ملاحظة المحرر: جذب مشروع AI Agent انتباهًا قصير الأجل بسبب زيادة Genesis، لكن المؤسسات تركز أكثر على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزية مثل $TAO و $GRASS وغيرها. تُظهر اتجاهات السوق أن الفرق التي تجمع بين السرد + التقنية لديها إمكانات طويلة الأجل أكبر. الاستراتيجية هي المضاربة القصيرة على مشاريع الوكلاء، مع إعادة استثمار الأرباح في بنية DeAI التحتية، مع الرهان على الفرق التي يمكن أن تحكي قصة جيدة وتقوم بتقنية فعالة.
** فيما يلي المحتوى الأصلي (لسهولة القراءة والفهم ، تم تحرير المحتوى الأصلي):**
من قاع سوق مسار وكلاء الذكاء الاصطناعي (بم capitalization حوالي 40 مليار دولار) حتى الآن، مرت حوالي أسبوعين ونصف، والسوق حاليا في موجة صعود كاملة في @virtuals_io.
نعم صحيح... حالياً فقط Virtuals تشهد ارتفاعاً. هذه الموجة من السوق تشبه الفترة من أكتوبر إلى نوفمبر من العام الماضي عندما تم إطلاق منصة توكينغ للوكالة من قبل Virtuals، حيث رسخت نفسها كالرائد في مشروع الذكاء الاصطناعي "إصدار التوكنات"، وكانت الأولى التي تقدم شبكة إصدار من المستوى الأعلى (شريطة أن تكون مستعدًا للقيام بـ "إطلاق عادل").
هذا المرة مختلفة، فقد أطلقوا مؤخرًا ميزة جديدة: "إطلاق الجيل" (Genesis Launch) - وهي طريقة إصدار أكثر عدلاً، بينما تعيد الفضل إلى الداعمين في المراحل المبكرة. وهذا يقودنا إلى الاتجاه الأول الذي نريد التحدث عنه:
إطلاق عادل / منصة إطلاق موجهة للألعاب
!
من لاعبي الديجين السابقين الذين كانوا يضخون أي رموز عشوائية على pumpfun إلى المشاريع الجديدة التي تضمن تقريبًا عوائد تتراوح بين 5-10 مرات.
هذا يعتمد على إدخال آلية "النقاط"، مما يجعل مصالح الأطراف المختلفة مرتبطة بشكل أفضل معًا، بالإضافة إلى نموذج الإطلاق الثابت الذي يتضمن قيمة سوقية ثابتة وإمدادات ثابتة - حيث يبدأ كل مشروع بـ 112,000 من $VIRTUAL (ما يعادل حوالي 200,000 دولار FDV). يمكن لكل مشارك حسب النقاط التي حصل عليها، الحصول على حصة من الرموز تصل إلى 0.5%. تشمل طرق الحصول على النقاط: حيازة/تخزين $VIRTUAL، حيازة رموز الوكالة الرئيسية (لديهم قائمة رسمية)، وحتى النشاط النشط في مناقشة Virtuals على منصات التواصل الاجتماعي يمكن أن يجلب النقاط.
مؤخراً، أضافت Virtuals آلية "فترة التهدئة"، التي تحد من سلوك البيع السريع، مما يعزز جاذبية Genesis Launchpad - مما يجعلك تفكر مرتين قبل البيع.
لقد حقق هذا "منصة الإطلاق التأسيسية" نجاحًا واضحًا حتى الآن، @BasisOS هو المثال الأكثر نجاحًا، حيث حقق المشاركون أعلى عائدات تصل إلى 200 ضعف. بعد ذلك، كانت معظم المشاريع الجديدة التي تم إطلاقها على Virtuals تبدأ بعوائد تتراوح بين 5 إلى 40 ضعف.
وأيضا بسبب النجاح الكبير لإطلاق Genesis، تركزت الأموال والاهتمام مرة أخرى على نظام Virtuals البيئي، مما رفع قيمة جميع المشاريع الوكيلة تقريبًا على المنصة.
ومع ذلك، على الرغم من إعادة إشعال حرارة السوق، لا يزال "ندرة المشاريع الجيدة" واحدة من أكبر التحديات في نظام Virtuals - مما يثير الاتجاه الثاني:
2. التركيز على الشعبية وبنية التداول تتفوق على جودة المشروع نفسه
!
كمتداول/مضارب، يمكنك كسب المال حتى من المشاريع العادية والفرق المتوسطة، طالما أنك تفهم هيكل Genesis Launch.
لأن المشاريع التي تبدأ بتقييم 200 ألف دولار، من المحتمل جدًا أن تبدأ بارتفاع ثم تنهار، خصوصًا عندما تعلم أن المشروع ليس لديه "خونة"، ولم يتم إجراء جولة خاصة.
كفريق المشروع، إذا كان لديك فكرة جديدة نسبيًا، يمكنك ببساطة إصدار العملة أولاً ثم التحدث.
