخفض للغاية لتنفيذ الأوامر وتأكيدات نهائية سريعة على السلسلة (أقل من 500 مللي ثانية). بالإضافة إلى ذلك ، فهو يدعم جميع الأصول الدائمة تقريبا على Sui ، ويغطي أوسع نطاق ، بما في ذلك $DEEP و $WAL و $TRUMP. يتراوح حجم تداول العقود الدائمة على مدار 24 ساعة لمنصة Bluefin بين 40 مليون دولار و 70 مليون دولار ، مما يشير إلى مستوى عال من نشاط التداول على المنصة. عادة ما يمثل زوج التداول BTC-PERP أكبر حصة من حجم التداول اليومي (حوالي 60٪) ، يليه SUI-PERP و ETH-PERP. وفقا ل Defi Llama ، تبلغ التكاليف السنوية حوالي 4 ملايين دولار. واجهة المستخدم / UX ممتازة. يمكن للمستخدمين استخدام وظيفة عرض التداول ، والواجهة واضحة وتحتوي على كل المحتوى المطلوب. من الجدير بالذكر أن تكامل zkLogin الخاص ب Bluefin مدعوم من قبل Sui. هذا يبسط عملية إعداد المستخدم ويزيل تعقيد المحافظ والعبارات الأولية. أطلقت Aftermath (Testnet) Aftermath لأول مرة شبكة اختبار Perp DEX الخاصة بها في نوفمبر 2024. يتم تنفيذه بالكامل على السلسلة ، على عكس العديد من Perp DEXs التي تعتمد على التوفيق بين دفتر الطلبات خارج السلسلة ، تضع Aftermath دفتر الطلبات بأكمله على السلسلة. نظرا لأنها لا تزال في مرحلة الاختبار ، فإن الإحصائيات محدودة. تركز Aftermath بشكل أكبر على تعزيز سيولة DEX والمجمعات الحالية / TVL. قد يتم الإصدار الرسمي عن الحوافز المستقبلية المحتملة / Perp DEX في وقت لاحق. Astros (Beta) Astros هو مجمع DEX + Perp DEX تم إنشاؤه بواسطة فريق بروتوكول NAVI. مثل Bluefin و Aftermath ، يستخدم بروتوكول NAVI آلية دفتر الطلبات في Perp DEX. نظرا لأنه حاليا في مرحلة تجريبية ، فإن المعلومات والآليات المحددة حول (MM) صانع السوق التعاوني ليست شاملة. بلغ حجم تداولها على مدار 24 ساعة 300 مليون دولار ، والذي قد يكون مدفوعا ببرنامج حوافز المتداولين المستمر. أطلقت Typus Perp Typus Finance Perp DEX على غرار GMX منذ حوالي أسبوعين. وفقا ل Defi Llama ، يبلغ حجم التداول على مدار 24 ساعة حوالي 200,000 دولار ، ويبلغ TVL لمجمع TLP أكثر من 700,000 دولار. تشمل الأصول الموجودة في تجمع TLP $SUI و $USDC و $DEEP و $LBTC ، ويبلغ معدل النسبة السنوية حاليا أكثر من 100٪. بعض الملاحظات والاستنتاجات صعود دفتر الطلبات: من الواضح أن النظام البيئي Perp DEX الخاص ب Sui متحيز حاليا نحو نموذج دفتر الطلبات ، وهي ظاهرة تنعكس في كل من اختيار تصميم البروتوكول وهيمنتها على حجم التداول. يشير هذا إلى أن آلية دفتر الطلبات إما لها قابلية تطبيق متأصلة في بنية Sui أو أنها مقبولة في السوق من قبل قاعدة مستخدميها. ندرة الأصول وإغراء الميمات: تمثل المجموعة المحدودة على ما يبدو من الأصول التي تدعمها Sui Network Perp DEX فرصة محتملة. إذا احتضن البروتوكول بسرعة عالم تداول memecoin المتقلب والمربح ، والذي له جذور ثقافية متنامية في Sui ، فإن استغلال طبيعة المضاربة المتأصلة في هذه الأصول يمكن أن يؤدي إلى زيادة أحجام التداول على المنصة. مرحلة البدء والحاجة إلى الحوافز: لا يزال حجم التداول التراكمي ل Sui و TVL في مهدها مقارنة بنظام Perp DEX الناضج وعالي السيولة على EVM و Solana. بالنظر إلى مجموعة الميزات الحالية والميزات المتاحة لهذه السلاسل البديلة ، قد يتطلب جذب المتداولين إلى Perp DEX من Sui Network أكثر من مجرد ابتكار تكنولوجي ، فقد تكون الحوافز الجذابة هي الحافز الرئيسي لجذب رأس المال المضاربة وتعزيز النمو الكبير في نظام Perp DEX البيئي. قصص ذات صلة شبكة MPC الموازية IKA: تلقت استثمارا استراتيجيا من مؤسسة Sui ، بإجمالي جمع تبرعات يزيد عن 21 مليون دولار لماذا ارتفعت Sui بنسبة 70٪ في أسبوع؟ من شائعات تعاون Pokémon إلى DEX ...