تدير Interactive Brokers واحدة من أكبر منصات الاستثمار عبر الإنترنت في العالم للأسهم والخيارات والعقود الآجلة والعملات المشفرة.
ارتفعت أسهم Interactive بأكثر من 700% منذ أن أصبحت عامة في عام 2007، مما أدى إلى تقسيم الأسهم 4-for-1 الشهر الماضي.
من المرجح أن تستمر تلك الأداء المذهل، استنادًا إلى أحدث نتائج تشغيلية لـ Interactive.
10 أسهم نفضلها على مجموعة Interactive Brokers ›
عندما تقوم شركة بخلق قيمة كبيرة على المدى الطويل، يمكن لسعر سهمها أن يرتفع إلى المئات أو حتى الآلاف من الدولارات، مما يجعل من الصعب على المستثمرين الأفراد العاديين شراء أسهم كاملة. لكن تقسيم الأسهم يحل هذه المشكلة من خلال زيادة عدد الأسهم المتداولة، مما يقلل بشكل عضوي من سعر السهم بنسبة متناسبة. لا يغير ذلك القيمة الأساسية للشركة، بل يجعل الأسهم أكثر وصولاً للمستثمرين الصغار.
Interactive Brokers (ناسداك: IBKR) تدير واحدة من أكبر منصات الاستثمار عبر الإنترنت في العالم للأسهم والخيارات والعقود الآجلة والعملات الرقمية. وقد زادت أسهمها بأكثر من 700% منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 2007، وكانت تتداول مؤخرًا بأكثر من 200 دولار. نفذت الشركة تقسيمًا للسهم بنسبة 4 إلى 1 في يونيو، مما زاد عدد أسهمها أربع مرات وقلل سعر السهم إلى 50 دولارًا فقط في ذلك الوقت.
من المرجح أن تستمر Interactive في خلق قيمة للمستثمرين على المدى الطويل، لذا إليك لماذا قد تكون أسهمها صفقة رائعة في الوقت الحالي.
مصدر الصورة: Getty Images. ## Interactive تشهد تدفقًا من العملاء الجدد
أبلغت شركة Interactive Brokers مؤخرًا عن نتائجها التشغيلية للربع الثاني. كان لدى الشركة عدد قياسي بلغ 3.87 مليون عميل في نهاية الفترة، وهو ما يمثل زيادة مذهلة بنسبة 32% مقارنة بنفس الوقت من العام الماضي. تميل تقلبات سوق الأسهم إلى جذب مستثمرين جدد، وقد كان الربع الثاني مليئًا بذلك.
في 2 أبريل، أعلن الرئيس دونالد ترامب عن سلسلة من الرسوم الجمركية على شركاء التجارة الأمريكيين، مما ساهم في هبوط بنسبة 19% في S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) بينما استعد المستثمرون لتباطؤ اقتصادي عالمي. ولكن بحلول 30 يونيو، قام الرئيس بإيقاف أكثر جوانب سياسته التجارية عدوانية، مما أدى إلى تعافي كامل في S&P -- وحتى تحقيق قمة جديدة.
أدى التقلب المرتفع إلى زيادة مذهلة بنسبة 49% على أساس سنوي في مقياس DARTs الخاص بـ Interactive (التداولات النشطة اليومية للإيرادات) خلال الربع الثاني، مما يعني أن العملاء كانوا يعدلون محافظهم بشكل محموم وسط الفوضى.
ارتفعت حقوق العملاء أيضًا بنسبة 34% لتصل إلى أعلى مستوى ربع سنوي جديد قدره 664.6 مليار دولار بنهاية الربع. وهذا يمثل القيمة الجماعية لجميع الأسهم والأوراق المالية والنقد التي يحتفظ بها العملاء على منصة Interactive. لقد عزز الارتفاع القياسي الجديد في مؤشر S&P 500 ( ومؤشرات السوق الأخرى ) رقم حقوق العملاء، ولكن تدفق العملاء الجدد كان أيضًا دافعًا.
تستمر القصة. تكسب Interactive عمولات بناءً على قيمة كل صفقة أسهم أو عملة مشفرة أو خيارات أو عقود آجلة ينفذها عملاؤها، لذا يمكن أن يؤدي الرقم الأعلى لحقوق ملكية العملاء مباشرة إلى زيادة الإيرادات للشركة.