ليس من الضروري أن تصنع منتجًا أولاً، أو أن تفهم من هم المستخدمون المستهدفون، أو حتى أن تتحقق من وجود طلب حقيقي في السوق، ناهيك عن الإيرادات ونمو المستخدمين. فقط قم بخلق أكبر قدر ممكن من الضجة وابدأ (إذا كان لديك نموذج، فذلك بالتأكيد نقطة إيجابية، لكن إذا لم يكن لديك، فلا بأس، ضحك).
طالما أن المشروع يستوفي المتطلبات الأساسية (مثل ورقة بيضاء جيدة، مفهوم منتج منطقي، وفريق يبدو أنه ليس ضعيفًا جدًا)، فإنه يمكن أن يبدأ بنجاح في إطلاق جينيسيس الخاص بـ Virtuals.
بالنسبة للمستثمرين، فإن الدرس الأكثر أهمية هنا هو: يجب أن ينظر إلى هذه الإطلاقات كفرص مضاربة قصيرة الأجل، وليس كاستثمار ذي قيمة على المدى المتوسط أو الطويل.
لأن ثمانية من كل عشرة ، فإن ما يسمى "مشاريع الذكاء الاصطناعي" ، في جوهرها ، هي مجرد نفايات مغلفة على شكل ذكاء اصطناعي. لقد قدمت مثالاً نموذجياً على ذلك في Substack الخاص بي ، إذا كنت مهتمًا يمكنك الذهاب لرؤيته.
لكن بسبب وجود الكثير من المشاريع السيئة الآن، فإن الفرص الحقيقية للمشاريع عالية الجودة قد برزت - سواء في مجال الذكاء الاصطناعي أو في اتجاهات أخرى خارج الذكاء الاصطناعي. وهذا يبرز الاتجاه الثالث:
3. الفرص المحتملة لمشاريع DeFi على Virtuals
!
قبل شهرين، تحدثت مع فريق @logarithm_fi / @BasisOS. منتجاتهم تشبه Ethena، حيث يقومون بشيء مشابه لـ "استراتيجية دلتا المحايدة"، لكن ليس لديهم جزء العملات المستقرة.
عرفت هذا الفريق منذ أن كانوا يعملون على Logarithm، في ذلك الوقت كانوا لا يزالون يعملون على سرد LPDeFi (منتجات تستخدم سيولة Uniswap v3 كاستراتيجيات). أحببت هذا الفريق، لذلك قدمت لهم بعض الاقتراحات حول اقتصاديات الرموز وخطط الإطلاق وما إلى ذلك.
صراحةً، لم أكن أعتقد أن عملتهم يمكن أن ترتفع بهذا القدر، لأنه على الرغم من أن منتجاتهم في DeFi لها أساسيات، إلا أن ما يسمى بـ "الذكاء الاصطناعي" في الحقيقة لا يزال في مرحلة مبكرة جداً. لكن النتائج أثبتت أن كل ذلك ليس مهما على الإطلاق - هذا المشروع تمكن من سحق السوق بأسره.
من خلال نجاح Basis، توفر منصة Virtuals الآن بالفعل نافذة فرصة كبيرة لمشاريع DeFi.
حتى لو لم يكن لديك آلية "تحفيز الرموز TVL" التقليدية لمشاريع DeFi، طالما أن منتجك نفسه قوي ومنطقي، مع تدفق + مزاج Virtuals، فإن TVL سيرتفع بشكل طبيعي.
لذلك إذا كان لديك منتج DeFi ناضج وتريد تحسين كفاءة جذب المستخدمين من خلال الذكاء الاصطناعي، أو استخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي لتحسين هيكل المنتج نفسه، يمكنك التحدث معي، أنا متحمس للتفكير معًا.
بالإضافة إلى "الحصول على اهتمام السوق" على هذا المستوى، بدأت تظهر طريقة تجريبية جديدة على Virtuals، تشبه إلى حد كبير موجة الرموز المميزة الشديدة من الإيثيريوم في 2023-24 - وهذا أدى إلى ظهور الاتجاه الرابع:
4. استخدم إيرادات البروتوكول الناتجة عن "حجم التداول" كمحرك للنمو
!
في فترة ما، ظهرت الكثير من مشاريع DeFi الصغيرة التي تعمل بنظام بونزي في السوق، حيث كانت تجري تجارب مجنونة على نماذج رموز مختلفة: مثل فرض رسوم تتراوح بين 1-3% على كل معاملة، واستخدام هذه الإيرادات لتضخيم خزينة المشروع، لدعم استراتيجيات بونزي DeFi الخاصة بها، ثم إعادة العوائد/الأرباح إلى حاملي الرموز.
في ذلك الوقت، كانت المشاريع على الإيثيريوم قليلة، وكان المستخدمون "يمتلكون المال ويجرؤون على المخاطرة"، وكان بإمكان الفرق المشروع تحقيق أرباح تتراوح بين ستة إلى سبعة أرقام خلال أسبوع أو أسبوعين بهذه الطريقة.
