Defi (التمويل اللامركزي) هو بنية تحتية لا غنى عنها لعالم التشفير. سواء كانت أفضل المؤسسات المالية التقليدية في وول ستريت مثل مورغان جولدمان ساكس ، أو العمالقة في الدائرة ، فإن DeFi أمر لا بد منه بالنسبة لهم. إنهم يبذلون الكثير من الطاقة لنشر هذا المسار. إذا اتبعت منطق التمويل التقليدي ، فإن المشتقات ستذهب إلى ما هو أبعد من المنتجات الفورية من حيث الحجم. ومع ذلك ، فإن المشتقات اللامركزية الحالية لا تزال في مرحلة تطورها المبكرة وأظهرت إمكانات نمو كبيرة.

في تطوير تبادلات العقود اللامركزية، شبكة Gains هي المتأخرة، تحتل المركز الثاني فقط بعد DYDX و GMX من حيث حجم تداول المشتقات على DeFi Llama. في السابق، كانت شبكة Gains عالقة في حادثة لونا وكادت تنهار تمامًا. ولكن الأشهر الأخيرة شهدت تجاوز حجم التداول اليومي لشبكة Gains عدة مرات لشبكة GMX، مما جعلها ملحوظة. إذا، بأي طرق تتفوق على الآخرين وتحقق هذا الوضع؟

gTrade: تداول مرفوع ومجموعة متنوعة من الأصول

عندما يتعلق الأمر بتداول الرافعة المالية ومجموعة واسعة من الأصول للاختيار من بينها، يعتبر منصة gTrade التابعة لشبكة Gains Network منصة تداول للرافعة المالية غير المركزية قوية وسهلة الاستخدام وزخمها عالٍ للغاية. إنه يقدم تكاليف معاملات منخفضة ويدعم مجموعة واسعة من الرافعة المالية والأهداف. هناك أكثر من 40 عملة رقمية برافعة مالية تصل إلى 150 مرة، أكثر من 20 بورصة أجنبية برافعة مالية تصل إلى 1000 مرة، وأكثر من 30 سهمًا مجسمًا برافعة مالية تصل إلى 100 مرة. إنه يدعم أعلى نسبة رافعة مالية بين جميع منصات DEXs.

(المصدر: موقع الويب الرسمي لـ gTrade)

منصة سهلة الاستخدام، مع تنفيذ الصفقات على السلسلة وتحتوي على ميزات كاملة بما في ذلك الميزات الخاصة مثل الربح المحقق ووقف الخسارة. تعمل واجهة المستخدم بسلاسة، مما يوفر تجربة تداول جيدة. من أجل تسعير بشكل أدق وفي الوقت المناسب، أنشأت gTrade بنية معمارية مختلطة، باستخدام شبكة مشغلي عقد Chainlink الحقيقية المخصصة (DON) للحصول على القيمة الوسيطة لكل صفقة. وبهذه الطريقة، يحمي حقوق ومصالح المستخدمين ويتجنب مشاكل العقد الفردي التي يمكن أن تؤدي إلى تسعير الأسعار لتسبب خسائر غير ضرورية.

تم تصميم رموز حكم البروتوكول GNS و GNS NFT لتكون حوافز ضمن الأدوات على المنصة وتسمح للمستخدمين بالحصول على ملكية البروتوكول من خلال الاحتفاظ واستخدام هذه الرموز في الحوكمة.

حاملو GNS يقومون بجمع رسوم المنصة من خلال الرهان من جهة واحدة، ويستخدمون إيرادات المنصة لحرق GNS، بينما يحصل حاملو NFT على انتشارات أقل ومكافآت أعلى، والروبوتات NFT تنفذ الطلبات المحددة والتصفية.

كيفية استخدام gTrade؟

مثلًا للبورصات المركزية، فإن واجهة مستخدم gTrade تعمل بسلاسة كبيرة. قبل استخدامه، من الضروري إنشاء محفظة يمكن أن تتصل بـ Polygon و Arbtrum. بعد ذلك، يمكنك المتابعة مع العمليات التالية عبر الموقع الرسمي.

(المصدر: ورقة بيضاء gTrade)

هنا هي الخطوات لتشغيل التداول المستمر من خلال gTrade:

1. الاتصال بمحفظة gTrade's Web3، مثل metamask.

2. قم بإيداع DAI في المحفظة، واحتفظ ببعض ETH أو MATIC (اعتمادًا على الشبكة المختارة) في المحفظة لدفع رسوم المعاملات.

3. إذا كانت هذه هي المعاملة الأولى، فيجب أن يتمتع العقد بالموافقة لإنفاق الـ DAI الذي ترغب فيه. انقر فوق "الموافقة" وقدّم المعاملة إلى بوليجون أو أربيتروم.