إيرادات العمولة لـ Interactive تنمو بسرعة
حققت شركة Interactive Brokers إيرادات إجمالية قدرها 1.48 مليار دولار خلال الربع الثاني، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 20% عن نفس الفترة من العام الماضي. تتكون إيرادات الشركة من مكونين رئيسيين:
إيرادات العمولة، التي تكسبها Interactive من معالجة المعاملات لعملائها. وقد بلغت 516 مليون دولار خلال الربع، بزيادة قدرها 27% على أساس سنوي.
إيرادات الفائدة الصافية، وهي الفائدة التي تكسبها Interactive على احتياطياتها النقدية الخاصة، والنقد الذي تحتفظ به لعملائها، وعلى قروض الهامش. وقد بلغت هذه الإيرادات 860 مليون دولار خلال الربع، بزيادة قدرها 9%.
هناك مكون ثالث أصغر بكثير يتكون من رسوم وخدمات أخرى، والتي بلغت 104 مليون دولار.
تعكس الزيادة القوية في إيرادات العمولة لشركة Interactive الارتفاع في كل من حجم التداول وحقوق العملاء في الربع الثاني. نمت إيرادات الفائدة الصافية بوتيرة أكثر تواضعًا لأن أسعار الفائدة حاليًا أقل مما كانت عليه قبل عام، بعد أن خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات بالقرب من نهاية عام 2024.
يتوقع المحللون أن يستمر الاحتياطي الفيدرالي في خفض الأسعار في 2025 و2026، مما قد يؤدي في النهاية إلى انخفاض إيرادات صافي الفائدة لشركة Interactive، ما لم يرتفع كتاب القروض الهامشية والأرصدة النقدية بشكل كبير لتعويضها.
يمكن أن تكون الأسهم التفاعلية استثمارًا رائعًا على المدى الطويل
تعتبر Interactive Brokers مربحة للغاية، حيث حققت 0.51 دولار في الأرباح لكل سهم (EPS) خلال الربع الثاني، مما يمثل نموًا بنسبة 24%. وقد حملت النتيجة الأرباح لكل سهم للشركة على مدى 12 شهرًا الماضية إلى 1.94 دولار ( بعد تعديلها وفقًا لانقسام الأسهم الأخير بنسبة 4 إلى 1 ).
هذا يضع سعر سهمها عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 32، وهو ليس رخيصًا تمامًا بالنظر إلى أن مؤشر S&P 500 يتم تداوله عند نسبة P/E تبلغ 24.7. ولكن قد تكون التقييمات المميزة مبررة بالنظر إلى أن السهم قد تفوق باستمرار على المؤشر منذ أن تم طرحه للاكتتاب العام في عام 2007.
كما ذكرت في البداية، فإن الأسهم التفاعلية قد ارتفعت بأكثر من 700٪ منذ ذلك الحين، مما يترجم إلى عائد سنوي مركب قدره 12.5٪. وهذا أفضل من متوسط العائد السنوي البالغ 10.1٪ من مؤشر S&P 500 خلال نفس الفترة.
من الممكن أن تصبح تقييمات Interactive عقبة أمام المزيد من الارتفاع على المدى القصير، ولكن مع نمو العملاء ربع السنوي بنسبة لا تقل عن 30% على مدى الأرباع الثلاثة الماضية، وزيادة أحجام التداول، وسجل قياسي في حقوق الملكية للعملاء، أعتقد أن أسهمها في وضع ممتاز للاستمرار في التفوق على السوق على المدى الطويل. بفضل الانقسام الأخير، أصبح لدى جميع أنواع المستثمرين فرصة لامتلاك سهم كامل واحد.