الآن، نبدأ في رؤية أشياء مشابهة تحدث في دائرة الوكلاء الذكاء الاصطناعي.
تفرض كل صفقة على Virtuals رسوم تداول افتراضية تبلغ 1%، حيث يتم إعادة 70% منها إلى المشروع. بعض منصات الإطلاق الأخرى لديها أيضًا آلية رسوم تتراوح بين 1-2%، ونسبة الإعادة تتراوح بين 70%-100%.
على سبيل المثال، @Squidllora الذي تم إطلاقه مؤخرًا على منصة @autodotfun (بدعم ذكي من @AlloraNetwork)، يستخدم جزءًا من رسوم المبدعين لتوسيع خزينة الشركة، ثم يستخدم هذا المال للتداول في العملات الرئيسية، وتعتمد الاستراتيجية على نموذج الاستدلال الذي تقدمه Allora (إذا كنت غير مألوف بـ Allora، فإن موقعها يشبه "نسخة مالية نقية من Bittensor" - حيث يتنافس العلماء لمعرفة من يمكنه إنشاء أقوى نموذج تنبؤ تشفيري، يغطي أبعاد زمنية متنوعة).
ستُستخدم جزء من الأرباح التي تم الحصول عليها من التداول لإعادة شراء رمز $SQUID.
تتضح مزايا هذا النموذج بشكل كبير، خاصةً للمشاريع التي لديها موارد مالية كافية ولا تعتمد على الرسوم لتلبية احتياجات الفريق.
يمكن لفريق المشروع استخدام توكن وكيل الذكاء الاصطناعي كأداة تسويقية وأداة لجذب المستخدمين، للحصول على الانتباه، وتراكم إيرادات الرسوم، ومن ثم بدء مجموعة كاملة من التجارب الجديدة في الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، عند العودة إلى ساحة معركة وكلاء الذكاء الاصطناعي، بخلاف نظام Virtuals البيئي، فإن المنصات الأخرى تقريبًا لا تملك أي شيء يمكنها من المنافسة، والعديد من الفرق حتى عند تطويرها علنًا وتقديمها المستمر، لا تزال لم تحقق أي زيادة.
هذا أيضًا يبرز الاتجاه الخامس:
5.Virtuals تهيمن ، حيث أن معظم المنصات الأخرى لم ترتفع تقريبًا.
!
بفضل دفع إطلاق Genesis، لا يزال تقييم مشروع الوكالة على Virtuals يرتفع من قاعه. لكن يجب أن نلاحظ أن ظهور هذه المشاريع الجديدة لا يعني أن الأساسيات أو التقنية قد تحسنت بشكل ملحوظ، إن العامل المحفز الحقيقي هو التحسين الكبير في هيكل التداول - بعبارة أخرى، الآن هناك المزيد من الناس المستعدين للعب ألعاب Virtuals لأنهم يعرفون أنهم يمكنهم كسب المال.
قد تستمر هذه الاتجاهات حتى تصل أسعار المشاريع الحالية إلى قمة مرحلية / سقف محلي.
بمجرد أن لا يرتفع السعر ، سيبدأ بعض الاهتمام بشكل طبيعي في الامتداد والتحول إلى أنظمة بيئية أخرى ، مثل @CreatorBid و @arcdotfun و @autodotfun ، خاصة تلك المشاريع ذات القيمة السوقية المنخفضة ولكن التحسينات الأساسية الواضحة (ميزات جديدة ومنتجات جديدة وتعاونات جديدة).
في الوقت الحالي، تعد CreatorBid (CB) و Arc هما الإيكولوجيتين الأكثر جدارة بالاهتمام، وهناك أيضًا بعض المشاريع التي تم تقييمها بشكل منخفض ولم تبدأ بعد في الارتفاع: مثل تلك الموجودة في CB التي تتكامل مع الشبكات الفرعية، أو تركز على تطوير منتجات Bittensor والتي تتضمن 3-4 أهداف تقليدية.
أو بعض المشاريع المرتبطة مباشرة بـ Ryzome على Arc تستحق المتابعة.
أفضل طريقة للحصول على موقع جيد هي أن تقوم بترتيب وضعك مسبقًا عندما لا يكون الجميع قد لاحظوا بعد قيمة هذه الرموز.
6. بالنسبة للمؤسسات، تظل فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي محدودة للغاية
!
على الرغم من ارتفاع أسعار الرموز البيئية الرئيسية لوكلاء الذكاء الاصطناعي مثل $VIRTUAL و $AI16Z بشكل كبير، لا تزال العديد من المؤسسات في حالة ترقب، والسبب بسيط: هذه الرموز التي ارتفعت بشكل حاد تناسب فقط المستثمرين الأفراد / degens، السيولة ضعيفة، وهيكل LP هش (خاصة على Virtuals).