4. تعيين معلمات التداول، واختيار نوع التداول، مثل سعر السوق، سعر الحد، وقف الحد، التداول بالرافعة المالية، جني الأرباح، وقف الخسارة، إلخ.

5. بعد تأكيد الخيارات، يمكنك بدء التداول وعرض المواقف المفتوحة المحتفظ بها.

كيف تعمل شبكة Gains؟

حاليا، gTrade يدعم فقط DAI كضمان للمواقف المفتوحة. الرافعة الاصطناعية، مع قفل DAI، وبركة السوائل GNS/DAI، وبركة الرهان GNS كوحدات رئيسية. إلى حد ما، تعمل تداول gTrade بشكل مماثل لتداول GMX لأنها تستخدم أيضا بركة السوائل كطرف معارض للرهان ضد التجار. ومع ذلك، يسمح GMX باستخدام عدة عملات لتوفير السيولة لـ GLP، بينما يسمح GNS فقط باستخدام DAI. يمكن لتداول ضد الطرف الآخر تحقيق انزلاق منخفض وتجنب الخسائر الزائلة الناجمة عن مزودي السيولة. يرجى قراءة هذه المقالة: ما هو GMX؟للمزيد من المعلومات حول كيفية عمل GAX.

قبو DAI

المسؤولية الرئيسية لـ DAI Vault هي الحفاظ على استقرار النظام. يمكن للمراهنين الذين يراهنون DAI في القبو الاستمتاع بفوائد مثل رسوم التداول ورسوم التصفية، واستخدام DAI كطرف معاملاتي للتجار المرفوعين. إذا خسروا التجار أموالًا، يمكن للمراهنين تحقيق أرباح، والعكس صحيح. قبل استخدام الرافعة المالية، من الضروري أيضًا بالنسبة لهم إيداع DAI في القبو كضمان للاستمتاع بالخدمة.

حتى الآن، تمكن خزانة DAI من تحقيق أرباح مستقرة، ولم يترك أي من مقدمي DAI بخسارة. يظهر المبدأ الأساسي أن لديه جدول زمني طويل وأن معظم التجار عمومًا يخسرون المال.

استنادًا إلى الرافعة المالية العالية والتقلبات العالية للعملات الرقمية، يعزز gTrade ربح هذه النظرية بشكل أكبر. يدخل المتعهدون بـ DAI السوق كتجار وينتظرون أن يقوم التجار الآخرون بفتح مواقف. على المدى الطويل، يفوز المتعهدون بثبات. هناك أيضًا حالات قصوى نادرة الحدوث، حيث يكسب التجار الذكاءاء بشكل شديد جميع الأموال في حمام الرهان. ونتيجة لذلك، يستمر المشروع في تحقيق الأرباح.

(المصدر: ورقة بيضاء gTrade)

بركة تعدين GNS

بالإضافة إلى ذلك، يسمح بركة دعم GNS للمستخدمين برهان GNS لكسب رسوم المنصة بـ DAI، وهي 40% من رسوم الأوامر السوقية و 15% من رسوم الأوامر المحدودة. نظرًا لأن 70% من المعاملات في gTrade هي أوامر سوقية، سيتم مكافأة 32.5% من رسوم المعاملات في المتوسط لبركة دعم GNS.

بركة السيولة GNS/DAI

من بين البرك الثلاثة، تتعلق معدل الرهن لـ DAI في DAI Vault بشكل مباشر بإصدار GNS. إذا كان معدل الرهن أكبر من 130٪، ستقوم القبو بشراء وحرق GNS من بركة GNS/DAI لتحقيق تضاغف الرمز التسلسلي. عندما يكون معدل الرهن أقل من 100٪، سيتم إصدار المزيد من الرموز وتبادلها بـ DAI في بركة السيولة GNS/DAI لتكملة احتياطي القبو. ومع ذلك، إذا كانت الرموز تتضخم، مما يؤدي إلى حالة متطرفة تتم فيها استرداد الرهون DAI على نطاق واسع، مما يتسبب في رهن غير كاف، سيتم إصدار عدد كبير من الرموز GNS حتى يصل إلى الحد الأقصى لمجموع 100 مليون. وبالتالي، يهدف المشروع إلى الحفاظ على تشغيل مستقر للمنتج وحماية مستخدمي الرهون في DAI Vault. ومع ذلك، قام Gains Network بوضع قاعدة لـ DAI Vault تفيد أنه يمكن سحب فقط 1/4 من الحد الأقصى لمبلغ الرهن كل 24 ساعة، مما سيخفف الحالات المتطرفة إلى حد ما.