هل يجب عليك استثمار 1,000 دولار في مجموعة Interactive Brokers الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في مجموعة Interactive Brokers، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن مجموعة Interactive Brokers واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها قد تنتج عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي وضعت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 652,133 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,056,790 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,048% - وهي أداء يفوق السوق مقارنةً بـ 180% لمؤشر S&P 500. لا تفوتوا أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامكم إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 يوليو 2025
أنتوني دي بيزيو ليس لديه أي منصب في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك Motley Fool مراكز في وتوصي مجموعة Interactive Brokers. توصي Motley Fool بالخيارات التالية: شراء خيارات يناير 2027 بقيمة 175 دولارًا على مجموعة Interactive Brokers وبيع خيارات يناير 2027 بقيمة 185 دولارًا على مجموعة Interactive Brokers. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
تم نشر هذا السهم القابل للتوقف - الذي ارتفع بنسبة 700% منذ طرحه العام الأولي - كأفضل شراء على المدى الطويل من قبل موتلي فول
عرض التعليقات
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هذه الأسهم التي لا يمكن إيقافها والتي شهدت تقسيم الأسهم - والتي ارتفعت بنسبة 700% منذ IPO - قد تكون أفضل عملية شراء على المدى الطويل
النقاط الرئيسية
عندما تقوم شركة بخلق قيمة كبيرة على المدى الطويل، يمكن لسعر سهمها أن يرتفع إلى المئات أو حتى الآلاف من الدولارات، مما يجعل من الصعب على المستثمرين الأفراد العاديين شراء أسهم كاملة. لكن تقسيم الأسهم يحل هذه المشكلة من خلال زيادة عدد الأسهم المتداولة، مما يقلل بشكل عضوي من سعر السهم بنسبة متناسبة. لا يغير ذلك القيمة الأساسية للشركة، بل يجعل الأسهم أكثر وصولاً للمستثمرين الصغار.
Interactive Brokers (ناسداك: IBKR) تدير واحدة من أكبر منصات الاستثمار عبر الإنترنت في العالم للأسهم والخيارات والعقود الآجلة والعملات الرقمية. وقد زادت أسهمها بأكثر من 700% منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 2007، وكانت تتداول مؤخرًا بأكثر من 200 دولار. نفذت الشركة تقسيمًا للسهم بنسبة 4 إلى 1 في يونيو، مما زاد عدد أسهمها أربع مرات وقلل سعر السهم إلى 50 دولارًا فقط في ذلك الوقت.
من المرجح أن تستمر Interactive في خلق قيمة للمستثمرين على المدى الطويل، لذا إليك لماذا قد تكون أسهمها صفقة رائعة في الوقت الحالي.
مصدر الصورة: Getty Images. ## Interactive تشهد تدفقًا من العملاء الجدد
أبلغت شركة Interactive Brokers مؤخرًا عن نتائجها التشغيلية للربع الثاني. كان لدى الشركة عدد قياسي بلغ 3.87 مليون عميل في نهاية الفترة، وهو ما يمثل زيادة مذهلة بنسبة 32% مقارنة بنفس الوقت من العام الماضي. تميل تقلبات سوق الأسهم إلى جذب مستثمرين جدد، وقد كان الربع الثاني مليئًا بذلك.
في 2 أبريل، أعلن الرئيس دونالد ترامب عن سلسلة من الرسوم الجمركية على شركاء التجارة الأمريكيين، مما ساهم في هبوط بنسبة 19% في S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) بينما استعد المستثمرون لتباطؤ اقتصادي عالمي. ولكن بحلول 30 يونيو، قام الرئيس بإيقاف أكثر جوانب سياسته التجارية عدوانية، مما أدى إلى تعافي كامل في S&P -- وحتى تحقيق قمة جديدة.
أدى التقلب المرتفع إلى زيادة مذهلة بنسبة 49% على أساس سنوي في مقياس DARTs الخاص بـ Interactive (التداولات النشطة اليومية للإيرادات) خلال الربع الثاني، مما يعني أن العملاء كانوا يعدلون محافظهم بشكل محموم وسط الفوضى.
ارتفعت حقوق العملاء أيضًا بنسبة 34% لتصل إلى أعلى مستوى ربع سنوي جديد قدره 664.6 مليار دولار بنهاية الربع. وهذا يمثل القيمة الجماعية لجميع الأسهم والأوراق المالية والنقد التي يحتفظ بها العملاء على منصة Interactive. لقد عزز الارتفاع القياسي الجديد في مؤشر S&P 500 ( ومؤشرات السوق الأخرى ) رقم حقوق العملاء، ولكن تدفق العملاء الجدد كان أيضًا دافعًا.
تستمر القصة. تكسب Interactive عمولات بناءً على قيمة كل صفقة أسهم أو عملة مشفرة أو خيارات أو عقود آجلة ينفذها عملاؤها، لذا يمكن أن يؤدي الرقم الأعلى لحقوق ملكية العملاء مباشرة إلى زيادة الإيرادات للشركة.