ولذلك - بسبب نقص البنية التحتية الناضجة للسيولة + تزايد الاهتمام بالذكاء الاصطناعي اللامركزي - بدأت الأموال المؤسسية تتجه نحو استثمار في بنية الذكاء الاصطناعي، Agent L1، ومختبرات الذكاء الاصطناعي على مستوى السلسلة العامة، بدلاً من هذه المجموعة الحالية من رموز مشاريع Agent التي تركز على المضاربة قصيرة الأجل.
قد تتساءل، ماذا تشتري هذه المؤسسات؟
$GRASS
$TAO (يشمل الشبكة الفرعية)
$VANA
$FLOCK
$PROMPT (ربما)
هناك مجموعة أخرى من المشاريع التي لم تُطلق بعد ولكن لديها خندق واضح، مثل @NousResearch، @PluralisHQ، @PrimeIntellect
تقوم معظم هذه المشاريع بتحويل نماذج عالية الأداء حقًا إلى Web3 ، وتفويض ملكية النماذج ، وليس مثل "القشرة" اللامركزية لـ GPT ، بل بنية تحتية معقدة حقًا + طبقة نموذج ، مع عوائق عالية وصعوبة في الفهم ، ولا يعرف أحد كيف يستثمر.
كيف يمكننا تحسين موقعنا بناءً على هذه الاتجاهات؟
استراتيجيتي بسيطة جدًا: أخذ الأرباح التي تم تحقيقها من مشروع وكيل الذكاء الاصطناعي قصير الأجل (خصوصًا تلك الفرق التي ليست قوية ولكنها ترفع الأسعار بشدة في البداية) وإعادة استثمارها تدريجيًا في مشروع DeAI Infra.
يجب أن نعلم أن هذه المشاريع في فئة البنية التحتية لن تتفجر في المدى القصير، لأن معظمها لا يحتوي على منتجات استهلاكية، ويتم بناؤها ببطء في طبقة البنية التحتية.
لكن تماماً كما أن OpenAI وGrok وAnthropic قد تطورت فجأة في المهام اليومية، واسترجاع البيانات في الوقت الحقيقي، وتوليد الشفرات، فإن نموذج Web3 أيضاً سيشهد نقطة تحول نوعية في وقت ما - مهمة حقيقية قادرة على أداء المهام الأصلية لـ Web2 / Web3.
هل يجب علينا أن نستثمر بكثافة في DeAI Infra؟
ليس كذلك. الجوهر من Crypto هو سوق مدفوع بالسرد والتوزيع.
التوزيع ≫ التقنية، هذه لعبة تتكون من "90% سرد القصص + 10% نموذج".
إذا كان المشروع قادرًا على سرد القصص، وتصميم واجهة المستخدم وتجربة المستخدم بشكل جيد، ويفهم كيفية الإطلاق، وكيفية تصميم آلية الرموز، وكيفية جذب المستخدمين والاحتفاظ بهم، فإنه يمكن أن يعيش بشكل جيد.
لذلك فإن منطق استثماري الأساسي لا يزال هو: استثمار في الفرق التي تفهم "السرد + التكنولوجيا" كدافعين مزدوجين.
هذا مثل استثمار رأس المال المغامر في Web2 في بعض مجالات SaaS العمودية، على الرغم من أن النماذج المفتوحة المصدر قد تُستخدم في الخلفية، إلا أن البيانات والتشغيل الخاصة بهم تخلق جدار حماية للمنتج.
أعتقد أن هذه المنطق لا يزال قائمًا في Web3 على المدى القصير، خاصة الآن حيث أن الضجيج والمجتمع هما الدافعان الرئيسيان، والأشياء السهلة الفهم تُباع بسهولة.
السوق الآن يتجه أيضًا في هذا الاتجاه:
·إطلاق جينيسيس أصبح "افتراضيًا في الصناعة"
·تبدأ المزيد من الفرق في التعاون مع مشاريع البنية التحتية، ليس فقط من أجل الدعاية، بل ستستخدم تقنيات بعضها البعض بشكل فعلي.
·بينما نقوم بتوزيع ، نقوم أيضًا بتطوير تقنية AI الحقيقية ، بدأت السرد + العمل الجاد في الاندماج
ملخص سريع
إن وضع الإطلاق الجيني ل Virtuals يتصدر انتباه السوق والعائدات؛
معظم المشاريع هي hype > تقنية، في جوهرها لا تزال تداولات قصيرة الأجل؛
وجدت مشاريع DeFi ذات الأساسيات فرصاً إضافية في بيئة Virtuals؛
تدفع أحجام التداول دخل المبدعين، مما يثير جولة جديدة من التجارب الحماسية؛
الفيرتوالز تتصدر حاليًا، لكن CreatorBid وArc وغيرهما من الأنظمة البيئية قد تتعافى بسرعة أيضًا؛
لا تزال المؤسسات خارج السوق، والمزيد يراهن على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزي؛
الإستراتيجية المثلى هي: استثمار العائدات القصيرة من مشروع الوكيل في DeAI Infra، والمراهنة على الفرق التي تفهم السرد والتكنولوجيا.