تطوير المشروع

تم إنشاء المشروع قبل عامين أو ثلاث سنوات من قبل فريق يحتفظ بتفاصيله لنفسه. كان يُعرف أصلاً باسم gains.farm. في يوم رأس السنة 2021، بعد أن تم إصدار أمر مكافأة الثغرات من قبل فريق المشروع، أشار بعض الهاكرز إلى الثغرة وشنوا هجومًا. حل الفريق المشكلة بسرعة من خلال إصدار النسخة gains.farm V2 بعد عدة أيام.

شبكة Gains التي نراها اليوم تتم تحديثها باستمرار بناءً على gains.farm V2. الرمز الأصلي المصدر هو GFARM، مما يتيح للمستخدمين استخدامه كضمان للمعاملات. في هذا الوقت، الخدمة الأساسية لـ gains.farm هي التداول بالرافعة المالية، وهناك أيضًا خدمة تبادل NFT + GFARM2 للرهان. ومع ذلك، يتم إنشاء جميع هذه الخدمات حول رموز GFARM، بدلاً من أن تخدم رموز GFARM هذه الأعمال. بعد الإطلاق الحي ل V2، تم إطلاق مسابقة تداول، لكنها لم تحقق تأثيرًا جيدًا، حيث بلغ عدد المعاملات فقط 160+ خلال 3 أيام من إطلاقها، بقيمة سوقية تبلغ 600،000 دولار فقط. وبالتالي، بدأ فريق Gains خطة التحديث على الأقل مرة كل أسبوعين بسرعة.

بعد ذلك، قام الفريق بحل مشكلة تلاعب GFARM التوكن من خلال إدخال الآلهة، وتخليهم في النهاية عن GFARM واستخدموا DAI كوديعة. في الوقت نفسه، استمر الفريق في إطلاق عملات وأهداف جديدة، وضبط تصميم الواجهة الأمامية، وتعاون مع KOLs في التسويق. ثم، ظهر V5، عندما بدأ المشروع في الارتفاع في المجال، مسجلاً حجم تداول يومي يزيد عن 20 مليون دولار. في أكتوبر 2021، تمت إعادة التسمية الرسمية لـ شبكة المكتسبات. تم تقسيم التوكن الأصلي GFARM إلى 1000 مرة وإعادة تسميته باسم GNS (توكن المكتسبات).

(المصدر: الكثب)

الرقم أعلاه يوضح النمو السريع لحجم المعاملات وبيانات المستخدم بعد إطلاق المشروع.

تخطيط الطريق الرسمي يخطط لنشر zk-rollup وإنشاء مزيد من الحوكمة اللامركزية والبيئة العالم الافتراضي في المستقبل.

مقارنة مع المنتجات التنافسية

المصدر: tokenterminal (2022.3.8)

الجدول أعلاه يظهر أن Dydx يحتل حاليًا أعلى حصة سوقية، بينما Gains Network هي الثانية فقط بعد DYDX و GMX وقد تجاوزت بكثير بورصة العقود الآجلة القديمة Perp. لا تزال شبكة Gains لديها إمكانية نمو في حجم التداول وحجم القفل، وأداؤها اللاحق واعد.

الختام

بشكل عام، تعتبر شبكة Gains Network's gTrade جيدة في التصميم ومتكررة بطريقة سريعة. بفضل المجتمع الداعم، تحتوي المنصة على بيانات ملحوظة في مجال اللامركزية المستدامة. إنها منصة نادرة بين المنتجات التي تدعم الرافعة المالية فائقة الارتفاع. بميزة رئيسية للمشغل الشبكي المخصص في الوقت الحقيقي (DON)، يمكن للمشروع إطلاق أهداف تقريبًا بدون قيود بفضل الأصول الاصطناعية. علاوة على ذلك، أثرى إطلاق Arbitrum في الأشهر الأخيرة المستخدمين وحركة المرور على المشروع، وغنى تجربة المستخدم، وحسن التصميم البيئي. إن تطوير مستقبل gTrade واعد.

على الرغم من كل هذه الأمور، فإن اقتصاد رمز GNS لديه مخاطر معينة من الإصدار الزائد، مما يتطلب انتباهاً لبيانات معدل الإقامة لخزانة DAI. بالإضافة إلى ذلك، فإن آلية تشغيل المشروع أكثر تعقيدًا بكثير مما قدمناه في هذا المقال. يمكن القول إن آلية مراقبة المخاطر في gTrade على جانب LP وجانب التداول هي الأكثر تعقيدًا بين مشاريع DeFi الحالية. ما قدمناه في هذا المقال هو معلومات أساسية فقط، ومن الضروري الدراسة الأعمق إذا كنت مهتمًا بها.