إيرادات العمولة لـ Interactive تنمو بسرعة
حققت شركة Interactive Brokers إيرادات إجمالية قدرها 1.48 مليار دولار خلال الربع الثاني، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 20% عن نفس الفترة من العام الماضي. تتكون إيرادات الشركة من مكونين رئيسيين:
هناك مكون ثالث أصغر بكثير يتكون من رسوم وخدمات أخرى، والتي بلغت 104 مليون دولار.
تعكس الزيادة القوية في إيرادات العمولة لشركة Interactive الارتفاع في كل من حجم التداول وحقوق العملاء في الربع الثاني. نمت إيرادات الفائدة الصافية بوتيرة أكثر تواضعًا لأن أسعار الفائدة حاليًا أقل مما كانت عليه قبل عام، بعد أن خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات بالقرب من نهاية عام 2024.
يتوقع المحللون أن يستمر الاحتياطي الفيدرالي في خفض الأسعار في 2025 و2026، مما قد يؤدي في النهاية إلى انخفاض إيرادات صافي الفائدة لشركة Interactive، ما لم يرتفع كتاب القروض الهامشية والأرصدة النقدية بشكل كبير لتعويضها.
يمكن أن تكون الأسهم التفاعلية استثمارًا رائعًا على المدى الطويل
تعتبر Interactive Brokers مربحة للغاية، حيث حققت 0.51 دولار في الأرباح لكل سهم (EPS) خلال الربع الثاني، مما يمثل نموًا بنسبة 24%. وقد حملت النتيجة الأرباح لكل سهم للشركة على مدى 12 شهرًا الماضية إلى 1.94 دولار ( بعد تعديلها وفقًا لانقسام الأسهم الأخير بنسبة 4 إلى 1 ).
هذا يضع سعر سهمها عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 32، وهو ليس رخيصًا تمامًا بالنظر إلى أن مؤشر S&P 500 يتم تداوله عند نسبة P/E تبلغ 24.7. ولكن قد تكون التقييمات المميزة مبررة بالنظر إلى أن السهم قد تفوق باستمرار على المؤشر منذ أن تم طرحه للاكتتاب العام في عام 2007.
كما ذكرت في البداية، فإن الأسهم التفاعلية قد ارتفعت بأكثر من 700٪ منذ ذلك الحين، مما يترجم إلى عائد سنوي مركب قدره 12.5٪. وهذا أفضل من متوسط العائد السنوي البالغ 10.1٪ من مؤشر S&P 500 خلال نفس الفترة.
من الممكن أن تصبح تقييمات Interactive عقبة أمام المزيد من الارتفاع على المدى القصير، ولكن مع نمو العملاء ربع السنوي بنسبة لا تقل عن 30% على مدى الأرباع الثلاثة الماضية، وزيادة أحجام التداول، وسجل قياسي في حقوق الملكية للعملاء، أعتقد أن أسهمها في وضع ممتاز للاستمرار في التفوق على السوق على المدى الطويل. بفضل الانقسام الأخير، أصبح لدى جميع أنواع المستثمرين فرصة لامتلاك سهم كامل واحد.
هل يجب عليك استثمار 1,000 دولار في مجموعة Interactive Brokers الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في مجموعة Interactive Brokers، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن مجموعة Interactive Brokers واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها قد تنتج عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي وضعت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 652,133 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,056,790 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,048% - وهي أداء يفوق السوق مقارنةً بـ 180% لمؤشر S&P 500. لا تفوتوا أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامكم إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 يوليو 2025
أنتوني دي بيزيو ليس لديه أي منصب في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك Motley Fool مراكز في وتوصي مجموعة Interactive Brokers. توصي Motley Fool بالخيارات التالية: شراء خيارات يناير 2027 بقيمة 175 دولارًا على مجموعة Interactive Brokers وبيع خيارات يناير 2027 بقيمة 185 دولارًا على مجموعة Interactive Brokers. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
تم نشر هذا السهم القابل للتوقف - الذي ارتفع بنسبة 700% منذ طرحه العام الأولي - كأفضل شراء على المدى الطويل من قبل موتلي فول
عرض التعليقات