「رابط النص الأصلي」
：
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
كيف يؤثر الضجيج القصير الأجل المرتبط بالذكاء الاصطناعي على الأساسيات طويلة الأجل؟
ملاحظة المحرر: جذب مشروع AI Agent انتباهًا قصير الأجل بسبب زيادة Genesis، لكن المؤسسات تركز أكثر على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزية مثل $TAO و $GRASS وغيرها. تُظهر اتجاهات السوق أن الفرق التي تجمع بين السرد + التقنية لديها إمكانات طويلة الأجل أكبر. الاستراتيجية هي المضاربة القصيرة على مشاريع الوكلاء، مع إعادة استثمار الأرباح في بنية DeAI التحتية، مع الرهان على الفرق التي يمكن أن تحكي قصة جيدة وتقوم بتقنية فعالة.
** فيما يلي المحتوى الأصلي (لسهولة القراءة والفهم ، تم تحرير المحتوى الأصلي):**
من قاع سوق مسار وكلاء الذكاء الاصطناعي (بم capitalization حوالي 40 مليار دولار) حتى الآن، مرت حوالي أسبوعين ونصف، والسوق حاليا في موجة صعود كاملة في @virtuals_io.
نعم صحيح... حالياً فقط Virtuals تشهد ارتفاعاً. هذه الموجة من السوق تشبه الفترة من أكتوبر إلى نوفمبر من العام الماضي عندما تم إطلاق منصة توكينغ للوكالة من قبل Virtuals، حيث رسخت نفسها كالرائد في مشروع الذكاء الاصطناعي "إصدار التوكنات"، وكانت الأولى التي تقدم شبكة إصدار من المستوى الأعلى (شريطة أن تكون مستعدًا للقيام بـ "إطلاق عادل").
هذا المرة مختلفة، فقد أطلقوا مؤخرًا ميزة جديدة: "إطلاق الجيل" (Genesis Launch) - وهي طريقة إصدار أكثر عدلاً، بينما تعيد الفضل إلى الداعمين في المراحل المبكرة. وهذا يقودنا إلى الاتجاه الأول الذي نريد التحدث عنه:
إطلاق عادل / منصة إطلاق موجهة للألعاب
!
من لاعبي الديجين السابقين الذين كانوا يضخون أي رموز عشوائية على pumpfun إلى المشاريع الجديدة التي تضمن تقريبًا عوائد تتراوح بين 5-10 مرات.
هذا يعتمد على إدخال آلية "النقاط"، مما يجعل مصالح الأطراف المختلفة مرتبطة بشكل أفضل معًا، بالإضافة إلى نموذج الإطلاق الثابت الذي يتضمن قيمة سوقية ثابتة وإمدادات ثابتة - حيث يبدأ كل مشروع بـ 112,000 من $VIRTUAL (ما يعادل حوالي 200,000 دولار FDV). يمكن لكل مشارك حسب النقاط التي حصل عليها، الحصول على حصة من الرموز تصل إلى 0.5%. تشمل طرق الحصول على النقاط: حيازة/تخزين $VIRTUAL، حيازة رموز الوكالة الرئيسية (لديهم قائمة رسمية)، وحتى النشاط النشط في مناقشة Virtuals على منصات التواصل الاجتماعي يمكن أن يجلب النقاط.
مؤخراً، أضافت Virtuals آلية "فترة التهدئة"، التي تحد من سلوك البيع السريع، مما يعزز جاذبية Genesis Launchpad - مما يجعلك تفكر مرتين قبل البيع.
لقد حقق هذا "منصة الإطلاق التأسيسية" نجاحًا واضحًا حتى الآن، @BasisOS هو المثال الأكثر نجاحًا، حيث حقق المشاركون أعلى عائدات تصل إلى 200 ضعف. بعد ذلك، كانت معظم المشاريع الجديدة التي تم إطلاقها على Virtuals تبدأ بعوائد تتراوح بين 5 إلى 40 ضعف.
وأيضا بسبب النجاح الكبير لإطلاق Genesis، تركزت الأموال والاهتمام مرة أخرى على نظام Virtuals البيئي، مما رفع قيمة جميع المشاريع الوكيلة تقريبًا على المنصة.
ومع ذلك، على الرغم من إعادة إشعال حرارة السوق، لا يزال "ندرة المشاريع الجيدة" واحدة من أكبر التحديات في نظام Virtuals - مما يثير الاتجاه الثاني:
2. التركيز على الشعبية وبنية التداول تتفوق على جودة المشروع نفسه
!
كمتداول/مضارب، يمكنك كسب المال حتى من المشاريع العادية والفرق المتوسطة، طالما أنك تفهم هيكل Genesis Launch.
لأن المشاريع التي تبدأ بتقييم 200 ألف دولار، من المحتمل جدًا أن تبدأ بارتفاع ثم تنهار، خصوصًا عندما تعلم أن المشروع ليس لديه "خونة"، ولم يتم إجراء جولة خاصة.
كفريق المشروع، إذا كان لديك فكرة جديدة نسبيًا، يمكنك ببساطة إصدار العملة أولاً ثم التحدث.
ليس من الضروري أن تصنع منتجًا أولاً، أو أن تفهم من هم المستخدمون المستهدفون، أو حتى أن تتحقق من وجود طلب حقيقي في السوق، ناهيك عن الإيرادات ونمو المستخدمين. فقط قم بخلق أكبر قدر ممكن من الضجة وابدأ (إذا كان لديك نموذج، فذلك بالتأكيد نقطة إيجابية، لكن إذا لم يكن لديك، فلا بأس، ضحك).
طالما أن المشروع يستوفي المتطلبات الأساسية (مثل ورقة بيضاء جيدة، مفهوم منتج منطقي، وفريق يبدو أنه ليس ضعيفًا جدًا)، فإنه يمكن أن يبدأ بنجاح في إطلاق جينيسيس الخاص بـ Virtuals.
بالنسبة للمستثمرين، فإن الدرس الأكثر أهمية هنا هو: يجب أن ينظر إلى هذه الإطلاقات كفرص مضاربة قصيرة الأجل، وليس كاستثمار ذي قيمة على المدى المتوسط أو الطويل.
لأن ثمانية من كل عشرة ، فإن ما يسمى "مشاريع الذكاء الاصطناعي" ، في جوهرها ، هي مجرد نفايات مغلفة على شكل ذكاء اصطناعي. لقد قدمت مثالاً نموذجياً على ذلك في Substack الخاص بي ، إذا كنت مهتمًا يمكنك الذهاب لرؤيته.
لكن بسبب وجود الكثير من المشاريع السيئة الآن، فإن الفرص الحقيقية للمشاريع عالية الجودة قد برزت - سواء في مجال الذكاء الاصطناعي أو في اتجاهات أخرى خارج الذكاء الاصطناعي. وهذا يبرز الاتجاه الثالث:
3. الفرص المحتملة لمشاريع DeFi على Virtuals
!
قبل شهرين، تحدثت مع فريق @logarithm_fi / @BasisOS. منتجاتهم تشبه Ethena، حيث يقومون بشيء مشابه لـ "استراتيجية دلتا المحايدة"، لكن ليس لديهم جزء العملات المستقرة.
عرفت هذا الفريق منذ أن كانوا يعملون على Logarithm، في ذلك الوقت كانوا لا يزالون يعملون على سرد LPDeFi (منتجات تستخدم سيولة Uniswap v3 كاستراتيجيات). أحببت هذا الفريق، لذلك قدمت لهم بعض الاقتراحات حول اقتصاديات الرموز وخطط الإطلاق وما إلى ذلك.
صراحةً، لم أكن أعتقد أن عملتهم يمكن أن ترتفع بهذا القدر، لأنه على الرغم من أن منتجاتهم في DeFi لها أساسيات، إلا أن ما يسمى بـ "الذكاء الاصطناعي" في الحقيقة لا يزال في مرحلة مبكرة جداً. لكن النتائج أثبتت أن كل ذلك ليس مهما على الإطلاق - هذا المشروع تمكن من سحق السوق بأسره.
من خلال نجاح Basis، توفر منصة Virtuals الآن بالفعل نافذة فرصة كبيرة لمشاريع DeFi.
حتى لو لم يكن لديك آلية "تحفيز الرموز TVL" التقليدية لمشاريع DeFi، طالما أن منتجك نفسه قوي ومنطقي، مع تدفق + مزاج Virtuals، فإن TVL سيرتفع بشكل طبيعي.
لذلك إذا كان لديك منتج DeFi ناضج وتريد تحسين كفاءة جذب المستخدمين من خلال الذكاء الاصطناعي، أو استخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي لتحسين هيكل المنتج نفسه، يمكنك التحدث معي، أنا متحمس للتفكير معًا.
بالإضافة إلى "الحصول على اهتمام السوق" على هذا المستوى، بدأت تظهر طريقة تجريبية جديدة على Virtuals، تشبه إلى حد كبير موجة الرموز المميزة الشديدة من الإيثيريوم في 2023-24 - وهذا أدى إلى ظهور الاتجاه الرابع:
4. استخدم إيرادات البروتوكول الناتجة عن "حجم التداول" كمحرك للنمو
!
في فترة ما، ظهرت الكثير من مشاريع DeFi الصغيرة التي تعمل بنظام بونزي في السوق، حيث كانت تجري تجارب مجنونة على نماذج رموز مختلفة: مثل فرض رسوم تتراوح بين 1-3% على كل معاملة، واستخدام هذه الإيرادات لتضخيم خزينة المشروع، لدعم استراتيجيات بونزي DeFi الخاصة بها، ثم إعادة العوائد/الأرباح إلى حاملي الرموز.
في ذلك الوقت، كانت المشاريع على الإيثيريوم قليلة، وكان المستخدمون "يمتلكون المال ويجرؤون على المخاطرة"، وكان بإمكان الفرق المشروع تحقيق أرباح تتراوح بين ستة إلى سبعة أرقام خلال أسبوع أو أسبوعين بهذه الطريقة.
الآن، نبدأ في رؤية أشياء مشابهة تحدث في دائرة الوكلاء الذكاء الاصطناعي.
تفرض كل صفقة على Virtuals رسوم تداول افتراضية تبلغ 1%، حيث يتم إعادة 70% منها إلى المشروع. بعض منصات الإطلاق الأخرى لديها أيضًا آلية رسوم تتراوح بين 1-2%، ونسبة الإعادة تتراوح بين 70%-100%.
على سبيل المثال، @Squidllora الذي تم إطلاقه مؤخرًا على منصة @autodotfun (بدعم ذكي من @AlloraNetwork)، يستخدم جزءًا من رسوم المبدعين لتوسيع خزينة الشركة، ثم يستخدم هذا المال للتداول في العملات الرئيسية، وتعتمد الاستراتيجية على نموذج الاستدلال الذي تقدمه Allora (إذا كنت غير مألوف بـ Allora، فإن موقعها يشبه "نسخة مالية نقية من Bittensor" - حيث يتنافس العلماء لمعرفة من يمكنه إنشاء أقوى نموذج تنبؤ تشفيري، يغطي أبعاد زمنية متنوعة).
ستُستخدم جزء من الأرباح التي تم الحصول عليها من التداول لإعادة شراء رمز $SQUID.
تتضح مزايا هذا النموذج بشكل كبير، خاصةً للمشاريع التي لديها موارد مالية كافية ولا تعتمد على الرسوم لتلبية احتياجات الفريق.
يمكن لفريق المشروع استخدام توكن وكيل الذكاء الاصطناعي كأداة تسويقية وأداة لجذب المستخدمين، للحصول على الانتباه، وتراكم إيرادات الرسوم، ومن ثم بدء مجموعة كاملة من التجارب الجديدة في الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، عند العودة إلى ساحة معركة وكلاء الذكاء الاصطناعي، بخلاف نظام Virtuals البيئي، فإن المنصات الأخرى تقريبًا لا تملك أي شيء يمكنها من المنافسة، والعديد من الفرق حتى عند تطويرها علنًا وتقديمها المستمر، لا تزال لم تحقق أي زيادة. هذا أيضًا يبرز الاتجاه الخامس:
5.Virtuals تهيمن ، حيث أن معظم المنصات الأخرى لم ترتفع تقريبًا.
!
بفضل دفع إطلاق Genesis، لا يزال تقييم مشروع الوكالة على Virtuals يرتفع من قاعه. لكن يجب أن نلاحظ أن ظهور هذه المشاريع الجديدة لا يعني أن الأساسيات أو التقنية قد تحسنت بشكل ملحوظ، إن العامل المحفز الحقيقي هو التحسين الكبير في هيكل التداول - بعبارة أخرى، الآن هناك المزيد من الناس المستعدين للعب ألعاب Virtuals لأنهم يعرفون أنهم يمكنهم كسب المال.
قد تستمر هذه الاتجاهات حتى تصل أسعار المشاريع الحالية إلى قمة مرحلية / سقف محلي.
بمجرد أن لا يرتفع السعر ، سيبدأ بعض الاهتمام بشكل طبيعي في الامتداد والتحول إلى أنظمة بيئية أخرى ، مثل @CreatorBid و @arcdotfun و @autodotfun ، خاصة تلك المشاريع ذات القيمة السوقية المنخفضة ولكن التحسينات الأساسية الواضحة (ميزات جديدة ومنتجات جديدة وتعاونات جديدة).
في الوقت الحالي، تعد CreatorBid (CB) و Arc هما الإيكولوجيتين الأكثر جدارة بالاهتمام، وهناك أيضًا بعض المشاريع التي تم تقييمها بشكل منخفض ولم تبدأ بعد في الارتفاع: مثل تلك الموجودة في CB التي تتكامل مع الشبكات الفرعية، أو تركز على تطوير منتجات Bittensor والتي تتضمن 3-4 أهداف تقليدية.
أو بعض المشاريع المرتبطة مباشرة بـ Ryzome على Arc تستحق المتابعة.
أفضل طريقة للحصول على موقع جيد هي أن تقوم بترتيب وضعك مسبقًا عندما لا يكون الجميع قد لاحظوا بعد قيمة هذه الرموز.
6. بالنسبة للمؤسسات، تظل فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي محدودة للغاية
!
على الرغم من ارتفاع أسعار الرموز البيئية الرئيسية لوكلاء الذكاء الاصطناعي مثل $VIRTUAL و $AI16Z بشكل كبير، لا تزال العديد من المؤسسات في حالة ترقب، والسبب بسيط: هذه الرموز التي ارتفعت بشكل حاد تناسب فقط المستثمرين الأفراد / degens، السيولة ضعيفة، وهيكل LP هش (خاصة على Virtuals).
ولذلك - بسبب نقص البنية التحتية الناضجة للسيولة + تزايد الاهتمام بالذكاء الاصطناعي اللامركزي - بدأت الأموال المؤسسية تتجه نحو استثمار في بنية الذكاء الاصطناعي، Agent L1، ومختبرات الذكاء الاصطناعي على مستوى السلسلة العامة، بدلاً من هذه المجموعة الحالية من رموز مشاريع Agent التي تركز على المضاربة قصيرة الأجل.
قد تتساءل، ماذا تشتري هذه المؤسسات؟
$GRASS
$TAO (يشمل الشبكة الفرعية)
$VANA
$FLOCK
$PROMPT (ربما)
هناك مجموعة أخرى من المشاريع التي لم تُطلق بعد ولكن لديها خندق واضح، مثل @NousResearch، @PluralisHQ، @PrimeIntellect
تقوم معظم هذه المشاريع بتحويل نماذج عالية الأداء حقًا إلى Web3 ، وتفويض ملكية النماذج ، وليس مثل "القشرة" اللامركزية لـ GPT ، بل بنية تحتية معقدة حقًا + طبقة نموذج ، مع عوائق عالية وصعوبة في الفهم ، ولا يعرف أحد كيف يستثمر.
كيف يمكننا تحسين موقعنا بناءً على هذه الاتجاهات؟
استراتيجيتي بسيطة جدًا: أخذ الأرباح التي تم تحقيقها من مشروع وكيل الذكاء الاصطناعي قصير الأجل (خصوصًا تلك الفرق التي ليست قوية ولكنها ترفع الأسعار بشدة في البداية) وإعادة استثمارها تدريجيًا في مشروع DeAI Infra.
يجب أن نعلم أن هذه المشاريع في فئة البنية التحتية لن تتفجر في المدى القصير، لأن معظمها لا يحتوي على منتجات استهلاكية، ويتم بناؤها ببطء في طبقة البنية التحتية.
لكن تماماً كما أن OpenAI وGrok وAnthropic قد تطورت فجأة في المهام اليومية، واسترجاع البيانات في الوقت الحقيقي، وتوليد الشفرات، فإن نموذج Web3 أيضاً سيشهد نقطة تحول نوعية في وقت ما - مهمة حقيقية قادرة على أداء المهام الأصلية لـ Web2 / Web3.
هل يجب علينا أن نستثمر بكثافة في DeAI Infra؟
ليس كذلك. الجوهر من Crypto هو سوق مدفوع بالسرد والتوزيع.
التوزيع ≫ التقنية، هذه لعبة تتكون من "90% سرد القصص + 10% نموذج".
إذا كان المشروع قادرًا على سرد القصص، وتصميم واجهة المستخدم وتجربة المستخدم بشكل جيد، ويفهم كيفية الإطلاق، وكيفية تصميم آلية الرموز، وكيفية جذب المستخدمين والاحتفاظ بهم، فإنه يمكن أن يعيش بشكل جيد.
لذلك فإن منطق استثماري الأساسي لا يزال هو: استثمار في الفرق التي تفهم "السرد + التكنولوجيا" كدافعين مزدوجين.
هذا مثل استثمار رأس المال المغامر في Web2 في بعض مجالات SaaS العمودية، على الرغم من أن النماذج المفتوحة المصدر قد تُستخدم في الخلفية، إلا أن البيانات والتشغيل الخاصة بهم تخلق جدار حماية للمنتج.
أعتقد أن هذه المنطق لا يزال قائمًا في Web3 على المدى القصير، خاصة الآن حيث أن الضجيج والمجتمع هما الدافعان الرئيسيان، والأشياء السهلة الفهم تُباع بسهولة.
السوق الآن يتجه أيضًا في هذا الاتجاه:
·إطلاق جينيسيس أصبح "افتراضيًا في الصناعة"
·تبدأ المزيد من الفرق في التعاون مع مشاريع البنية التحتية، ليس فقط من أجل الدعاية، بل ستستخدم تقنيات بعضها البعض بشكل فعلي.
·بينما نقوم بتوزيع ، نقوم أيضًا بتطوير تقنية AI الحقيقية ، بدأت السرد + العمل الجاد في الاندماج
ملخص سريع
إن وضع الإطلاق الجيني ل Virtuals يتصدر انتباه السوق والعائدات؛
معظم المشاريع هي hype > تقنية، في جوهرها لا تزال تداولات قصيرة الأجل؛
وجدت مشاريع DeFi ذات الأساسيات فرصاً إضافية في بيئة Virtuals؛
تدفع أحجام التداول دخل المبدعين، مما يثير جولة جديدة من التجارب الحماسية؛
الفيرتوالز تتصدر حاليًا، لكن CreatorBid وArc وغيرهما من الأنظمة البيئية قد تتعافى بسرعة أيضًا؛
لا تزال المؤسسات خارج السوق، والمزيد يراهن على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزي؛
الإستراتيجية المثلى هي: استثمار العائدات القصيرة من مشروع الوكيل في DeAI Infra، والمراهنة على الفرق التي تفهم السرد والتكنولوجيا.
「رابط النص الأصلي」
：